高频数据跟踪周报：本周有色金属价格上涨

高频数据跟踪周报20230916 本周有色金属价格上涨 2023年09月16日 生产端观察： 本周(9.11-9.15)唐山高炉开工率下降；秦皇岛港煤炭库存续升；PTA、苯 乙烯、石油沥青装置开工率下降，纯碱、涤纶装置开工率上升，聚酯切片开工率与上周基本持平；汽车轮胎（全钢胎）开工率与上周基本持平，汽车轮胎（半钢胎）开工率微升。总体看，本周生产整体平稳运行。 需求端观察： 本周(9.11-9.15)30大中城市商品房成交面积续降；螺纹钢、高线、沥青 分析师谭逸鸣执业证书：S0100522030001电话：18673120168 价格与上周基本持平，热轧板卷、水泥、铜杆、玻璃价格下行；全国电影票房续降，上海地铁客运量续降，义乌小商品价格指数回升；进出口相关指数中，波罗的海干散货指数续升，其他整体下行；全国公路货运G7指数回升。 邮箱：tanyiming@mszq.com研究助理郎赫男执业证书：S0100122090052电话：15618988818 通胀观察： 邮箱：langhenan@mszq.com 本周(9.11-9.15)农产品批发价格200指数下降0.7%至121.1点；猪肉平均批发价下降0.9%至22.31元/公斤；7种重点监测水果平均批发价下降1.1%至6.73元/公斤；布伦特原油现货价格上升2.3%至94.0美元/桶；IPE英国天然气价格上升11.4%至90.1便士/色姆；动力煤期货结算价为801.4元/吨，与上周持平；LME铜现货结算价上升0.3%至8361.5美元/吨；LME铝现货结算 相关研究1.可转债打新系列：九典转02：制药领域一体化布局供应商-2023/09/14 2.利率专题：赎回负反馈到哪一步了？-202 3/09/13 价上升0.9%至2162.3美元/吨。 3.可转债打新系列：华懋转债：国内汽车安全气囊龙头企业-2023/09/13 风险提示：政策不确定性；基本面变化超预期；海外地缘政治冲突。 4.城投随笔系列：论“央行SPV与化债”-2023/09/125.城投随笔系列：株洲，裂变-2023/09/12 目录 1生产：本周生产整体平稳运行3 1.1钢铁：唐山高炉开工率下降3 1.2煤炭：秦皇岛港煤炭库存增加4 1.3化工：PTA开工率下降4 1.4汽车轮胎：汽车轮胎开工率微升6 2需求：30城商品房成交面积续降7 2.1地产：30城商品房成交面积续降7 2.2基建：玻璃价格转降8 2.3消费：上海地铁客运量续降9 2.4贸易：CCFI综合指数续降10 2.5交通物流：整车货运流量指数下行11 3通胀：有色金属价格上涨13 3.1CPI：农产品批发价格小幅下降13 3.2PPI：有色金属价格回升14 4风险提示16 插图目录17 1生产：本周生产整体平稳运行 本周(9.11-9.15)唐山高炉开工率下降；秦皇岛港煤炭库存续升；PTA、苯乙烯、石油沥青装置开工率下降，纯碱、涤纶装置开工率上升，聚酯切片开工率与上周基本持平；汽车轮胎（全钢胎）开工率与上周基本持平，汽车轮胎（半钢胎）开工率微升。总体看，本周生产整体平稳运行。 1.1钢铁：唐山高炉开工率下降 截至9月15日，唐山高炉开工率为89.0%，环周下降4.5%。 截至9月15日，重点企业日均粗钢产量215.9万吨/天，较9月1日上升 5.5%。 图1：本周唐山高炉开工率下降（%）图2：9/11-9/15重点企业日均粗钢产量上升（万吨） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/9/15 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/9/15 1.2煤炭：秦皇岛港煤炭库存增加 截至9月15日，秦皇岛港煤炭库存为510.0万吨，环周上升5.8%。 图3：本周秦皇岛港煤炭库存上升（万吨）图4：本周秦皇岛港煤炭库存上升（万吨） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/9/15 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/9/15 1.3化工：PTA开工率下降 截至9月15日，PTA开工率环周下降4.0pct至78.5%，纯碱、涤纶装置开工率分别环周上升5.1pct、0.5pct至83.6%、65.8%；聚酯切片开工率为84.4%，与上周基本持平。 截至9月14日，苯乙烯开工率环周下降0.3pct至73.6%。截至9月13日， 石油沥青装置开工率环周下降4.0pct至45.3%。 图5：本周PTA开工率下降（%）图6：本周纯碱开工率上升（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/9/15 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/9/15 图7：本周聚酯切片开工率与上周基本持平（%）图8：本周苯乙烯开工率下降（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/9/15 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/9/14 图9：本周江浙地区涤纶长丝开工率续升（%）图10：本周石油沥青装置开工率转降（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/9/15 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/9/13 1.4汽车轮胎：汽车轮胎开工率微升 截至9月14日，汽车轮胎（全钢胎）开工率为64.7%，与上周基本持平；汽车轮胎（半钢胎）开工率为72.3%，环周上升0.1pct。 图11：本周汽车轮胎（全钢胎）与上周基本持平 图12：本周汽车轮胎（半钢胎）开工率微升（%） （%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/9/14 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/9/14 2需求：30城商品房成交面积续降 本周(9.11-9.15)30大中城市商品房成交面积续降；螺纹钢、高线、沥青价格与上周基本持平，热轧板卷、水泥、铜杆、玻璃价格下行；全国电影票房续降，上海地铁客运量续降，义乌小商品价格指数回升；进出口相关指数中，波罗的海干散货指数续升，其他整体下行；全国公路货运G7指数回升。 2.1地产：30城商品房成交面积续降 截至9月10日（最新数据），100大中城市土地溢价率环周下行4.5pct至0.9%；100大中城市土地成交面积为735.1万平方米，环周下降20.6%，其中一线城市成交土地占地面积为51.6万平方米，环周下降21.3%，二线城市成交土地占地面积为100.3万平方米，环周下降56.8%，三线城市成交土地占地面积为 583.2万平方米，环周下降7.1％。 截至9月16日，30大中城市商品房成交面积168.0万平方米，环周下行2.5%，其中一、二线城市商品房成交面积分别环周下降9.6%、7.0%至35.6万平方米、95.1万平方米，三线城市商品房成交面积环周上升21.7%至37.2万平方米。 截至9月10日（最新数据），二手房出售挂牌价指数环周下降0.2pct至 182.4点。 图13：9/4-9/10百大中城市成交土地溢价率转降 （%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/9/10 图14：9/4-9/10百大中城市土地成交面积下降（万平 方米） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/9/10 图15：本周30大中城市商品房成交面积续降（万平方图16：9/4-9/10二手房挂牌价指数续降（点） 米） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/9/16 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/9/10 2.2基建：玻璃价格转降 截至9月15日，螺纹钢、高线、沥青价格与上周基本持平，分别为3825.2元/吨、4187.8元/吨和3868.0元/吨，热轧板卷、水泥价格指数、铜杆、玻璃价格分别下降0.4%、1.5%、0.4%和2.1%至3972.0元/吨、105.1点、70220.0元 /吨和1722.6元/吨。 图17：本周玻璃价格转降（元/吨）图18：本周高线价格与上周基本持平（元/吨） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/9/15 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/9/15 图19：本周热轧板卷价格下降（元/吨）图20：本周沥青价格与上周基本持平（元/吨） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/9/15 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/9/15 图21：本周水泥价格指数续降（点）图22：本周铜杆期货价格续降（元/吨） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/9/15 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/9/15 2.3消费：上海地铁客运量续降 截至9月15日，上海地铁客运量环周下降15.3%至6092.4万人次；义乌小 商品价格指数环周上升0.1pct至101.1点。截至9月10日（最新数据），全国电影票房为5.6亿元，环周下降35.3%。 图23：本周上海地铁客运量续降（万人次）图24：9/4-9/10全国电影票房收入续降（万元） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/9/15 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/9/10 2.4贸易：CCFI综合指数续降 截至9月15日，出口方面，CCFI综合指数环周下降1.7%至875.2点，SCFI综合指数环周下降5.1%至948.7点，宁波出口集装箱运价指数环周下降6.0%至 646.5点。进口方面，CICFI综合指数为823.9点（截至9月13日），环周下降 1.3%。全球范围来看，波罗的海干散货指数环周上升16.2%至1291.0点。 图25：本周CCFI综合指数续降（点）图26：本周SCFI综合指数续降（点） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/9/15 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/9/15 图27：本周CICFI综合指数续降（点）图28：本周波罗的海干散货指数上升（点） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/9/13 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/9/15 2.5交通物流：整车货运流量指数下行 截至9月12日（最新数据），全国公路货运G7指数为118.4点，环周上升 4.6%。 截至9月16日，整车货运流量指数为116.3点，环周下降1.2%。 图29：公路货运G7指数上升（点）图30：整车货运流量指数下降（点） 资料来源：G7易流，民生证券研究院注：数据截至2023/9/12 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/9/16 3通胀：有色金属价格上涨 本周(9.11-9.15)农产品批发价格200指数下降0.7%至121.1点；猪肉平均批发价下降0.9%至22.31元/公斤；7种重点监测水果平均批发价下降1.1%至6.73元/公斤；布伦特原油现货价格上升2.3%至94.0美元/桶；IPE英国天然气价格上升11.4%至90.1便士/色姆；动力煤期货结算价为801.4元/吨，与上周持平；LME铜现货结算价上升0.3%至8361.5美元/吨；LME铝现货结算价上升0.9%至2162.3美元/吨。 3.1CPI：农产品批发价格小幅下降 截至9月15日，农产品批发价格200指数为121.1点，环周下降0.7%；猪肉平均批发价22.31元/公斤，环周下降0.9%，牛肉、羊肉、鸡蛋、大带鱼平均批发价分别环周上涨0.1%、0.1%、1.4%和1.2%至72.0元/公斤、63.7元/公斤、11.6元/公斤和38.6元/公斤。28种重点监测蔬菜平均批发价格为5.1元/公斤，环周下降2.6%；7种重点监测水果平均批发价格为6.73元/公斤，环周下降1.1%。 图31：本周农产品批发价格200指数小幅下降（点）图32：本周猪肉平均批发价下降（元/公斤）