计算机行业周报：重视AI应用和稳定币投资机会

信息技术 2025-06-15 陈宝健,李海强开源证券胡诗郁

市场回顾：本周沪深300指数下跌0.25%，计算机指数下跌2.52%。
周观点：
- AI应用：豆包大模型1.6和视频生成模型Seedance 1.0 pro发布，支持深度思考、多模态理解等能力，推动AI应用生态繁荣。豆包大模型日均tokens使用量超16.4万亿，同比增长137倍，彰显AI推理算力需求高景气。
- 稳定币：蚂蚁集团进军稳定币业务，看好政策、资本、产业共振的稳定币投资机遇。Circle成功IPO获得资本市场认可。
投资建议：
- AI应用：推荐金山办公、科大讯飞等，受益标的包括美图公司、汉邦高科等。
- 算力：推荐中科曙光、淳中科技等，受益标的包括寒武纪、紫光股份等。
- 华为昇腾生态：推荐神州数码、软通动力等，受益标的包括拓维信息、广电运通等。
- 稳定币：推荐朗新集团，受益标的包括四方精创、金桥信息等。
风险提示：产业落地不及预期、市场竞争加剧、公司研发不及预期等。