洋河股份发布2023年三季报,实现营业总收入302.8亿元,同比增长14.4%,实现归母净利润102.0亿元,同比增长12.5%;2023年单三季度实现营业总收入84.1亿元,同比增长11.0%,实现归母净利润23.4亿元,同比增长7.5%。毛利率短期承压,蓄水池依然充足。公司深化区域布局,优化产品结构,持续聚焦核心大单品,不断推进结构升级。预计2023-2025年EPS分别为7.05元、8.21元、9.48元,对应PE分别为17倍、15倍、13倍。公司持续受益深度全国化和消费升级红利,看好公司长期成长能力,维持“买入”评级。
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