汽车电子周跟踪：6月多家新能源车企销量环比向上，理想月销首破3万

国内电动化板块小幅反弹，海外汽车电子板块上涨。国内方面，本周电动化板块整体表现略优于智能化，新能源汽车指数累计上涨1.2%，跑赢沪深300指数1.8%，智能车指数累计下跌1.1%，跑输沪深300指数0.5%。海外方面，本周纽交所全球电动智能车指数累计上涨5.8%，跑赢标普500指数3.5%，整车板块涨幅亮眼，其中，小鹏累计上涨36%，主要受新车型小鹏G6上市催化。 6月新能源车企销量：多家车企环比正增长，理想月销首破3万。1）广汽埃安：6月销量45013辆，同比+87%，环比基本持平，1-6月累计销量20.9万辆，同比+106%，年销量目标完成率达42%，Hyper GT将于7月3日正式上市，有望助力埃安销量持续攀升。2）长安深蓝：6月交付8041辆，环比+15%，1-6月累计销量达41626辆，6月3 0日深蓝S7开启大规模交付，SL03+S7共同发力，有望推动23H2销量迈上新台阶。3）新势力：6月新势力车企销量排名依次为理想（销量32575辆，同比+150%，环比+15%）、零跑（销量13209辆，同比+17%，环比+10%）、哪吒（销量12132辆，同比-8%，环比-7%）、蔚来（销量10707辆，同比-17%，环比+74%）、极氪（销量10620辆，同比+147%，环比+22%）和小鹏（销量8620辆，同比-44%，环比+15%）。 宁德时代联合长安汽车等共设动力电池公司，黑芝麻智能递交港股IPO申请。1）电动化：宁德时代联合长安汽车等共设动力电池公司；大众汽车将在2026年推出最新纯电平台SSP；富士康将在越南北部投资2.46亿美元建厂；沃尔沃电动汽车也将支持特斯拉充电接口；德国将为电动汽车充电系统提供9亿欧元专项补贴。2）智能化：黑芝麻智能递交港股IPO申请；速腾聚创递交港股IPO申请；小鹏G6发布上市，预计7月交付；速腾聚创与广汽集团达成战略合作；Innoviz为LOXO自动驾驶配送车部署激光雷达；问界M5智驾版城区NCA即将在5城开放。 后续催化剂：新车上市交付方面，6月30日长安深蓝S7开启大规模交付；小鹏G6于6月29日上市，并于7月开启交付；广汽埃安Hyper GT于7月3日上市；高合HiPhi Y预计23Q3开启交付。理想首款纯电旗舰理想MEGA预计将于23年底发布，路特斯ELETRE、集度ROBO-01将于2023年内交付，沃尔沃EX90将于2024年初交付。展会方面，2023中国国际自动驾驶技术展览会、ICVS中国自动驾驶博览会将于8月份先后于上海开幕。 建议关注汽车电动智能化核心标的，把握“含车量”和“国产替代”两条主线： 1）智能驾驶：韦尔股份、北京君正、舜宇光学、联创电子、永新光学、长光华芯、蓝特光学、电连技术等 2）智能座舱：水晶光电、华阳集团、长信科技、隆利科技等 3）电动化：斯达半导、士兰微、宏微科技、东微半导、法拉电子、江海股份、奥海科技、东山精密、世运电路、三环集团、顺络电子等 风险提示：电动车渗透率不及预期风险；汽车智能化发展不及预期风险；研报使用的信息更新不及时风险 一、行业跟踪：理想月销首破3万，深蓝S7开启交付 1、6月新能源车企销量：多家车企环比正增长，理想月销首破3万 广汽埃安连续4个月销量破4万，Hyper GT即将上市。6月广汽埃安销量45013辆，同比+87%，环比基本持平，连续4个月销量超4万辆。 1-6月累计销量20.9万辆，同比+106%，年销量目标完成率达42%。新车方面，Hyper GT将于7月3日正式上市，“埃安+昊铂”双品牌有望助力广汽埃安销量持续攀升。 长安深蓝6月销量环比+15%，S7开启交付。6月长安深蓝交付8041辆，环比+15%，1-6月累计销量达41626辆。新车方面，6月25日深蓝第二款车中型纯电SUV深蓝S7正式发布，6月30日深蓝S7开启大规模交付，SL03+S7“双子星”车型共同发力，有望推动长安深蓝2 3H2 交付量迈上新台阶。 图表1：广汽埃安销量及增速 图表2：长安深蓝销量及增速 6月新势力车企销量：环比普遍正增长，理想强势零跑。6月新势力车企销量排名依次为理想、零跑、哪吒、蔚来、极氪和小鹏，其中，理想销量再创新高，首破3万，除哪吒环比下降7%之外，其他5个品牌6月销量均实现了环比增长。从1-6月累计销量来看，排名依次为理想、哪吒、蔚来、零跑、极氪和小鹏。 图表3：新势力车企6月销量排名 图表4：新势力车企1-6月销量排名 1）理想：6月销量首破3万，23H1销量超2022全年。理想汽车6月销量为32575辆，月度销量首破3万，同比+150%，环比+15%。1-6月累计销量达13.9万辆，同比+130%，超过2022全年销量。23Q3理想L8、L9目标月销过万辆，理想L7目标月销1.5万辆，并在23Q4挑战月销4万辆。新车方面，纯电旗舰理想MEGA将于23Q4发布，新车售价定位50万元以上。此外，通过AI大模型技术的率先落地应用，理想于6月开启国内首个不依赖高精地图的城市NOA试驾，并在下半年向用户交付通勤NOA功能。 2）零跑：6月销量同环比双增。6月零跑汽车销量13209辆，同比+17%，环比+10%，其中C系列销量11600+台，占比超87%，C11系列销量8900+台，位居B级新势力SUV交付量首位。1-6月销量累计达44502辆，同比-14%。 3）哪吒：6月销量有所下滑。哪吒汽车6月销量12132辆，同比-8%，环比-7%，1-6月哪吒累计交付62417辆，同比-1%。新车方面，首款纯电跑车哪吒GT6月销量1298辆，环比-24%。海外市场方面，6月海外交付1201辆，环比-41%。 4）蔚来：多款新车启动交付，6月销量环比大增。6月蔚来交付新车10707辆，同比-17%，环比+74%，其中高端智能电动SUV交付6,383台，高端智能电动轿车交付4,324台。1-6月蔚来累计交付新车54561辆，同比+7%。6月销量环比大幅增长主要得益于多款新车上市交付叠加6月中旬的降价促销，新车交付方面，2023款ET7已于5月19日开启交付，全新ES6已于5月24日启动交付，并于6月完成产能爬坡，7月交付将加速，全新ES8则于6月28日启动交付。随着新旧车型完成切换，2 3H2 蔚来销量有望继续回升。 5）极氪：6月销量回归万辆水平，极氪X开启交付。极氪6月交付10620辆，同比+147%，环比+22%，今年以来月销量首次回归万辆水平。1-6月累计交付42633辆，同比+124%。新车方面，极氪X已于6月12日开启交付，此外，极氪或将在年底推出A+级轿车。 6）小鹏：6月销量环比+15%，小鹏G6正式上市。6月小鹏汽车销量8620辆，同比-44%，环比+15%，其中P7车型销量环比增长17%。1-6月累计销量41417辆，同比-40%。新车方面，轿跑SUV车型小鹏G6已于6月29日正式上市，截至6月28日，G6预售订单量已破3.5万辆，Max版选购比例高达70%以上。小鹏G6预计将于7月上市交付，有望助力小鹏汽车销量回暖。 图表5：理想销量及增速 图表6：零跑销量及增速 图表7：哪吒销量及增速 图表8：蔚来销量及增速 图表9：极氪销量及增速 图表10：小鹏销量及增速 2、后续催化剂跟踪：深蓝S7开启交付，小鹏G6发布上市 重磅车型发布&交付：新车上市交付方面，6月30日长安深蓝S7开启大规模交付；小鹏G6于6月29日上市，并于7月开启交付；广汽埃安Hyper GT于7月3日上市；高合HiPhi Y预计23Q3开启交付。理想首款纯电旗舰理想MEGA预计将于23年底发布，路特斯ELETRE、集度ROBO-01将于2023年内交付，沃尔沃EX90将于2024年初交付。 图表11：智能汽车部分重磅车型交付时间表 汽车展会：2023中国国际自动驾驶技术展览会、ICVS中国自动驾驶博览会将于8月份先后于上海开幕。 图表12：汽车展会预告 二、行情回顾：国内电动化板块小幅反弹，海外汽车电子板块上涨 国内电动化板块小幅反弹。本周电动化板块整体表现略优于智能化，新能源汽车指数累计上涨1.2%，跑赢沪深300指数1.8%，智能车指数累计下跌1.1%，跑输沪深300指数0.5%。 1）电动化板块：IGBT&SiC（斯达半导+1%，士兰微0%），其他零部件（欣旺达+3%，世运电路+1%，奥海科技0%）。 2）智能化板块：车载摄像头（舜宇光学+7%，联创电子+2%，韦尔股份-2%），激光雷达（永新光学-5%，长光华芯-10%，蓝特光学+2%），智能座舱及其他（华阳集团+1%，电连技术-5%，水晶光电-1%，长信科技0%，隆利科技+4%）。 图表13：国内新能源汽车指数与沪深300走势对比 图表14：国内智能车指数与沪深300走势对比 图表15：汽车电子板块主要公司涨跌幅 海外汽车电子板块上涨。本周纽交所全球电动智能车指数累计上涨5.8%，跑赢标普500指数3.5%，整车板块涨幅亮眼，其中，小鹏累计上涨36%，主要受新车型小鹏G6上市催化。 1）新势力车企：小鹏（+36%）、蔚来（+15%）、理想（+6%）、特斯拉（+2%）。 2）自动驾驶平台：高通（+5%）、Mobileye（+3%）、英伟达（0%）。 3）激光雷达厂商：Luminar（+10%）、Innoviz（+9%）、禾赛（+6%）、AEVA（+6%）、Ouster（-9%）。 图表16：纽交所全球电动智能车指数与标普500指数走势 图表17：本周美股汽车电子板块主要公司涨跌幅 三、行业新闻&重要公告 1、行业新闻 【电动化】 1）宁德时代联合长安汽车等共设动力电池公司：近日，时代长安动力电池有限公司成立，注册资本15亿元。该公司由宁德时代新能源科技股份有限公司、深蓝汽车科技有限公司、长安汽车共同持股。此次宁德时代联合长安汽车共同设立的时代长安动力电池有限公司，所属地位于四川省宜宾市。（盖世汽车） 2）大众汽车将在2026年推出最新纯电平台SSP：6月27日，大众汽车CEO奥博穆(Oliver Blume)近日在投资者报告会上透露，旗下最新纯电平台SSP（Scalable Systems Platform）将于2026年推出。（汽车电子应用） 3）富士康将在越南北部投资2.46亿美元建厂：6月30日，越南北部省份广宁省（Quang Ninh）政府表示，全球最大的电子产品代工制造商和组装商富士康已获得批准，将在广宁省的两个新项目投资2.46亿美元。 该项目是由富士康新加坡分公司负责，主要用于制造和组装电信和电动汽车零部件，将使富士康在越南的总投资增加到约30亿美元。（盖世汽车） 4）沃尔沃电动汽车也将支持特斯拉充电接口：瑞典汽车制造商沃尔沃汽车在6月27日表示，该公司已经与特斯拉公司签署协议，允许沃尔沃的电动汽车接入后者在美国 、 加拿大和墨西哥的超级充电（Supercharger）网络。这项交易使沃尔沃成为了第一家采用特斯拉北美充电标准（NACS）的欧洲汽车制造商。（盖世汽车） 5）德国将为电动汽车充电系统提供9亿欧元专项补贴：德国交通部在6月29日表示，该国将拨出高达9亿欧元（合9.83亿美元）的补贴，用于增加面向家庭和企业的电动汽车充电桩。（盖世汽车） 【智能化】 1）黑芝麻智能递交港股IPO申请：6月30日，黑芝麻智能向港交所递交上市申请，拟在港股主板挂牌上市。根据港交所网站披露的招股书，黑芝麻智能拟将此次募集资金净额用于智能汽车车规级SoC、智能汽车软件平台和自动驾驶解决方案等的开发，以及提高商业化能力等。（盖世汽车） 2）速腾聚创递交港股IPO申请：6月30日，速腾聚创向港交所递交了上市招股书。截至2023年3月31日，速腾聚创已经取得了21家汽车整车厂及一级供应商的52款车型的前装量产定点预期订单，位居全球第一，他们与上述车企和供应商中的7家实现了9款车型的SOP。目前他们也与全球200多家汽车整车厂和一级供应商建立了合作关系。（财新网） 3）