太古地产二零二三年中期报告

股份代号：01972 二零二三年 中期报告 目录 2公司简介 8财务撮要 9主席报告 13行政总裁报告 17业务评述 45融资 51简明中期财务报表的审阅报告 52简明中期财务报表 57简明中期财务报表附注 80附加资料 83词汇 84财务日志及投资者信息 公司简介 太古地产有限公司（“公司”）是香港及中国内地领先的 综合项目发展商、业主及营运商。公司尤其专注发展商业地产项目，透过活化市区环境以创造长远价值。我们的业务包括三个范畴： 物业投资、物业买卖及酒店投资。 2太古地产有限公司二零二三年中期报告 公司于一九七二年在香港成立，在香港联合交易所有限公司上市，包括旗下附属公司在内聘任员工总数约五千六百人。公司旗下的购物商场共有超过二千二百间零售商店，估计逾七万二千人在公司旗下的办公楼工作。 在香港，我们的投资物业包括太古坊、太古广场及太古城中心。中国内地方面，公司在北京、广州、成都及上海拥有六个已投入营运的大型商业发展项目。公司在香港、印度尼西亚、越南及泰国的高尚及优质住宅市场均拥有业务，在美国迈阿密亦有土地储备。太古酒店在香港、中国内地及美国发展及管理酒店。 3 创新衍变 4太古地产有限公司二零二三年中期报告 彰显我们的发展理念及营运策略。它强调创新思维 并着眼长远，促使我们寻求新的发展视角，其突显的原创性，亦激励我们不断破格创新。创新衍变是我们早着先机、 洞察项目所在地发展潜力、构建活力社区的关键所在，令我们得以保持增长优势、为持份者创造持久价值。 5 二零二三年上半年可持续发展亮点成绩 “我们的愿景是到2030年成为 可持续发展表现领先全球同业的发展商。” 主席白德利 6太古地产有限公司二零二三年中期报告 入选首期标普全球《可持续发展年鉴（中国版）》，并凭借出色的ESG表现，成为地产业界中唯一一家荣获中国企业标普全球ESG评分最佳1%的企业。 荣膺Randstad举办的2023年雇主品牌调查中，首二十间香港最具吸引力雇主。 成为首间公开发行“绿色点心债”人民币债券的香港公司，成功集资人民币三十二亿元。 七十六个租户参与了《环境绩效约章》计划，覆盖约40%*办公楼租户，两年间租户的参与程度增加了五倍。 太古地产香港及中国内地物业组合旗下共八十四个餐饮租户获颁“绿色厨房”认证。 庆祝与清华大学合作十五年，并承诺再投资人民币一千五百万元，资助节能和减碳技术研究以应对气候变化。 于三里屯太古里两幢建筑物试行“光储直柔”（PEDF）项目，并于今年七月在“中国光储直柔年会”中获评为十佳实践案例之一。 太古坊二座及太古广场六座为香港第一批取得WiredScore及SmartScore铂金级认证的建筑物。 *按办公楼物业组合已占用的可出租楼面面积（100%基准）计算，涉及太古坊、太古广场及广州太古汇。 7 财务撮要 截至六月三十日止六个月 注 二零二三年港币百万元 二零二二年(e) 港币百万元 重列 变幅 业绩收入 7,297 6,910 +6% 公司股东应占溢利 基本 (a),(b) 3,901 4,169 -6% 基本（经常性） (a),(b) 3,892 3,672 +6% 呈报 2,223 4,348 -49% 来自营运的现金 4,221 3,933 +7% 融资前的现金流出净额 (3,387) (1,939) 不适用 港元 港元 每股盈利 基本 (c),(d) 0.67 0.71 -6% 基本（经常性） (c),(d) 0.67 0.63 +6% 呈报 (c),(d) 0.38 0.74 -49% 每股股息 第一次中期 0.33 0.32 +3% 二零二三年六月三十日港币百万元 二零二二年十二月三十一日港币百万元 变幅 财务状况权益总额（包括非控股权益） 288,399 292,258 -1% 债务净额 29,514 18,947 +56% 资本净负债比率 (a) 10.2% 6.5% +3.7个百分点 港元 港元 公司股东应占每股权益 (a) 48.79 49.44 -1% 注： (a)有关释义请参阅第83页的词汇。 (b)公司股东应占的呈报溢利与基本溢利的对账载于第18页。 (c)请参阅财务报表附注11的加权平均股数。 (d)变幅百分比与公司股东应占溢利的相应变幅百分比相同。 (e)因应国际财务报告准则解释委员会批准关于“出租人免除租赁付款额（国际财务报告准则第9号和国际财务报告准则第16号）”的议程决定引致的会计政策改变，截至二零二二年六月三十日止六个月的比较数据已重列。就此，截至二零二二年六月三十日止六个月的收入增加港币二亿一千二百万元，而基本溢利及呈报溢利各增加港币二千九百万元。详情请参阅财务报表附注2(e)。 截至六月三十日止六个月 二零二三年港币百万元 二零二二年港币百万元 重列 按分部划分的基本溢利／（亏损）物业投资 3,939 3,872 物业买卖 (37) (22) 酒店 (10) (178) 经常性基本溢利 3,892 3,672 出售资产 9 497 基本溢利 3,901 4,169 8太古地产有限公司二零二三年中期报告 主席报告 各位股东： 二零二三年转眼已届半年，我欣然汇报年初至今的非凡进展。我们港币一千亿元的投资计划进展顺利，约百分之四十的资金已承诺投放到全新投资项目，未来业务扩展的路线图越发清晰。 于二零二三年一月，2019冠状病毒病防疫限制措施放宽，中国内地与香港亦恢复通关，带动香港复苏。随着香港经济持续反弹，并巩固其作为国际金融中心的地位，太古地产将一如既往地与香港特区政府和我们的业务伙伴紧密合作，支持香港在疫后重振旗鼓。 我们欣见市场气氛正面，特别是过去六个月，我们旗下的零售商场复苏情况理想。太古地产在优越的市场定位下，继续满足不断增长的市场需求。 虽然未来仍有不少挑战，特别是香港办公楼业务，但我们依然乐观，继续推动香港旗舰项目太古坊及太古广场创新衍变，以落实太古地产社区营造的长远愿景。 在中国内地，我们旗下的“太古里”和“太古汇”品牌一直以提供优质体验，及带领崭新零售潮流而闻名。我们将继续引领向前，积极进军其他一线城市和新兴一线城市。现时公司在西安及三亚发展的两项大型投资项目正如火如荼。 太古坊重建计划最后一期工程将于二零二三年下半年大致完成，我们非常期待见证此重大里程碑。 溢利及持续股息增长 我们宣布二零二三年上半年股东应占呈报溢利为港币二十二亿二千三百万元，二零二二年上半年则为港币四十三亿四千八百万元。 二零二三年上半年经常性基本溢利由二零二二年上半年港币三十六亿七千二百万元增加港币二亿二千万元至港币三十八亿九千二百万元，主要反映香港和中国内地零售物业组合及酒店业务强劲复苏。股东应占基本溢利由二零二二年上半年港币四十一亿六千九百万元减少港币二亿六千八百万元至二零二三年上半年港币三十九亿零一百万元，主因是香港太古城住宅项目停车位的销售推延。 我们宣布二零二三年第一次中期股息为每股港币0.33元，较二零二二年派发的第一次中期股息增加百分之三。二零二三年第一次中期股息将于二零二三年十月十二日（星期四）派发予于二零二三年九月八日（星期五）办公时间结束时登记于股东名册上的股东。公司股份将由二零二三年九月六日（星期三）起除息。 公司的股息政策是实现股息持续增长，并将约一半的基本溢利用以派发普通股息。在已规划投资项目的支持下，我们目标每年股息以中单位数的幅度增长。 9 主席报告 拓展旗舰办公楼品牌 我们多年来积极发展太古坊，现时项目已蜕变成为国际商业区，以及香港最受欢迎的营商地点之一。 太古地产在港币一千亿元投资计划下，继续在太古坊进行大规模的提升计划，将太古坊发展成别具活力的可持续发展社区。最新的甲级办公楼太古坊二座已取得领先市场的各种环境、社会及管治认证，因此在市场得到十分理想的反应。 我们期待于二零二三年底起在太古坊启用的一系列配套设施，包括提高各座办公楼通连度的空中行人走廊。此外，太古坊亦会新增共七万平方呎的绿化休憩空间，当中太古中央广场经过精心设计，配设流水装置及栽种本地植物，致力推动生物多样性。此外，位于地面的多元化零售和户外餐饮食肆相继开业，加上一系列凝聚社区的活动，整体社区发展将更臻完美。 太古坊体现了太古地产在创新社区营造的承诺。我们积极投放资源在社区推展以人为本的规划，创造推广身心健康的工作环境。经过疫情，我们相信这就是未来工作模式的发展方向，而我们相信这个愿景最终会带来极大裨益。 在我们的港币一千亿元投资计划中，港币三百亿元将会投放在香港物业组合，包括持续投资于太古坊。我们成功收购的仁孚工业大厦和华厦工业大厦，以及计划中的糖厂街一块用地，未来将会成为太古坊总体规划一部份。 与此同时，金钟太古广场物业组合的最新甲级办公楼太古广场六座项目亦进展顺利，预计于今年底落成。毗邻的太古广场五座的提升工程已完成，务求视觉设计与太古广场六座互相呼应，并增设多项共用配套设施，包括空中花园、停车位和食肆。这两项物业将会进一步提升及丰富“太古广场”办公楼品牌，以配合物业组合向东扩展。 巩固核心资产及发展中住宅物业 香港放宽防疫限制措施后，消费市道持续好转，太古地产旗下香港商场过去六个月显着复苏。我们预期在香港特区政府推出多项大型活动支持下，于二零二三年余下时间，商场的人流和销售额均会持续改善。我们将继续致力优化租户组合及会员奖赏计划，并提升配套设施。太古地产零售策略着重多元化，未来各商场将继续提供个人化客户体验，迎合最新潮流和顾客需要，当中身心健康、可持续发展、艺术及体验式零售是重点。 10太古地产有限公司二零二三年中期报告 我们为买卖物业组合（包括东南亚）投放港币二百亿元资金，持续发展住宅业务。香港作为公司的基地所在，拥有多项新发展项目；我们亦于东南亚市场持续拓展新机遇，并集中于四个主要城市，包括胡志明市、雅加达、新加坡及曼谷。今年年初，我们宣布首次踏足曼谷，在市内中央商业区建造豪华住宅项目。 中国内地最新投资项目 太古地产在最新公布的投资计划当中，计划投放港币五百亿元于中国内地。投资计划进展良好，我们经已落实在西安和三亚的策略性投资。我们的目标是在二零三二年前将中国内地的总楼面面积增加一倍。去年我们宣布首次在饶富历史底蕴的西安市，发展一个大型以零售为主导的项目“西安太古里”。西安是中国西北部经济发展最快的城市之一，人口趋向年轻及富裕。 新项目选址于具有历史背景的长安区与现代西安市中心之间，位处联合国教科文组织世界遗产小雁塔历史文化片区内的优越位置。为突显项目独特的文化气息，项目的设计以小雁塔作中心，建筑设计将融入当地的历史元素，同时注入艺术和文化元素，体现太古地产对这个项目的愿景。 中国内地另一项大型投资为海南省三亚市零售项目。受惠于海南自由贸易港政策，三亚市正迅速发展成为国际旅游胜地和消费枢纽。这是我们首个以零售为主导的度假型商业项目，设计概念将环绕三亚的优美海岸及传统渔村的历史，并会注入可持续发展和健康元素，以及打造艺术文化专区，融和成为独一无二的优越零售体验。 于二月，太古地产购入成都远洋太古里余下权益，项目现时由太古地产全资拥有。我们将于八月为这项标志性发展项目重新命名。 除此之外，我们继续积极在大湾区拓展业务。我们以广州太古汇的成功经验为基础，希望在未来十年能于区内发掘更多投资机遇。目前我们正研究在广州聚龙湾片区、上海浦东和深圳福田投资大型项目，同时已宣布在深圳南山区开设全新的“居舍系列”酒店。 可持续发展领先同业 太古地产作为负责任的发展商，我们一直在可持续发展范畴推进并保持领导地位。今年，我们将以试验形式推行内部碳定价机制，从而界定各投资项目碳排放的潜在影响，以及量化各项业务面对由碳排放而引伸的风险。我们将在集团内部征收碳排放费，以二氧化碳排放为单位收取定额费用。新机制有助我们重新分配资金到低碳投资项目。 11 主席报告 太古地产亦是香港和中国内地唯一积极参与自然相关财务信息披露