高频数据跟踪周报：本周30城商品房成交面积续升

高频数据跟踪周报20230826 本周30城商品房成交面积续升 2023年08月26日 生产端观察： 本周(8.21-8.25)全国高炉开工率较上周下降，全国螺纹钢主要钢厂开工率 较上周持平，主要钢材品种库存及螺纹钢库存续降；焦化企业开工率续升，秦皇岛港煤炭库存下降，炼焦煤总库存转降；PTA、苯乙烯、石油沥青开工率下行，纯碱、聚酯切片、涤纶装置开工率上行；汽车轮胎（全钢胎）开工率微升，汽车轮胎（半钢胎）开工率微升。总体看，本周生产总体平稳运行。 分析师谭逸鸣 需求端观察： 执业证书：S0100522030001电话：18673120168 本周(8.21-8.25)30大中城市商品房销售面积上升。热轧板卷价格下行，螺纹钢、高线、冷轧板卷、沥青、水泥、铜杆、玻璃价格上行；乘用车零售、批发日均销量上升，全国电影票房转降，上海地铁客运量续降，义乌小商品价格指数与上周持平；进出口相关指数中，除CCFI指数上升，其他整体下行；整 邮箱：tanyiming@mszq.com研究助理郎赫男执业证书：S0100122090052电话：15618988818邮箱：langhenan@mszq.com 车货运流量指数下降。 通胀观察： 相关研究 本周(8.21-8.25)农产品价格指数上升0.1%至120.2点，猪肉平均批发价格与上周持平约22.59元/公斤；7种重点检测水果平均批发价下降2.0%至 6.99元/公斤；布伦特原油现货价格较上周下降1.6%至85.2美元/桶；IPE英国 1.城投随笔系列：津城建之外，聚光灯在哪？-2023/08/242.城投随笔系列：继续城投-2023/08/233.可转债打新系列：科数转债：智慧电能服 天然气价格较上周上升0.7%至93.5便士/色姆；动力煤期货结算价为801.4元 务领先供应商-2023/08/22 /吨，与上周持平；LME铜现货价较上周上升2.0%至8339.8美元/吨，LME铝 4.利率专题：非对称降息后的5年期LPR“按 现货价较上周上升0.6%至2112.5美元/吨。 兵不动”-2023/08/225.城投、产业利差跟踪周报20230820：中低评级、短久期城投利差显著收窄-2023/08 风险提示：政策不确定性；基本面变化超预期；海外地缘政治冲突。 /21 目录 1生产：开工情况总体平稳3 1.1钢铁：螺纹钢库存下降3 1.2煤炭：秦皇岛港煤炭库存下降4 1.3化工：苯乙烯开工率下降4 1.4汽车轮胎：汽车轮胎开工率微升6 2需求：30大中城市商品房销售面积上升7 2.1地产：30大中城市商品房销售面积上升7 2.2基建：相关产品价格整体上涨8 2.3消费：乘用车销量环周上涨9 2.4贸易：进出口相关指数有所分化10 2.5交通物流：全国公路货运G7指数上行11 3通胀：农产品批发价格小幅上升13 3.1CPI：农产品批发价格小幅上升13 3.2PPI：南华工业品指数上升14 4风险提示16 插图目录17 1生产：开工情况总体平稳 本周(8.21-8.25)全国高炉开工率较上周下降，全国螺纹钢主要钢厂开工率较上周持平，主要钢材品种库存及螺纹钢库存续降；焦化企业开工率续升，秦皇岛港煤炭库存下降，炼焦煤总库存转降；PTA、苯乙烯、石油沥青开工率下行，纯碱、聚酯切片、涤纶装置开工率上行；汽车轮胎（全钢胎）开工率微升，汽车轮胎（半钢胎）开工率微升。总体看，本周生产总体平稳运行。 1.1钢铁：螺纹钢库存下降 截至8月25日，全国高炉开工率较上周下降0.7pct至83.4%。全国螺纹钢主要钢厂开工率45.6%，与上周持平。主要钢材品种库存和螺纹钢库存分别环周下降1.0%和2.1%至1198.5万吨和589.4万吨。 （%） 图1：本周全国高炉开工率微降（%）图2：本周全国螺纹钢主要钢厂开工率与上周持平 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/25 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/25 图3：本周主要钢材品种库存续降（万吨）图4：本周螺纹钢存量续降（万吨） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/25 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/25 1.2煤炭：秦皇岛港煤炭库存下降 截至8月25日，产能>200万吨的焦化企业(230家)开工率为82.6%，环周上升0.6pct。秦皇岛港煤炭库存为484.0万吨，环周下降6.9pct。230家国内独立焦化厂炼焦煤总库存为387.0万吨，环周下降5.6pct。 图5：本周产能>200万吨焦化企业(230家)开工率微升 （%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/25 图6：本周230家国内独立焦化厂炼焦煤总库存下降 （万吨） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/25 1.3化工：苯乙烯开工率下降 截至8月25日，PTA开工率、纯碱开工率、涤纶开工率分别环周下降 0.7pct、上涨1.5pct、1.3pct至80.9%、81.4%、64.3%；聚酯切片开工率为 81.9%，较上周上升0.2pct。 截至8月25日，苯乙烯开工率环周下降5.0pct至70.3%。截至8月23日， 石油沥青装置开工率环周下降0.5pct至45.3%。 图7：本周PTA开工率下降（%）图8：本周纯碱开工率续升（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/25 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/25 图9：本周聚酯切片开工率上升（%）图10：本周苯乙烯开工率下降（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/25 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/25 图11：本周石油沥青装置开工率微降（%）图12：本周江浙地区涤纶长丝开工率上升（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/23 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/25 1.4汽车轮胎：汽车轮胎开工率微升 截至8月25日，汽车轮胎（全钢胎）开工率为64.5%，环周上升0.1pct；汽车轮胎（半钢胎）开工率为72.3%，环周上升0.2pct。 图13：本周汽车轮胎（全钢胎）开工率续升（%）图14：本周汽车轮胎（半钢胎）开工率上升（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/25 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/25 2需求：30大中城市商品房销售面积上升 本周(8.21-8.25)百城成交土地溢价率续降；百城成交土地占地面积转升；30大中城市商品房销售面积上升；二手房出售挂牌指数较上周持平。热轧板卷价格下行，螺纹钢、高线、冷轧板卷、沥青、水泥、铜杆、玻璃价格上行；乘用车零售、批发日均销量上升，全国电影票房转降，上海地铁客运量续降，义乌小商品价格指数与上周持平；进出口相关指数中，除CCFI指数上升，其他整体下行；全国公路货运G7指数续升。 2.1地产：30大中城市商品房销售面积上升 截至8月20日（最新数据），100大中城市土地溢价率环周下行0.8pct至1.7%；100大中城市土地成交面积为924.1万平方米，环周上行6.0%，其中一线城市成交土地占地面积为18.8万平方米，环周下降55.7%，二线城市成交土地占地面积为216.8万平方米，环周上升29.1%，三线城市成交土地占地面积为 688.4万平方米，环周上升4.1％。 截至8月26日，30大中城市商品房成交面积195.1万平方米，环周上行1.6%，其中一、三线城市商品房成交面积环周分别上升0.1%和8.7%至45.0万平方米和39.1万平方米，二线城市商品房成交面积环周下降0.1%至111.0万平方米。 截至8月20日（最新数据），二手房出售挂牌较上周相对平稳，为183.3点。 图15：8/14-8/20百大中城市成交土地溢价率续降 （%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/20 图16：8/14-8/20百大中城市土地成交面积转升（万 平方米） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/20 图17：本周30大中城市商品房成交面积上升（万平方图18：8/14-8/20二手房挂牌价指数持平（点） 米） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/26 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/20 2.2基建：相关产品价格整体上涨 截至8月25日，基建相关产品价格除热轧板卷下降，其他整体上涨。与上周对比，螺纹钢、高线、冷轧板卷、沥青、水泥、Φ8mm无氧铜杆和玻璃价格环周分别上涨0.3%、0.3%、0.9%、1.7%、0.2%、1.2%和3.7%至3770.4元/吨、4140.4元/吨、4740.0元/吨、3771.2元/吨、109.7点、70038.0元/吨和 1624.8元/吨；热轧板卷价格下降0.2%至和3965.4元/吨。 图19：本周螺纹钢价格上升（元/吨）图20：本周高线价格上升（元/吨） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/25 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/25 图21：本周热轧板卷价格续降（元/吨）图22：本周冷轧板卷价格续升（元/吨） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/25 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/25 图23：本周水泥价格指数续降（点）图24：本周玻璃期货价格转降（元/吨） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/25 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/25 2.3消费：乘用车销量环周上涨 截至8月25日，上海地铁周合计值客运量为6407.3万人次，环比下降 15.5%；乘用车零售和批发日均销量分别环周上涨8.0%和10.0%至5.2万辆和 5.9万辆。截至8月20日（最新数据），全国电影票房为17.9亿元，环周下降 20.6%。 图25：本周上海地铁客运量续降（万人次）图26：本周乘用车零售日均销量上升（辆） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/25 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/25 图27：本周乘用车批发日均销量续升（辆）图28：8/14-8/20全国电影票房收入下降（万元） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/25 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/20 2.4贸易：进出口相关指数有所分化 截至8月25日，出口方面，CCFI综合指数环周上升0.6%至894.7点，SCFI综合指数环周下降1.7%至1013.8点。进口方面，CICFI综合指数为846.5点 （截至8月23日），环周下降0.9%。全球范围来看，波罗的海干散货指数环周下降2.8%至1151.6点。 图29：本周CCFI综合指数续升（点）图30：本周SCFI综合指数续降（点） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/25 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/25 图31：本周CICFI综合指数续降（点）图32：本周波罗的海干散货指数转降（点） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/23 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/25 2.5交通物流：全国公路货运G7指数上行 截至8月22日（最新数据），全国公路货运G7指数为114.5点，环周上升 1.7%。 截至8月26日，整车货运流量指数为110.5点，环周下降3.4%。 图33：公路货运G7指数上升（点）图34：整车货运流量指数