机械设备行业周报：机械指数表现较弱，预计随政策发力逐渐修复

机械设备 行业研究/行业周报 机械指数表现较弱，预计随政策发力逐渐修复 2023-09-16 报告日期： 行业评级：增持 主要观点： 本周市场表现： 行业指数与沪深300走势比较 20% 10% 0% -10%9/1611/161/163/165/167/169/16 -20% 机械设备沪深300 分析师：张帆 执业证书号：S0010522070003邮箱：zhangfan@hazq.com分析师：徒月婷 执业证书号：S0010522110003 邮箱：tuyueting@hazq.com 相关报告 本周上证综指上涨0.03%，创业板指下跌2.29%，沪深300指数下跌0.83%。中证1000指数下跌0.38%。机械设备行业指数下跌2.05%，跑输上证综指2.08pct，跑赢创业板指0.24pct，跑输沪深300指数1.22pct，跑输中证1000指数1.67pct。年初至今来看，机械设备行业指数上涨4.62%。 周观点更新： 本周申万机械指数下跌2.05%，在申万行业指数中位列倒数第六。二级行业指数中，通用设备和自动化设备分别下跌2.77%和2.2%，表现疲弱。部分原因在于本周市场整体中小市值风格表现较弱，创业板指数下跌2.29%，而机械板块中中小市值个股数量较多。 近期市场整体热点较为散乱，预计主要是个股自身机会。展望后市，随着相关政策积极发力，有助于稳定经济预期，利于市场及机械板块的逐渐修复。 本周行业及上市公司重要事项： 行业层面，光伏/风电设备方面，8月份，火电、风电增速由增转 降，核电、太阳能发电增速加快，水电增速由降转增。其中，火电同比下降2.2%；水电增长18.5%；核电增长5.5%；风电下降11.5%；太阳能发电增长13.9%。机器人方面，9月11日，广东省首个机器人 核心零部件国家标准——《精密电驱动谐波齿轮模组通用技术要求》国家标准制订工作组在佛山顺德区广东天太机器人有限公司宣布成 立，预计经过18个月的测试验证以后，这一国家标准将正式进入市场。半导体设备方面，高通宣布已与苹果公司再度达成许可及供应协议，将为苹果的智能手机提供骁龙5G调制解调器及射频系统，直至2026年。锂电设备方面，京东科技与弗迪电池有限公司在北京签署战略合作协议，未来，双方将在换电、微型车辆、电驱动、消费类3C产品、民用电池、储能等领域的产品、技术与产业深度合作，打造科技合力，开拓市场份额。工程机械方面，8月，路面设备开工率45.65%，继7月后，再度创下今年以来最高数值；前8月全国水利建设投资创历史同期新高，国家水网骨干工程建设提速。 公司层面，减持新规出台后多家公司重要股东提前终止减持计 划；创力集团、纽威数控限售股解禁；罗伯特科披露重大合同。 风险提示 1）宏观经济景气度不及预期；2）国内固定资产投资不及预期； 3）疫情反复影响需求与供应链。 正文目录 1本周市场表现回顾4 1.1机械设备板块表现4 1.2机械设备个股表现5 2周观点更新5 3机械设备行业重要新闻5 3.1光伏/风电设备5 3.2机器人6 3.3半导体设备6 3.4锂电设备7 3.5工程机械7 4机械设备重点公司动态8 风险提示10 图表目录 图表1本周各类指数行情统计4 图表2本周各行业涨跌幅统计4 图表3本周机械设备个股涨跌幅统计5 1本周市场表现回顾 1.1机械设备板块表现 本周上证综指上涨0.03%，创业板指下跌2.29%，沪深300指数下跌0.83%。中证1000指数下跌0.38%。机械设备行业指数下跌2.05%，跑输上证综指2.08pct，跑赢创业板指0.24pct，跑输沪深300指数1.22pct，跑输中证1000指数1.67pct。年初至今来看，机械设备行业指数上涨4.62%。 图表1本周各类指数行情统计 资料来源：iFinD，华安证券研究所 横向来看，本周机械设备行业指数在申万31个行业指数中排名第26。 图表2本周各行业涨跌幅统计 5% 3% 1% -1% -3% -5% 计算机 国防军工电力设备电子 传媒 机械设备建筑材料房地产 社会服务非银金融食品饮料轻工制造通信 家用电器建筑装饰基础化工美容护理汽车 商贸零售综合 银行环保 农林牧渔公用事业交通运输石油石化有色金属纺织服饰钢铁 医药生物煤炭 -7% 资料来源：iFinD，华安证券研究所 1.2机械设备个股表现 从涨跌幅情况来看，本周必创科技、文一科技、五新隧装幅居前；先锋电子、昊志机电、柯力传感跌幅较大。从换手率情况来看，蓝英装备、强瑞技术、同飞股份的换手率居前。 图表3本周机械设备个股涨跌幅统计 资料来源：iFinD，华安证券研究所 2周观点更新 本周申万机械指数下跌2.05%，在申万行业指数中位列倒数第六。二级行业指数中，通用设备和自动化设备分别下跌2.77%和2.2%，表现疲弱。部分原因在于本周市场整体中小市值风格表现较弱，创业板指数下跌2.29%，而机械板块中中小市值个股数量较多。 近期市场整体热点较为散乱，预计主要是个股自身机会。展望后市，随着相关政策积极发力，有助于稳定经济预期，利于市场及机械板块的逐渐修复。 3机械设备行业重要新闻 3.1光伏/风电设备 国家统计局：2023年8月，太阳能发电增长13.9%。9月15日，国家统计局发布 2023年8月份能源生产情况。数据显示，8月份，发电量8450亿千瓦时，同比增长 1.1%。分品种看，8月份，火电、风电增速由增转降，核电、太阳能发电增速加快，水电增速由降转增。其中，火电同比下降2.2%，7月份为增长7.2%；水电增长18.5%，7月份为下降17.5%；核电增长5.5%，增速比7月份加快2.6个百分点；风电下降 11.5%，7月份为增长25.0%；太阳能发电增长13.9%，增速比7月份加快7.5个百分点。（来源：CPIA） 山西：鼓励民营企业参与风电、光伏发电项目。近日，山西省人民政府办公厅印发 《关于印发山西省优化市场准入激活民间投资具体措施的通知》。《通知》提出：鼓励民营企业参与风电、光伏发电项目，鼓励国有企业至少拿出10%的项目股权吸引民营企业参股。以建筑屋顶、交通廊道、省级以上开发区、26个整县试点地区为重点，加快推进分布式光伏发电，2023年底前建立并公布符合条件的分布式光伏资源清单，实行动态管理，吸引各类投资主体开发运营。（来源：智汇光伏） 国家发改委：具备向台湾地区大规模输送绿色电力的条件。9月14日，国务院新闻办公室举行《中共中央国务院关于支持福建探索海峡两岸融合发展新路建设两岸融合发展示范区的意见》发布会。国家发展改革委副主任丛亮表示，在能源资源互通方面。大陆已经建成世界上最大的能源体系，能源绿色转型的成就举世瞩目，水电、风电、光伏发电的规模多年来居世界第一，具备全球最先进的风电光伏生产能力和远距离输变电能力，特别是福建省的清洁能源发展迅速，闽南外海滩的浅滩适宜海上风电发展，具备向台湾地区大规模输送绿色电力的条件。我们愿意加强两岸能源领域合作，共同推动两岸能源绿色转型发展。（来源：风茫能源） 3.2机器人 广东首个机器人核心零部件国家标准取得新进展，推动行业从野蛮萌生到有规可循。9月11日，广东省首个机器人核心零部件国家标准——《精密电驱动谐波齿轮模组通用技术要求》国家标准制订工作组在佛山顺德区广东天太机器人有限公司宣布成立，预计经过18个月的测试验证以后，这一国家标准将正式进入市场。该国家标准是对机器人关节、集成式伺服电机、集成减速机等核心零部件进行了国产化技术突破实现后形成的行业技术规范，涉及将谐波减速机、伺服电机、电控一体化集成的精密传动模组，标准拟起草一体化模组的通用机械与电气技术规范建议。（来源：机器人技术与应用） 工信部启动揭榜挂帅，指出人形机器人突破重点。9月13日，工信部发布关于组织开展2023年未来产业创新任务揭榜挂帅工作的通知——面向元宇宙、人形机器人、 脑机接口、通用人工智能4个重点方向，聚焦核心基础、重点产品、公共支撑、示范应用等创新任务，发掘培育一批掌握关键核心技术、具备较强创新能力的优势单位，突破一批标志性技术产品，加速新技术、新产品落地应用。 文件将运动控制相关的产品技术列为核心基础，包括全身动力学控制算法、电机驱动器、力传感器、MEMS姿态传感器、触觉传感器；将旋转型电驱动关节、直线型电驱动关节、机械臂与灵巧手，以及服务于机器人行动力的高算力主控制器、高能量密度电池列为重点产品；将人形机器人的端到端仿真开发平台、人形机器人的标准、测试与评估、人形机器人的机器脑智能控制技术列为公共支撑；将面向工业制造、灾害救援、危险作业、智慧物流、安防巡逻、服务娱乐的应用列为典型应用。（来源：中国机器人网） 3.3半导体设备 高通官宣：与苹果就芯片供应达成三年协议。当地时间9月11日，高通宣布已与苹果公司再度达成许可及供应协议，将为苹果的智能手机提供骁龙5G调制解调器及射频系统，直至2026年。这意味着即将发布的iPhone15、iPhone16、iPhone17乃至iPhone18系列新机（如果命名规则不变）仍有可能采用高通5G调制解调器。（来源：全球半导体观察） 台积电宣布两个重要战略。9月12日，台积电召开董事会特别会议，宣布了两个重要战略：收购英特尔手下IMS和认购Arm股份，以此扩大晶圆代工版图。1）台积电 将以不超4.328亿美元的价格收购英特尔旗下子公司IMSNanofabrication（以下简称“IMS”）10%的股份。本次收购将使IMS的估值达到约43亿美元，英特尔将保留IMS的大部分股权。该交易预计将于2023年第四季度完成。2）台积电宣布，根据ArmIPO时的股价对ArmHoldingsplc进行不超过1亿美元的投资。而Arm预计将于本周在美国纳斯达克上市。（来源：全球半导体观察） 3.4锂电设备 京东科技与弗迪电池签署战略合作协议。2023年9月13日，京东科技与弗迪电池有限公司在北京签署战略合作协议，未来，双方将在换电、微型车辆、电驱动、消费类3C产品、民用电池、储能等领域的产品、技术与产业深度合作，打造科技合力，开拓市场份额。双方将以北京为试点拓展全国的物流场景市场需求。京东科技提供市场、应 用场景等优势资源，弗迪电池提供高技术、高质量、高价值的产品和优质系统服务。发挥各自在技术、资金、人才、管理、市场、渠道和产业链等方面的优势，加强品牌、市场、技术与产品合作，探索高效、务实的商业合作模式，共同提升可持续发展和创新能力，为全世界新能源革命性发展做出积极贡献。（来源：锂电产业通） 锂电涂布企业宁德中能将被收购。苏州荣旗科技披露重大资产购买预案，方案显示，公司拟通过支付现金的方式收购宁德中能60%股权，交易完成后，公司将取得其控股权。据悉，宁德中能属于锂电设备企业，主要向客户提供涂布整体技术解决方案，宁德时代是宁德中能主要的最终客户。（来源：高工锂电） 总投资13亿元全固态电解质项目落户衢州。9月14日下午，瑞逍科技硫化物全固 态电解质生产基地项目签约落户浙江衢州市龙游经开区。该项目总投资13亿元，进行硫化物系全固态电解质材料规模化生产，同时在生产设备、工艺流程方面形成标准。根据项目规划，预计2025年建成并达到百吨级全固态电解质生产能力，2028年实现年产6000吨全固态电解质的目标。（来源：锂电产业通） 3.5工程机械 8月路面设备开工率再度创下新高。8月，路面设备开工率45.65%，继7月后，再 度创下今年以来最高数值。从全国来看，共有18个省份实现路面设备开工率环比正增 长，是所有设备里面增幅省份数量最多的。其中，海南、江苏、安徽等15个省份均创下今年以来最好成绩。今年以来，道路工程建设“换挡提速”，表明我国交通领域重大工程扎实推进，成效持续显现。（来源：工程机械杂志） 前8月全国水利建设投资创历史同期新高，国家水网骨干工程建设提速。今年1— 8月，全国水利建设投资落实9856亿元，新开工各类水利项目2.36万个，完成水利建 设投资736