电子行业行业周报：汽车电子周跟踪：蔚来7月销量破2万，多家新能源车企创新高

汽车电子周跟踪：蔚来7月销量破2万，多家新能源车企创新高 电子行业证券研究报告/行业周报2023年8月6日 评级：增持（维持） 分析师：�芳 执业证书编号：S0740521120002Email：wangfang02@zts.com.cn分析师：张琼 执业证书编号：S0740523070004 Email：zhangqiong@zts.com.cn 基本状况 上市公司数 316 行业总市值(百万元) 4,610,696 行业流通市值(百万元) 2,420,072 行业-市场走势对比 10%电子沪深300 0% -10% -20% -30% -40% 相关报告 1【中泰电子】汽车电子系列报告：车载摄像头黄金赛道，领先厂商十年高成长 2【中泰电子】汽车电子系列报告：智能驾驶迎来风口，激光雷达乘风而起 3【中泰电子】汽车电子周跟踪：小鹏大众携手，共筑电动智能化美好愿景 重点公司基本状况 简称股价(元)EPSPEPEG(23E)评级 韦尔股份 103.20 0.84 1.83 2.92 4.01 123 56 35 26 0.8 买入 北京君正 80.72 1.64 1.64 2.39 3.01 49 49 34 27 2.2 买入 舜宇光学 71.45 2.20 2.97 3.77 4.60 33 24 19 16 0.9 买入 联创电子 11.56 0.09 0.34 0.54 0.66 133 34 22 17 0.4 买入 永新光学 85.62 2.53 2.76 3.47 4.59 34 31 25 19 1.4 买入 长光华芯 71.85 0.68 0.95 1.57 2.36 106 76 46 30 1.5 买入 蓝特光学 16.28 0.24 0.47 0.74 1.00 68 34 22 16 0.6 买入 奥海科技 35.81 1.59 2.17 2.91 3.64 23 16 12 10 0.5 买入 斯达半导 218.00 4.79 6.81 9.42 11.88 46 32 23 18 0.9 买入 世运电路 17.61 0.82 0.96 1.22 1.48 22 18 14 12 0.8 买入 水晶光电 11.42 0.41 0.51 0.63 0.74 28 22 18 15 1.0 买入 备注：以2023年8月4日收盘价计算 投资要点 国内汽车电子小幅上行，海外有所回调。国内方面，本周汽车电子板块小幅上行，电动化表现优于智能化，新能源汽车指数和智能车指数分别累计上涨2.9%和1.2%，跑赢沪 深300指数2.2%和0.5%。海外方面，6.26日-8.1日纽交所全球电动智能车指数累计上涨18%，本周有所回调，累计下跌4.7%，跑输标普500指数2.4%。上周受大众投资事件催化，小鹏累计上涨61%，本周回调22%。 蔚来7月销量破2万，多家新能源车企创新高。1）比亚迪：7月新能源车销量26.2万辆，同比+61%，环比+3.6%，继续突破历史新高，1-7月比亚迪累计销量151.8万辆，同比+89%。2）广汽埃安：7月销量45025辆，同比+80%，环比基本持平，1-7月累计销量25.4万辆，同比+103%。3）长安深蓝：7月长安深蓝交付13172辆，环比+64%， 1-7月累计销量达54798辆。新车深蓝S7共交付9197辆，截至8月4日，累计交付超1万辆。4）新势力车企：7月新势力车企销量排名依次为理想（销量34134辆，同比+228%，环比+5%）、蔚来（销量20462辆，同比+104%，环比+91%）、零跑（销量14335辆，同比+19%，环比+9%）、极氪（销量12039辆，同比+140%，环比+13%）、小鹏（销量11008辆，同比-4%，环比+28%）和哪吒（销量10039辆，同比-28%，环比-17%）。 英飞凌追投50亿欧元扩建8吋SiC晶圆厂，百度Apollo与长城汽车和亿咖通科技达成合作。1）电动化：英飞凌追投50亿欧元扩建8吋SiC晶圆厂；比亚迪定位B级猎装SUV宋L将于年内上市；深蓝S7上市40天交付突破万台；腾势N8正式上市并加推D9DM-i965尊享型；LG新能源拟扩建北美动力电池产能。2）智能化：百度Apollo与长 城汽车和亿咖通科技达成合作；芯驰科技与三星半导体达成车规芯片战略合作；四维图新旗下杰发科技首颗国产化车规级MCU芯片AC7802x正式量产；小马智行与丰田成立合资公司推动L4级自动驾驶前装量产；楚航科技77GHz角雷达进入知名欧洲车企供应链。 后续催化剂：新车上市交付方面，8月5日腾势N8上市，预计23Q3交付，高合HiPhiY预计23Q3开启交付，理想首款纯电旗舰理想MEGA预计将于23年底发布，比亚迪全新高端B级纯电SUV宋L将于年内正式上市。路特斯ELETRE、集度ROBO-01将 于2023年内交付，沃尔沃EX90交付时间推迟至24Q3。展会方面，成都车展、慕尼黑车展将分别于8月25日、9月5日开幕。 建议关注汽车电动智能化核心标的，把握“含车量”和“国产替代”两条主线： 1）智能驾驶：韦尔股份、北京君正、舜宇光学、联创电子、永新光学、长光华芯、蓝特光学、电连技术等 2）智能座舱：水晶光电、华阳集团、长信科技、隆利科技等 20222023E2024E2025E20222023E2024E2025E 3）电动化：斯达半导、士兰微、宏微科技、东微半导、法拉电子、江海股份、奥海科技、东山精密、世运电路、三环集团、顺络电子等 风险提示：电动车渗透率不及预期风险；汽车智能化发展不及预期风险；研报使用的信息更新不及时风险 内容目录 图表目录.-3- 一、行业跟踪：7月新能源车销量继续攀升........................................................-4- 1、7月多家新能源车企销量创新高，蔚来月销破2万...............................-4- 2、后续催化剂跟踪：腾势N8上市，比亚迪宋L将于年内上市.................-7- 二、行情回顾：国内汽车电子小幅上行，海外有所回调.....................................-9- 三、行业新闻&重要公告...................................................................................-11- 1、行业新闻..............................................................................................-11- 2、重要公告..............................................................................................-12- 四、投资建议....................................................................................................-14- �、风险提示....................................................................................................-15- 图表目录 图表1：比亚迪销量及增速.................................................................................-4- 图表2：广汽埃安销量及增速..............................................................................-4- 图表3：长安深蓝销量及增速..............................................................................-4- 图表4：新势力车企7月销量排名......................................................................-5- 图表5：新势力车企1-7月销量排名...................................................................-5- 图表6：理想销量及增速.....................................................................................-6- 图表7：蔚来销量及增速.....................................................................................-6- 图表8：零跑销量及增速.....................................................................................-6- 图表9：极氪销量及增速.....................................................................................-6- 图表10：小鹏销量及增速...................................................................................-7- 图表11：哪吒销量及增速...................................................................................-7-图表12：智能汽车部分重磅车型交付时间表......................................................-7-图表13：汽车展会预告......................................................................................-8-图表14：国内新能源汽车指数与沪深300走势对比..........................................-9- 图表15：国内智能车指数与沪深300走势对比.................................................-9- 图表16：汽车电子板块主要公司涨跌幅.............................................................-9- 图表17：纽交所全球电动智能车指数与标普500指数走势.............................-10- 图表18：本周美股汽车电子板块主要公司涨跌幅............................................-10- 一、行业跟踪：7月新能源车销量继续攀升 1、7月多家新能源车企销量创新高，蔚来月销破2万 比亚迪7月销量首破26万辆，宋系列表现亮眼。7月比亚迪新能源车销量26.2万辆，同比+61%，环比+3.6%，继续突破历史新高，其中，乘用车销售26.1万辆，同比+61%，乘用车中DM和EV的销量分别为12.6 万辆和13.5万辆。1-7月比亚迪累计销量151.8万辆，同比+89%。具体车型来看，7月汉/唐/宋/秦/元系列销量分别2.5/1.3/5.1/4.5/3.1万辆，分别同比-2%/+7