高频数据跟踪周报：本周石油沥青装置开工率续升

高频数据跟踪周报20240309 本周石油沥青装置开工率续升 2024年03月09日 生产端观察： 本周(3.4-3.8)唐山高炉开工率较上周下降；主要钢材品种库存续升，螺纹 钢库存续升；焦化企业开工率续降，秦皇岛港煤炭库存转升，炼焦煤总库存续降；PTA、纯碱、聚酯切片、涤纶长丝、石油沥青装置开工率上升，苯乙烯开工率下降；全钢胎汽车轮胎开工率转降，半钢胎汽车轮胎开工率续升。总体看，本周生产整体平稳运行。 分析师谭逸鸣 需求端观察： 执业证书：S0100522030001邮箱：tanyiming@mszq.com 本周(3.4-3.8)30大中城市商品房成交面积下降；无氧铜杆价格上升，螺 研究助理郎赫男 纹钢、高线、热轧板卷、冷轧板卷、沥青、水泥、玻璃价格下降；全国电影票房续降，上海地铁客运量续升；进出口相关指数中，波罗的海干散货指数续升，CCFI综合指数、SCFI综合指数、宁波出口集装箱运价指数、CICFI综合指 执业证书：S0100122090052邮箱：langhenan@mszq.com研究助理谢瑶执业证书：S0100123070021 数下降。 邮箱：xieyao@mszq.com 通胀观察： 本周(3.4-3.8)农产品批发价格200指数下降1.57%至126.52点；猪肉平均批发价下降1.36%至20.1元/公斤，7种重点监测水果平均批发价上升1.04%至7.36元/公斤，28种重点监测蔬菜平均批发价下降3.46%至5.36元/公斤； 相关研究 1.城投随笔系列：昆明，待到花开烂漫时-20 24/03/07 2.利率专题：3月资金面、存单与债市-2024 布伦特原油现货价格上升1.33%至85.73美元/桶，IPE英国天然气价格上升 /03/07 8.06%至66.96便士/色姆，LME铜现货结算价上升1.26%至8483.8美元/吨， 3.利率专题：两会后，变与不变-2024/03/0 LME铝现货结算价上升2.02%至2196.1美元/吨。 64.信用策略系列：超长信用债，趋势与浪潮-2024/03/05 风险提示：政策不确定性；基本面变化超预期。 5.区域经济财政债务专题：2023各地经济财政债务“成绩单”-2024/03/04 目录 1生产：本周生产整体平稳运行3 1.1钢铁：唐山高炉开工率较上周下降3 1.2煤炭：秦皇岛港煤炭库存上升4 1.3化工：化工行业开工率多数上升4 1.4汽车轮胎：汽车轮胎半钢胎开工率续升6 2需求：本周商品房成交面积下降7 2.1地产：商品房成交面积下降7 2.2基建：建材价格多数下行8 2.3消费：上海地铁客运量上升9 2.4贸易：CCFI综合指数下行10 2.5交通物流：整车货运流量指数上升11 3通胀：本周猪肉价格下降13 3.1CPI：农产品批发价格200指数下降13 3.2PPI：南华工业品指数上升14 4风险提示16 插图目录17 1生产：本周生产整体平稳运行 本周(3.4-3.8)唐山高炉开工率较上周下降；主要钢材品种库存续升，螺纹钢库存续升；焦化企业开工率续降，秦皇岛港煤炭库存转升，炼焦煤总库存续降；PTA、纯碱、聚酯切片、涤纶长丝、石油沥青装置开工率上升，苯乙烯开工率下降；全钢胎汽车轮胎开工率转降，半钢胎汽车轮胎开工率续升。总体看，本周生产整体平稳运行。 1.1钢铁：唐山高炉开工率较上周下降 截至3月8日，唐山高炉开工率为81.52%，较上周下降2.18%。主要钢材品种库存1764.18万吨，较上周上升2.3%。 图1：唐山高炉开工率较上周下降（%）图2：主要钢材品种库存较上周上升（万吨） 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/3/8 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/3/8 1.2煤炭：秦皇岛港煤炭库存上升 截至3月7日，独立焦化企业(100家)开工率为72.23%，环周下降1.96pct；独立焦化企业(100家)炼焦煤总库存为400.17万吨，环周下降14.74%；截至3 月8日，秦皇岛港煤炭库存为548万吨，环周上升6%。 图3：独立焦化企业(100家)开工率下降（%）图4：秦皇岛港煤炭库存上升（万吨） 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/3/7 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/3/8 1.3化工：化工行业开工率多数上升 截至3月8日，PTA、纯碱开工率环周分别上升0.32pct、0.49pct至83.1%、91.01%，苯乙烯开工率环周下降1.42pct至63.46%。截至3月7日，聚酯切片、涤纶长丝开工率环周分别上升3.22pct、3.36pct至72.89%、89.07%。截至3月6日，石油沥青装置开工率环周上升1.6pct至26.9%。 图5：PTA开工率上升（%）图6：纯碱开工率上升（%） 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/3/8 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/3/8 图7：聚酯切片开工率上升（%）图8：苯乙烯开工率下降（%） 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/3/7 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/3/8 图9：江浙地区涤纶长丝开工率上升（%）图10：石油沥青装置开工率上升（%） 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/3/7 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/3/6 1.4汽车轮胎：汽车轮胎半钢胎开工率续升 截至3月8日，汽车轮胎（全钢胎）开工率为69.65%，环周下降0.47pct；汽车轮胎（半钢胎）开工率为78.56%，环周上升0.46pct。 图11：汽车轮胎（全钢胎）开工率下降（%）图12：汽车轮胎（半钢胎）开工率上升（%） 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/3/8 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/3/8 2需求：本周商品房成交面积下降 本周(3.4-3.8)30大中城市商品房成交面积下降；无氧铜杆价格上升，螺纹钢、高线、热轧板卷、冷轧板卷、沥青、水泥、玻璃价格下降；全国电影票房续降，上海地铁客运量续升；进出口相关指数中，波罗的海干散货指数续升，CCFI综合指数、SCFI综合指数、宁波出口集装箱运价指数、CICFI综合指数下降。 2.1地产：商品房成交面积下降 截至3月3日（最新数据），100大中城市土地成交溢价率为2.43%，环周下降2.58pct；100大中城市土地成交面积为1872.03万平方米，环周上升18.55%，其中一线城市成交土地面积为60.61万平方米，环周上升64.87%，二线城市成交土地占地面积为469.17万平方米，环周下降24.8%，三线城市成交土地占地面积为1342.25万平方米，环周上升46.14％。 截至3月9日，30大中城市商品房成交面积102.45万平方米，环周下降50.56%，其中一线城市商品房成交面积环周下降29.14%至39.95万平方米，二线城市商品房成交面积环周下降50.31%至44.61万平方米，三线城市商品房成交面积环周下降70.69%至17.9万平方米。 图13：2/26-3/3百大中城市土地成交面积续升（万平 方米） 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/3/3 图14：2/26-3/3百大中城市中一线城市土地成交面积 续升（万平方米） 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/3/3 （万平方米） 图15：30大中城市商品房成交面积下降（万平方米）图16：30大中城市中一线城市商品房成交面积下降 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/3/9 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/3/9 2.2基建：建材价格多数下行 截至3月8日，无氧铜杆价格环周上升0.37%至69724元/吨。 截至3月8日，螺纹钢、高线、热轧板卷、冷轧板卷、沥青、水泥指数、玻璃价格环周分别下降2.35%、2.04%、1.32%、0.84%、0.74%、0.07%、1.97%至3894.2元/吨、4252.2元/吨、3990.8元/吨、4722元/吨、3658.6元/吨、 107.07点、1630元/吨。 图17：螺纹钢价格下降（元/吨）图18：高线价格下降（元/吨） 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/3/8 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/3/8 图19：热轧板卷价格下降（元/吨）图20：沥青价格下降（元/吨） 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/3/8 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/3/8 图21：水泥价格指数下降（点）图22：无氧铜杆价格上升（元/吨） 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/3/8 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/3/8 2.3消费：上海地铁客运量上升 截至3月3日，上海地铁客运量环周上升12.18%至1036.51万人次。 截至3月3日，全国电影票房为7.9014亿元，环周下降58.44%。 图23：上海地铁客运量上升（万人次）图24：2/26-3/3全国电影票房收入下降（万元） 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/3/3 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/3/3 2.4贸易：CCFI综合指数下行 截至3月8日，出口方面，CCFI综合指数、SCFI综合指数、宁波出口集装箱运价指数环周分别下降2.98%、4.72%、8.97%至1312.13点、1885.74点、1315.73点。进口方面，CICFI综合指数为864.24点（截至3月6日），环周下 降1.72%。全球范围来看，波罗的海干散货指数环周上升12.2%至2272点。 图25：宁波出口集装箱运价指数下降（点）图26：SCFI综合指数下降（点） 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/3/8 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/3/8 图27：CICFI综合指数下降（点）图28：波罗的海干散货指数上升（点） 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/3/6 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/3/8 2.5交通物流：整车货运流量指数上升 截至3月3日（最新数据），全国公路货运G7指数为89.6点，环周上升 20.8%。 截至3月8日，整车货运流量指数为93.68点，环周上升9.38%。 图29：2/26-3/3公路货运G7指数上升（点）图30：整车货运流量指数上升（点） 资料来源：G7易流，民生证券研究院注：数据截至2024/3/3 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/3/8 3通胀：本周猪肉价格下降 本周(3.4-3.8)农产品批发价格200指数下降1.57%至126.52点；猪肉平均批发价下降1.36%至20.1元/公斤，7种重点监测水果平均批发价上升1.04%至7.36元/公斤，28种重点监测蔬菜平均批发价下降3.46%至5.36元/公斤；布伦特原油现货价格上升1.33%至85.73美元/桶，IPE英国天然气价格上升8.06%至66.96便士/色姆，LME铜现货结算价上升1.26%至8483.8美元/吨，LME铝现货结算价上升2.02%至2196.1美元/吨。 3.1CPI：农产品批发价格200指数下降 截至3月8日，农产品批发价格200指数为126.52点，环周下降1.57%； 牛肉、羊肉、大带鱼平均批发价环周分别上升0.43%、0.11%、1.01%至69.41元/公斤、64.65元/公斤、40.91元/公斤，猪肉、