行业周报：持续重视AI应用投资机会

市场回顾：本周（2023.9.18-2023.9.22），沪深300指数上涨0.81%，计算机指数上涨1.45%。 周观点：持续重视AI应用投资机会海外巨头进展积极，AI商业化进程加速 海外巨头AI应用商业化进程提速，通过AI提升ARPU值的成长逻辑进一步确认，有望打开应用端成长空间。9月21日，微软宣布MicrosoftCopilot将自9月26日起伴随更新的Windows11以初期版本形式推出，Microsoft365Copilot将于2023年11月1日起面向企业用户提供服务，并同时推出Microsoft365Chat。 Microsoft365Copilot定价为每位用户每月30美元 。 根据微软官网 ， 目前Microsoft365E3、E5、商业标准版和商业高级版的定价分别为36、57、12.5、22美元/月/用户，Copilot服务涨价幅度约为52.6%至240%。 此前的9月13日，Adobe于官网发布公告宣布其生成式AI应用Firefly推出商业版，现已原生集成到AdobeCreativeCloud中的AdobeExpress、Photoshop、Illustrator中，并推出Web版本。Firefly应用将采用积分形式付费，免费用户每月可获得25积分，不同的付费用户获得的积分数量不同，最高一档可以每月获得3000积分；用户也可单独购买积分，定价为100积分4.99美元。 AI监管加快落地，坚定看好AI产业趋势 8月15日，国家网信办等七部门联合公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》正式施行。《办法》提出鼓励生成式人工智能算法、框架、芯片及配套软件平台等基础技术的自主创新，推动生成式人工智能基础设施和公共训练数据资源平台建设。鼓励生成式人工智能技术在各行业、各领域的创新应用，生成积极健康、向上向善的优质内容，探索优化应用场景，构建应用生态体系。我们认为算法、算力、数据是大模型研发中的三大基础要素，持续看好AI时代“卖铲人”成长机遇；同时建议关注落地场景不断丰富的AI应用侧投资机会。 投资建议 龙头推荐科大讯飞、金山办公、同花顺、三六零等。应用领域，推荐鼎捷软件、彩讯股份、焦点科技、拓尔思、致远互联等，受益标的包括泛微网络、普元信息、汉仪股份、新致软件、福昕软件、万兴科技、汉得信息等。底层算力领域，服务器端推荐中科曙光、浪潮信息，受益标的包括紫光股份等；GPU端，推荐海光信息，受益标的包括寒武纪、景嘉微等；华为昇腾生态，推荐卓易信息、神州数码等，受益标的包括四川长虹、烽火通信、拓维信息、同方股份等。AI监管领域，受益标的包括美亚柏科、永信至诚、人民网等。 风险提示：AI落地不及预期；市场竞争加剧风险；公司研发不及预期风险。 1、周观点：持续重视AI应用投资机会 市场回顾：本周（2023.9.18-2023.9.22），沪深300指数上涨0.81%，计算机指数上涨1.45%。 周观点：持续重视AI应用投资机会海外巨头进展积极，AI商业化进程加速 海外巨头商业化进程提速，通过AI提升ARPU值的成长逻辑进一步确认，有望打开应用端成长空间。9月21日，微软宣布MicrosoftCopilot将自9月26日起伴随更新的Windows11以初期版本形式推出，Microsoft365Copilot将于2023年11月1日起面向企业用户提供服务，并同时推出Microsoft365Chat。Microsoft365Copilot定价为每位用户每月30美元。根据微软官网，目前Microsoft365E3、E5、商业标准版和商业高级版的定价分别为36、57、12.5、22美元/月/用户，Copilot服务涨价幅度约为52.6%至240%。 9月13日，Adobe于官网发布公告宣布其生成式AI应用Firefly推出商业版，现已原生集成到AdobeCreativeCloud中的AdobeExpress、Photoshop、Illustrator中，并推出Web版本。Firefly应用将采用积分形式付费，免费用户每月可获得25积分，不同的付费用户获得的积分数量不同，最高一档可以每月获得3000积分；用户也可单独购买积分，定价为100积分4.99美元。 AI监管加快落地，坚定看好AI产业趋势 8月15日，国家网信办等七部门联合公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》正式施行。《办法》提出鼓励生成式人工智能算法、框架、芯片及配套软件平台等基础技术的自主创新，推动生成式人工智能基础设施和公共训练数据资源平台建设。鼓励生成式人工智能技术在各行业、各领域的创新应用，生成积极健康、向上向善的优质内容，探索优化应用场景，构建应用生态体系。我们认为算法、算力、数据是大模型研发中的三大基础要素，持续看好AI时代“卖铲人”成长机遇；同时建议关注落地场景不断丰富的AI应用侧投资机会。 投资建议 龙头推荐金山办公、科大讯飞、同花顺、三六零等。应用领域，推荐鼎捷软件、彩讯股份、焦点科技、拓尔思、致远互联等，受益标的包括泛微网络、普元信息、汉仪股份、新致软件、福昕软件、万兴科技、汉得信息等。底层算力领域，服务器端推荐中科曙光、浪潮信息，受益标的包括紫光股份等；GPU端，推荐海光信息，受益标的包括寒武纪、景嘉微等；华为昇腾生态，推荐卓易信息、神州数码等，受益标的包括四川长虹、烽火通信、拓维信息、同方股份等。AI监管领域，受益标的包括美亚柏科、永信至诚、人民网等。 2、公司动态：顶点软件发布2023年前三季度业绩预增公告 【顶点软件】发布2023年前三季度业绩预告。预计2023年前三季度，实现归母净利润1.14亿元到1.235亿元，同比增长55.21%到68.14%；实现扣非归母净利润1.04亿元到1.135亿元，同比增长56.57%到70.87%。 【恒合股份】关于收到中石油新疆销售有限公司中标通知的公告。公司中标中石油新疆销售有限公司加油（气）站无线可燃气体探测器设备集中采购项目，中标金额846万元。加油站可燃气体检测报警系统，是公司依据国家行业标准AQ3010-2022和GB/T50493-2019，设计研发的加油站可燃气体检测报警系统，系统分为无线传输版、有线传输版和油气回收在线监控系统扩展版三种技术方案。主要设备包括可燃气体探测器、现场报警器和控制器。系统支持加油作业区、卸油区、人孔井等重点位置可燃气体浓度探测，具备可燃气体浓度预报警、声光报警、历史数据记录查询和数据上传等功能，为加油站手机安全支付的实施提供了安全保障。该产品于2023年4月完成研发、生产并推向市场，此次中标是该产品的首笔订单，对公司的业务发展具有积极意义，扩展了公司的业务范围，有利于进一步稳固和提升公司的市场竞争力，将对提升公司经营业绩、开拓市场及扩大品牌效应产生积极的影响。 【云鼎科技】发布关于监事会主席增持公司股份的公告。公司收到公司监事会主席单光辉先生的通知，其通过深圳证券交易所交易系统以集中竞价方式增持公司股份共5000股，占公司总股本的0.0008%。 【网达软件】发布关于参与投资私募股权投资基金的公告。公司与上海兴富平龙创业投资有限公司及其他合伙人共同签署《上海兴富雏鹰私募投资基金合伙企业（有限合伙）之有限合伙协议》等相关基金认购文件，共同出资参与认购私募股权投资基金“上海兴富雏鹰私募投资基金合伙企业（有限合伙）”，其中，网达软件作为有限合伙人以自有资金人民币2000万元参与认购基金份额，占合伙企业份额的12.22%。 基金由普通合伙人上海兴富平龙创业投资有限公司和其他有限合伙人共同设立，募集的总规模为16,370万元人民币,投资方式以股权投资为主，主要投资于专注数字智能核心领域及应用领域非上市公司的股权投资，重点投资初创期、早中期的企业。 【唐源电气】发布关于向控股子公司增资暨关联交易的公告。基于唐源智控未来整体发展战略考虑，为了更好地推进业务发展，唐源智控各方股东经协商，拟以每1元注册资本对应1元人民币的交易价格对唐源智控进行同比例现金增资，增资后唐源智控注册资本将由3000万元增加至4000万元，其中唐源电气认购700万元注册资本，罗若月认购110万元注册资本，倪少权认购40万元注册资本，王远波认购20万元注册资本，许惟国认购10万元注册资本，李勇认购50万元注册资本，占栋认购70万元注册资本。本次增资前后各股东的持股比例不变。本次增资完成后，唐源智控仍属于公司合并报表范围内的控股子公司。 3、行业一周要闻：华为推出全新架构昇腾AI计算集群 3.1、国内要闻：华为推出全新架构昇腾AI计算集群 华为推出全新架构昇腾AI计算集群，可支持超万亿参数大模型训练 【36氪】在华为全联接大会2023期间，华为常务董事、ICT基础设施业务管理委员会主任 、 企业BG总裁汪涛正式发布全新架构的昇腾AI计算集群— —Atlas900SuperCluster，可支持超万亿参数的大模型训练。 百度Apollo、小马智行将试运营没有安全员的Robotaxi 【36氪】百度Apollo旗下自动驾驶出行平台萝卜快跑及小马智行方面表示，已获得北京市智能网联汽车政策先行区首批乘用车“车内无人、车外远程”出行服务商业化试点通知书，获准在北京亦庄开启车内无人自动驾驶出行服务（Robotaxi）收费。 据悉，取得商业化试点通知书后，小马智行随即在北京经开区开启试点，价格标准将与此前“主驾有安全员”和“主驾无安全员、副驾有安全员”阶段一致。萝卜快跑方面也将在北京经开区划定范围内开展车内无人商业化试点，用户通过萝卜快跑App/小程序、百度地图、百度App等平台，均可呼叫“车内无人”萝卜快跑车辆。 快手自研文生图大模型“可图”已开启内测 【36氪】快手自研文生图大模型“可图”（Kolors）已开启内测。可图大模型能够基于开放式文本生成绘画作品。据了解，此前快手在站内短视频评论内测的AI文生图功能“AI玩评”，正是依托于“可图”的图像生成能力实现。这也是快手AI团队在大语言模型“快意”之后，再次公布其在AIGC领域的最新突破和布局。 3.2、海外要闻：微软将推出WindowsAI助手和OfficeAI应用程序 微软将推出WindowsAI助手和OfficeAI应用程序 【36氪】微软称9月26日起推出Windows人工智能（AI）助手，11月1日大规模推出OfficeAI应用程序。微软首席执行官SatyaNadella周四在纽约举行的活动上表示，CopilotAI助手将提供跨操作系统、应用程序和设备的统一体验。举例来说，微软展示了用户如何要求Copilot从短信中查找航班预订。 IBM承诺到2026年底将培训200万名AI人才 【36氪】IBM发布声明称，为帮助缩小全球人工智能（AI）技能差距，承诺到2026年底将培训200万名AI人才。IBM表示，将在现有的IBMSkillsBuild平台上增加以AI为重点的培训，并将特别面向代表性不足的群体。IBM称，其新的免费课程将教授生成式AI的提示写作、机器学习，以及利用AI改善客户服务。IBM还表示，将扩大与全球各地大学的合作，以实现其培训目标。 OpenAI邀请各领域专家参与Red Teaming Network，希望通过合作改善模型安全性 OpenAI 9月19日发布推特称，该公司正邀请各个领域的专家们参与OpenAI Red Teaming Network，希望通过合作来改善模型的安全性。 4、风险提示 AI落地不及预期；市场竞争加剧风险；公司研发不及预期风险。