汽车电子周跟踪：比亚迪7月销量再创新高，Innoviz获大众40亿美金激光雷达订单

汽车电子核心标的表现亮眼，海外激光雷达板块全线上涨。本周新能源汽车指数和智能车指数小幅下滑，分别累计下降0.6%和0.8%，跑输沪深300指数0.3%和0.5%。受半导体板块整体上涨行情带动，各细分板块核心标的多数上涨，天岳先进和时代电气累计涨幅高达26%和13%。海外方面，本周纽交所全球电动智能车指数小幅上涨，累计涨幅为0.4%，跑赢标普500指数0.1%；8月2日Innoviz披露其获大众汽车约40亿美元激光雷达订单，本周Innoviz累计上涨34%，带动海外激光雷达板块全线上涨。 比亚迪7月销量突破16万辆，欧洲新能源车渗透率下滑。7月比亚迪新能源车销量再创历史新高，共交付16.2万辆，同比+222%，环比+21%，海豚系列贡献较大增量，实现销量2.1万辆，环比+102%；比亚迪1-7月累计交付80.4万辆新能源车，同比+292%； 比亚迪海豹已于7月底正式上市，预计8月开启交付，腾势D9预计将于8月中旬开启交付。欧洲7国新能源车市方面，受通胀加剧以及多国补贴退坡影响，7月销量下滑至12.2万辆，同比-0.1%，环比-28.9%，新能源车渗透率小幅下降至19.2%。 新能源车购臵税继续免征，Innoviz获大众40亿美元激光雷达订单。1）电动化：新能源汽车购臵税将继续免征；蔚来自建充电桩已破万，覆盖全国269座城市；比亚迪宣布进入德国、瑞典市场；长城汽车宣布进军港澳新能源汽车市场；沃尔沃集团计划建电池厂；上汽氢燃料电池汽车投入商业化运营。2）智能化：Innoviz获大众40亿美元激光雷达订单；均胜电子获网联、快充订单超170亿元，高算力智驾域控实现零突破；华为发布新一代毫米波雷达；地平线与MAXIEYE联合部署高阶行泊一体；小鹏自动驾驶智算中心“扶摇”建成；《深圳经济特区智能网联汽车管理条例》正式实施。 后续催化剂：新车方面，7月底上市的长安深蓝SL03和比亚迪海豹将于8月开启交付，理想L9、蔚来ES7也将于8月开启交付，小鹏G9将于8月开启预售，9月正式上市后启动用户交付。展会方面，今年首个A级车展成都国际车展将于8月底开展，此前延期的中国汽车论坛预计也将于8月举办。 建议关注汽车电动智能化核心标的，把握“含车量”和“国产替代”两条主线： 1）智能驾驶：韦尔股份、北京君正、舜宇光学、联创电子、永新光学、长光华芯、蓝特光学、电连技术等 2）智能座舱：华阳集团、长信科技、隆利科技、水晶光电等 3）电动化：时代电气、斯达半导、士兰微、宏微科技、法拉电子、江海股份、奥海科技、世运电路、三环集团、顺络电子等 风险提示：电动车渗透率不及预期风险；汽车智能化发展不及预期风险；研报使用的信息更新不及时风险 一、行业跟踪：比亚迪销量再创新高，多款智能车交付在即 1、比亚迪7月销量突破16万辆，欧洲新能源车渗透率下滑 比亚迪7月销量维持高增长，海豚系列表现亮眼。7月比亚迪新能源车销量再创历史新高，共交付16.2万辆，同比+222%，环比+21%，乘用车中DM、EV车型销量分别为8.12万辆和8.10万辆。具体来看，王朝系列的宋/汉/秦/元/唐销量分别为3.9/2.6/3.4/2.2/1.2万辆，海豚/驱逐舰7月销量分别为21005/7548辆，海豚系列贡献较大增量，销量环比+102%。比亚迪1-7月累计交付80.4万辆新能源车，同比+292%。新车方面，比亚迪海豹已于7月底正式上市，预计8月开启交付，腾势D9预计将于8月中旬开启交付。 图表1：比亚迪销量及增速 7月欧洲7国新能源车销量下降，带动渗透率下滑。受通胀加剧以及多国补贴退坡影响，7月欧洲新能源车销量有所下滑，达到12.2万辆，同比-0.1%，环比-28.9%，新能源车渗透率小幅下降至19.2%。分类型来看，7月BEV和HEV销量分别为7.0和5.2万辆，分别同比+22.9%和-20.3%，BEV表现持续优于HEV。分国家来看，除西班牙7月新能源车渗透率小幅提升0.3%，德国、法国、英国、意大利、挪威、瑞典渗透率均环比下降，英国、瑞典、挪威分别下降4.9pct、5.1pct和6.9pct。 图表2：欧洲7国新能源乘用车销量及渗透率 图表3：欧洲7国新能源车渗透率 2、后续催化剂跟踪：8月多款电动智能新车开启交付 重磅车型发布/交付：7月底上市的长安深蓝SL03和比亚迪海豹将于8月开启交付，理想L9、蔚来ES7也将于8月开启交付。 图表4：智能汽车部分重磅车型交付时间表 待发布车型：小鹏G9将于8月开启预售，9月正式上市后启动用户交付。 图表5：2022智能汽车部分待发布车型 重要展会&论坛：今年首个A级车展成都国际车展将于8月底开展，此前延期的中国汽车论坛预计也将于8月举办。 图表6：汽车展会、论坛预告 二、行情回顾：汽车电子核心标的表现亮眼，海外激光雷达板块 全线上涨 国内汽车电子各细分板块核心标的表现亮眼。本周新能源汽车指数和智能车指数小幅下滑，分别累计下降0.6%和0.8%，跑输沪深300指数0.3%和0.5%。但受半导体板块上涨行情带动，各细分板块核心标的多数上涨。 1）电动化板块：IGBT&SiC（时代电气+19%，斯达半导+13%，士兰微+13%），其他零部件（世运电路+2%，欣旺达+2%，奥海科技-1%）。 2）智能化板块：车载摄像头（韦尔股份+11%，舜宇光学+11%，联创电子-3%），激光雷达（蓝特光学+9%，长光华芯+5%，永新光学-2%），智能座舱及其他（水晶光电+6%，长信科技+2%，隆利科技+2%，电连技术+1%，华阳集团-10%）。 图表7：国内新能源汽车指数与沪深300走势对比 图表8：国内智能车指数与沪深300走势对比 图表9：本周汽车电子板块主要公司涨跌幅 海外激光雷达板块全线上涨。本周纽交所全球电动智能车指数小幅上涨，累计涨幅为0.4%，跑赢标普500指数0.1%。8月2日Innoviz官网披露，Innoviz将作为Tier 1供应商为大众供应激光雷达传感器和配套感知软件产品，订单价值量约40亿美元，本周innoviz累计上涨34%，带动激光雷达板块全线上涨。 1）新势力车企：蔚来（+2%）、理想（+2%）、特斯拉（-3%）、小鹏（-5%）。 2）自动驾驶平台：英伟达（+5%）、高通（+4%）、英特尔（-12%）。 3）激光雷达厂商：Innoviz（+34%）、AEVA（+30%）、Velodyne（+18%）、Luminar（+11%）、Ouster（+7%）。 图表10：纽交所全球电动智能车指数与标普500指数走势 图表11：本周美股汽车电子板块主要公司涨跌幅 三、行业新闻&重要公告 1、行业新闻 【电动化】 1）新能源汽车购臵税将继续免征：7月29日，国务院常务会议部署进一步扩需求举措，推动有效投资和增加消费。其中对汽车领域，会议指出，除个别地区外，限购地区要增加汽车指标数量、放宽购车资格限制； 打通二手车流通堵点；延续免征新能源汽车购臵税政策。（汽车电子应用） 2）蔚来自建充电桩已破万，覆盖全国269座城市：7月29日，蔚来汽车宣布随着在深圳曙光科技大厦的超充站正式上线运营，蔚来在全国已经累计布局了超过1万根充电桩，具体数据为10071根。这10071根充电桩遍布全国269座城市，且已经覆盖到中国四级城市，共有936座超充站，配备了5091根超充桩，占比超过50%，还有4980根目的地充电桩，同时接入的第三方充电桩超过55万根。其最大的超充站位于深圳福田安倍瓦特，配备了80根超充桩，每天平均可以为2000辆车提供充电服务。（乘联会） 3）比亚迪宣布进入德国、瑞典市场：当地时间8月1日，比亚迪宣布与欧洲的经销商集团Hedin Mobility合作，为瑞典和德国市场提供新能源汽车产品。在瑞典市场，作为比亚迪的乘用车分销及经销商合作伙伴，Hedin Mobility集团将在多个城市开设线下门店。在德国市场，比亚迪将与HedinMobility集团联袂合作，甄选本地多个优质经销商，覆盖德国多个区域 。 今年10月 ， 瑞典和德国的多家先锋店将正式开业 。 （TechSugar） 4）长城汽车宣布进军港澳新能源汽车市场：8月2日，长城汽车宣布与汽车零售商英之杰集团正式成为合作伙伴，共同开拓香港、澳门地区的新能源汽车市场。长城汽车表示，新能源汽车当前在港澳市场迎来发展黄金期，长城汽车新能源汽车品牌欧拉的右舵车产品将率先进入当地市场。欧拉品牌的右舵车目前已经在泰国市场进行布局，未来还将登陆英国、澳大利亚、南非、马来西亚等市场，逐步实现全球右舵车市场的全覆盖。数据显示，今年上半年，长城汽车累计销售新车518525辆，其中海外销量达到62823辆，占比12%。其中，欧拉品牌上半年共销售新车59126辆，同比增长12.52%。（汽车电子应用） 5）沃尔沃集团计划建电池厂：8月3日，瑞典卡车制造商沃尔沃集团（Volvo Group）表示，计划在2030年前建立一个大型电池生产工厂，以满足市场对零排放交通工具日益增长的需求。（盖世汽车） 6）上汽氢燃料电池汽车投入商业化运营：8月4日，在“国家燃料电池汽车示范应用〃上海市第一批车辆集中发车仪式”上，上汽大通MAXUS MIFA氢燃料电池MPV、上汽红岩氢燃料电池重卡、上汽轻卡燃料电池冷链物流车共计410辆上汽燃料电池车（氢动力汽车）将正式投入商业化运营。（乘联会） 7）工信部:上半年全国锂离子电池产量超过280GWh：上半年，在碳达峰碳中和目标引领和下游旺盛需求带动下，我国锂离子电池产业实现高速增长。根据行业规范公告企业信息和行业协会测算，上半年全国锂离子电池产量超过280GWh，同比增长150%，全行业收入突破4800亿元。锂离子电池环节，上半年储能电池产量达到32GWh，新能源汽车动力电池装车量约110GWh。锂离子电池产品出口同比增长75%。（乘联会） 8）现代将向德国出口氢燃料电池重型卡车：现代汽车将向德国出口27辆XCIENT氢燃料电池卡车，配备了180千瓦的氢燃料电池系统，并使用了7个氢燃料箱。（乘联会） 【智能化】 1）Innoviz获大众40亿美元激光雷达订单：Innoviz官网披露，Innoviz将作为Tier 1供应商为大众供应激光雷达传感器和配套感知软件产品，订单价值量约40亿美元，前瞻性订单累计约60亿美元。（Innoviz Technologies） 2）均胜电子获网联、快充订单超170亿元，高算力智驾域控实现零突破：过去几年，均胜电子一直在通过加大研发投入、扩建产能来强力推进汽车电子业务的发展。8月1日，均胜电子也再次官宣其在汽车电子业务领域的新进展。截至目前，公司2022年累计新获智能网联类项目定点全生命周期总金额已达到80亿元左右。凭借均胜电子及所属智能汽车技术研究院在智能驾驶领域多传感器融合、算法决策等技术的前瞻性，子公司均胜科技近日也获得了某国内知名整车厂商关于自动驾驶高算力域控平台的联合开发合作，在高算力智能驾驶域控制器领域实现了“零的突破”，也为后续“从1到N”开拓更多优质客户奠定良好基础。 （盖世汽车） 3）华为发布新一代毫米波雷达：近日，在第二十四届中国高速公路信息化大会举办的智慧高速技术发展论坛上，华为正式发布新一代超远距高精度毫米波交通雷达ASN850和融合感知引擎SNE800产品，将智慧高速路侧感知杆距部署能力提升到1000米，感知精度提升到95%，并分享了华为业界首个超远杆距和多种复杂场景部署的成功实践。（华为无线网络） 4）地平线与MAXIEYE达成战略合作，联合部署高阶行泊一体：8月2日，地平线与智驾科技MAXIEYE宣布达成战略合作。双方将以地平线高性能、开放易用、工具链完善的车规级AI芯片征程5，以及MAXIEYE领先的自动驾驶软件算法能力、AI+汽车强工程化落地能力、丰富的量产经验为合力点，加速L2++功能为代表的下一代智能驾驶方案量产落地。 截至目前，征程5已获得比亚迪、一汽红旗、自游家汽车、上汽集团等车企的量产合作项目