传媒行业周报：DeepSeek引领AI启新篇，继续布局AI应用/算力/游戏

核心观点与关键数据

• DeepSeek-R1模型快速普及：DeepSeek-R1模型凭借高性能、低成本及开源属性，在7天内用户增长达1亿，引发全球AI界讨论，多家企业完成本地化部署，包括视觉中国、中文在线、顺网科技、盛天网络、阅文集团等。
• AI应用加速落地：DeepSeek-R1推动社交、教育、电商、办公等垂直场景及端侧AI应用加速落地，拉动推理端算力需求。
• 模型竞赛加剧：DeepSeek连续发布V3、R1、JanusPro，带动阿里通义Qwen2.5等高性能大模型推出，模型多模态能力持续升级，拉动多模态语料数据需求增长。
• 游戏板块迎来拐点：2024年游戏版号发放数量同比增长32%，2025年多款重磅游戏上线，叠加DeepSeek提升开发效率，游戏板块或迎业绩拐点。

研究结论与建议

• AI领域布局建议：
  • AI陪伴/玩具：奥飞娱乐、盛天网络、顺网科技、网易云音乐。
  • 算力云：顺网科技。
  • 多模态数据语料：锋尚文化。
  • AI+影视：上海电影、芒果超媒。
  • AI+广告/电商：汇量科技、引力传媒、值得买。
  • AI+教育：世纪天鸿、盛通股份、南方传媒。
  • 大模型：腾讯控股、快手-W。
• 游戏板块布局建议：
  • 神州泰岳、恺英网络、心动公司、网易-S、腾讯控股、姚记科技、哔哩哔哩-W、创梦天地、吉比特、完美世界。

风险提示

• DeepSeek用户增速、AI应用商业化进展、新游戏流水等不及预期。

行业动态

• AIGC：苹果AI机器人原型测试中，谷歌发布Gemini2.0系列模型，小米AI眼镜获入网许可，通义千问Qwen2.5-Max数学及编程能力全球领先。
• 影视：《哪吒2》海外上映，总票房突破75亿元，位列全球影史票房榜第48位，《哪吒2》周边销售额突破5000万元。
• IP：《哪吒2》授权周边热销，盲盒、卡牌等品类销量飙升。
• 板块行情：A股传媒板块2025年第6周上涨7.21%，游戏板块表现最佳（+10.68%）。