高频数据跟踪周报：本周PTA开工率上升

高频数据跟踪周报20231028 本周PTA开工率上升 2023年10月28日 生产端观察： 本周(10.23-10.27)唐山高炉开工率上升，螺纹钢主要钢厂开工率续升， 主要钢材品种库存、螺纹钢库存续降；焦化企业开工率续降，秦皇岛港煤炭库存上升，炼焦煤总库存下降；PTA、石油沥青装置开工率上升，纯碱、聚酯切片、苯乙烯、涤纶长丝开工率下降；汽车轮胎（全钢胎）、汽车轮胎（半钢胎）开工率续升。总体看，本周生产整体平稳运行。 分析师谭逸鸣 需求端观察： 执业证书：S0100522030001电话：18673120168 本周(10.23-10.27)30大中城市商品房成交面积下降；螺纹钢、高线、水泥、无氧铜杆价格上升，热轧卷板、冷轧卷板、沥青、玻璃价格下降；全国电影票房续降，上海地铁客运量续降，义乌小商品价格指数上升；进出口相关指数中，CCFI综合指数、波罗的海干散货指数、CICFI综合指数下行，其他整体上行。 邮箱：tanyiming@mszq.com研究助理郎赫男执业证书：S0100122090052电话：15618988818邮箱：langhenan@mszq.com研究助理谢瑶 通胀观察： 执业证书：S0100123070021电话：13761602770 本周(10.23-10.27)农产品批发价格200指数下降0.9%至117.3点；猪 邮箱：xieyao@mszq.com 肉平均批发价下降1.8%至21.03元/公斤；7种重点监测水果平均批发价上升0.2%至6.57元/公斤；布伦特原油现货价格下降3.5%至90.1美元/桶；IPE英 相关研究 国天然气价格上升1.0%至125.0便士/色姆；LME铜现货结算价上升0.1%至 1.城投主体研究与分析系列：多视角再看主 7914.7美元/吨；LME铝现货结算价上升0.6%至2170.5美元/吨。 体：河北-2023/10/262.利率专题：万亿国债增发之后-2023/10/26 风险提示：政策不确定性；基本面变化超预期；海外地缘政治冲突。 3.城投随笔系列：湘潭，不忘初心，方得始终-2023/10/264.可转债打新系列：三羊转债：汽车物流多式联运领跑者-2023/10/255.可转债打新系列：芯能转债：国内知名清洁能源服务商-2023/10/25 目录 1生产：本周生产整体平稳运行3 1.1钢铁：唐山高炉开工率上升3 1.2煤炭：秦皇岛港煤炭库存上升4 1.3化工：石油沥青装置开工率上升4 1.4汽车轮胎：汽车轮胎开工率续升6 2需求：30城商品房成交面积下降7 2.1地产：30城商品房成交面积下降7 2.2基建：水泥价格上升8 2.3消费：上海地铁客运量下降9 2.4贸易：波罗的海干散货指数下降10 2.5交通物流：整车货运流量指数上行11 3通胀：天然气价格上涨13 3.1CPI：农产品批发价格续降13 3.2PPI：天然气价格上升14 4风险提示16 插图目录17 1生产：本周生产整体平稳运行 本周(10.23-10.27)唐山高炉开工率上升，螺纹钢主要钢厂开工率续升，主要钢材品种库存、螺纹钢库存续降；焦化企业开工率续降，秦皇岛港煤炭库存上升，炼焦煤总库存下降；PTA、石油沥青装置开工率上升，纯碱、聚酯切片、苯乙烯、涤纶长丝开工率下降；汽车轮胎（全钢胎）、汽车轮胎（半钢胎）开工率续升。总体看，本周生产整体平稳运行。 1.1钢铁：唐山高炉开工率上升 截至10月27日，唐山高炉开工率为91.0%，环周上升0.3pct。 截至10月20日（最新数据），重点企业日均粗钢产量203.9万吨/天，较 10月13日下降4.39%。 吨） 图1：本周唐山高炉开工率上升（%）图2：10/16-10/20重点企业日均粗钢产量下降（万 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/10/27 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/10/20 1.2煤炭：秦皇岛港煤炭库存上升 截至10月27日，产能>200万吨的焦化企业(230家)开工率为81.8%，环周下降0.6pct。230家国内独立焦化厂炼焦煤总库存为407.3万吨，环周下降2.1%；秦皇岛港煤炭库存为572.0万吨，环周上升15.6%。 图3：本周产能＞200万吨焦化企业(230家)开工率下 图4：本周秦皇岛港煤炭库存上升（万吨） 降（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/10/27 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/10/27 1.3化工：石油沥青装置开工率上升 截至10月27日，PTA开工率环周上升3.9pct至78.3%，纯碱、聚酯切片、涤纶长丝开工率分别环周下降1.4pct、1.3pct和0.1pct至88.7%、84.9%和65.9%。 截至10月26日，苯乙烯开工率环周下降3.2pct至71.2%。截至10月25 日，石油沥青装置开工率环周上升0.7pct至38.4%。 图5：本周PTA开工率上升（%）图6：本周纯碱开工率下降（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/10/27 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/10/27 图7：本周聚酯切片开工率下降（%）图8：本周苯乙烯开工率下降（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/10/27 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/10/26 图9：本周江浙地区涤纶长丝开工率转降（%）图10：本周石油沥青装置开工率续升（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/10/27 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/10/25 1.4汽车轮胎：汽车轮胎开工率续升 截至10月26日，汽车轮胎（全钢胎）开工率为65.3%，环周上升0.13pct；汽车轮胎（半钢胎）开工率为73.1%，环周上升0.45pct。 图11：本周汽车轮胎（全钢胎）续升（%）图12：本周汽车轮胎（半钢胎）开工率续升（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/10/26 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/10/26 2需求：30城商品房成交面积下降 本周(10.23-10.27)30大中城市商品房成交面积下降；螺纹钢、高线、水泥、无氧铜杆价格上升，热轧卷板、冷轧卷板、沥青、玻璃价格下降；全国电影票房续降，上海地铁客运量续降，义乌小商品价格指数上升；进出口相关指数中，CCFI综合指数、波罗的海干散货指数、CICFI综合指数下行，其他整体上行。 2.1地产：30城商品房成交面积下降 截至10月22日（最新数据），100大中城市土地成交溢价率环周上行2.3pct至4.4%；100大中城市土地成交面积为847.8万平方米，环周下降49.1%，其中一线城市成交土地占地面积为27.7平方米，环周下降29.2%，二线城市成交土地占地面积为232.8万平方米，环周下降32.3%，三线城市成交土地占地面积为 587.4万平方米，环周下降54.2％。 截至10月28日，30大中城市商品房成交面积246.1万平方米，环周下行 11.0%，其中一、二、三线城市商品房成交面积分别环周下降9.2%、8.4%和 21.3%至60.5万平方米、144.4万平方米和41.2万平方米。 截至10月22日（最新数据），二手房出售挂牌价指数环周下降0.1pct至 180.0点。 图13：10/15-10/22百大中城市成交土地溢价率上行 （%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/10/22 图14：10/15-10/22百大中城市土地成交面积下降 （万平方米） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/10/22 图15：本周30大中城市商品房成交面积下降（万平方图16：10/15-10/22二手房挂牌价指数续降（点） 米） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/10/28 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/10/22 2.2基建：水泥价格上升 截至10月27日，螺纹钢价格、高线价格、水泥价格、无氧铜杆价格指数分别上升0.3%、0.2%、1.9%、0.4%至3827.4元/吨、4197.4元/吨、108.7点和67558.0元/吨，热轧板卷、冷轧卷板、沥青、玻璃价格分别下降0.2%、0.6%、 0.6%和1.8%至3833.8元/吨、4720.0元/吨、3634.0元/吨和1619.4元/吨。 图17：本周玻璃价格续降（元/吨）图18：本周高线价格续升（元/吨） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/10/27 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/10/27 图19：本周热轧板卷价格续降（元/吨）图20：本周沥青价格续降（元/吨） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/10/27 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/10/27 图21：本周水泥价格指数续升（点）图22：本周铜杆期货价格上升（元/吨） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/10/27 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/10/27 2.3消费：上海地铁客运量下降 截至10月27日，上海地铁客运量环周下降0.7%至7645.5万人次。截至 10月22日（最新数据），全国电影票房为4.4亿元，环周下降24.7%；义乌小商品价格指数环周上升0.7pct至102.1点。 图23：本周上海地铁客运量下降（万人次）图24：10/15-10/22全国电影票房收入下降（万元） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/10/27 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/10/22 2.4贸易：波罗的海干散货指数下降 截至10月27日，出口方面，CCFI综合指数环周下降0.7%至811.5点，SCFI综合指数环周上升10.3%至1012.6点，宁波出口集装箱运价指数环周上升11.5%至728.3点。进口方面，CICFI综合指数为736.4点（截至10月25日），环周下降1.3%。全球范围来看，波罗的海干散货指数环周下降12.0%至1804.6点。 图25：本周CCFI综合指数续降（点）图26：本周SCFI综合指数续升（点） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/10/27 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/10/27 图27：本周CICFI综合指数续降（点）图28：本周波罗的海干散货指数转降（点） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/10/25 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/10/27 2.5交通物流：整车货运流量指数上行 截至10月17日（最新数据），全国公路货运G7指数为115.8点，环周上升21.9%。 截至10月27日，整车货运流量指数为114.84点，环周上升0.03%。 图29：10/10-10/17公路货运G7指数上升（点）图30：本周整车货运流量指数微升（点） 资料来源：G7易流，民生证券研究院注：数据截至2023/10/17 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/10/27 3通胀：天然气价格上涨 本周(10.23-10.27)农产品批发价格200指数下降0.9%至117.3点；猪肉平均批发价下降1.8%至21.03元/公斤；7种重点监测水果平均批发价上升0.2%至6.57元/公斤；布伦特原油现货价格下降3.5%至90.1美元/桶；IPE英国天然气价格上升1.0%至125.0便士/色姆；LME铜现货结算价上升0.1%至7914.7美元/吨；LME铝现货结算价上升0.6%至