2023下半年公募REITs投资策略：风物长宜放眼量，积极把握配置窗口

2023/8/1     2 3 2023上半年公募REITs市场回顾 4 5 数据来源：Wind，上交所、深交所，国金证券研究所；统计截至2023半年末  注1：未上市REITs的募集规模数据为招募说明书披露的拟募集规模； 注2：中金山高集团高速REIT是2022年申报的项目 基金代码 基金简称 行业类型 REITs状态 上市日期 原始权益人 底层资产 募集规模 (亿元)* 508098.SH 嘉实京东仓储物流 REIT 仓储物流 已上市 2023/2/8 北京京东世纪贸易有限公司 位于重庆、武汉、廊坊的高标准仓库，用于干货存储及中转 17.57 508096.SH 中航京能光伏REIT 光伏发电 已上市 2023/3/29 京能国际能源发展（北京）有限公司 位于陕西榆林、湖北随州的榆林光伏项目和晶泰光伏项目 29.35 508028.SH 中信建投国家电投REIT 风电 已上市 2023/3/29 国家电投集团以及集团下属江苏电力有限公司 滨海北H1项目、滨海北H2项目和配套运维驿站项目 78.40 508019.SH 中金湖北科投光谷REIT 产业园区 已上市 2023/6/30 湖北省科技投资集团有限公司 位于武汉市的光谷软件园项目以及现代国际设计城一期项目 15.75 - 中金山高集团高速REIT 高速公路 已通过 - 山东高速集团有限公司 位于山东省菏泽市鄄城县的鄄菏高速项目 31.36 - 工银瑞信河北高速REIT 高速公路 审批阶段 - 河北高速公路集团有限公司 位于河北省内的荣乌高速-大王店枢纽互通至冀晋界段 64.16 - 易方达广州开发区高新产业园REIT 产业园区 审批阶段 - 广州开发区控股集团有限公司 位于广州开发区科学城的创新基地 、创新大厦园区和创意大厦园区 24.02  代码 简称 定价基准日 扩募价格 （元/份） 相较定价下限的折溢价 扩募份额（亿份） 扩募金额（亿元） 定向发 售比例* 508056.SH 中金普洛斯REIT 2023/5/25 4.228 0.00% 4.38 18.52 80.00% 180301.SZ 红土创新盐田港REIT 2023/5/24 2.700 4.69% 1.54 4.16 24.40% 508000.SH华安张江产业园REIT 2023/5/25 3.373 0.00% 4.60 15.52 65.00% 180101.SZ 博时蛇口产园REIT 2023/5/24 2.387 0.00% 5.21 12.44 66.00%  注：定向发售比例指扩募发售对象中除原始权益人及其关联方与战略投资者以外、通过竞价方式确认的投资者占比 6 数据来源：Wind，REITs扩募相关公告，国金证券研究所；统计截至2023年6月末 基金代码 基金简称 -10.08% 1.45% 16.84% -18.85% -4.50% -8.02% 0.05% 17.98% 27.15% 22.94% 508021.SH国君临港创新产业园REIT2022/10/13 29.99% 30.00% 30.00% 30.00% 30.00% 2022/8/31 红土深圳安居REIT 180501.SZ 20.49% 21.52% 2022/7/26 鹏华深圳能源REIT 180401.SZ -15.46% 0.28% 2022/7/8 国金中国铁建REIT 508008.SH -34.42% 2.20% 2022/4/28 华夏中国交建REIT 508018.SH -5.94% 30.00% 2021/12/17 建信中关村REIT 508099.SH 3.22% 22.76% 2021/12/14 华夏越秀高速REIT 180202.SZ 4.64% 2021/6/21 浙商沪杭甬REIT 508001.SH 19.74% 5.89% 4.97% 2021/6/21 华安张江产业园REIT 508000.SH 21.35% 9.95% 2021/6/21 中航首钢绿能REIT 180801.SZ 12.32% 4.95% 2021/6/21 富国首创水务REIT 508006.SH 7.47% 2.11% 2021/6/21 中金普洛斯REIT 508056.SH -22.04% 0.68% 2021/6/21 平安广州广河REIT 180201.SZ 14.63% 2.91% 2021/6/21 红土创新盐田港REIT 180301.SZ 5.39% 0.70% 2021/6/21 东吴苏园产业REIT 508027.SH 14.72%8.04% 2021/6/21 博时蛇口产园REIT 180101.SZ -15.90% -8.68% -6.89% -2.35% -10.94% -10.22% -11.07% -5.08% -12.43% -15.96% -27.72% -26.66% -9.77% -7.61% -10.76% -4.37% -14.22% -25.07% -21.00% -15.51% -11.95% -19.04% 回报回报交量（亿份）换手率回报后的累计回报 上市日期上市首日上市以来上半年日均成上半年日均上半年价格上半年考虑分红 15.83% 20.37% 275.230.47%- 18.95% 275.910.51%-  223.450.35%- 152.390.45%-24.15% 554.34 0.45% -26.70% 18.40% 290.301.27%- 41.940.70%-13.21% 446.271.06%-13.07% 75.490.37%-14.72% 95.740.48%-14.47% 0.78% 449.71 -28.99% 508058.SH 中金厦门安居REIT 2022/8/31 2022/10/10 华夏合肥高新REIT 180102.SZ 2022/8/31 华夏北京保障房REIT 508068.SH  508088.SH 国君东久新经济REIT 2022/10/14 508066.SH 华泰江苏交控REIT 2022/11/15 508009.SH中金安徽交控REIT2022/11/22 180103.SZ 华夏和达高科REIT 2022/12/278.94% 508077.SH华夏基金华润有巢REIT2022/12/9 508098.SH嘉实京东仓储基础设施REIT2023/2/8 508096.SH中航京能光伏REIT2023/3/29 508028.SH中信建投国家电投新能源REIT2023/3/29 11.64% 12.37% -0.96% -0.73% 0.43% 4.07% 0.50% 483.42 1.59% -29.70% 91.380.73%-23.84% 3.78% 127.610.71%-21.34% 204.731.02%-6.47% 1.58% 218.251.18%-12.51% 294.941.48%-11.56% 342.941.41%-12.15% 343.313.85%-3.64% 398.252.29%-8.23% 124.241.24%-11.39% 139.520.70%-22.41% 207.031.04%-4.89%- 17.73% 320.451.73%-- 231.401.27%0.43%- -6.29% -6.29% 1.94% 114.090.95%4.07%- 481.891.27%0.50%- 508019.SH中金湖北科投光谷REIT2023/6/306,505.000.26%-- 注1：对于年内新上市的REITs，上表中关于上半年的数据均基于上市首日至6月末的区间进行统计；注2：分红从实际投资的角度�发，计算方式为区间内累计单位分红/区间首日收盘价 7 数据来源：Wind，国金证券研究所；注：数据截至2023年6月末   8 数据来源：Wind，国金证券研究所；注：数据截至2023年6月末 代码简称类型上市日期 180501.SZ红土深圳安居REIT保租房2022/8/31 508058.SH中金厦门安居REIT保租房2022/8/31 508068.SH华夏北京保障房REIT保租房2022/8/31 508077.SH华夏基金华润有巢REIT保租房2022/12/9 180301.SZ红土创新盐田港REIT仓储物流2021/6/21 508056.SH中金普洛斯REIT仓储物流2021/6/21 508098.SH嘉实京东仓储基础设施REIT仓储物流2023/2/8 180101.SZ博时蛇口产园REIT产业园区2021/6/21 508027.SH东吴苏园产业REIT产业园区2021/6/21 508000.SH华安张江光大REIT产业园区2021/6/21 508099.SH建信中关村REIT产业园区2021/12/17 180102.SZ华夏合肥高新REIT产业园区2022/10/10 508021.SH国君临港创新产业园REIT产业园区2022/10/13 508088.SH国君东久新经济REIT产业园区2022/10/14 180103.SZ华夏和达高科REIT产业园区2022/12/27 180201.SZ平安广州广河REIT高速公路2021/6/21 508001.SH浙商沪杭甬REIT高速公路2021/6/21 180202.SZ华夏越秀高速REIT高速公路2021/12/14 508018.SH华夏中国交建REIT高速公路2022/4/28 508008.SH国金中国铁建REIT高速公路2022/7/8 508066.SH华泰江苏交控REIT高速公路2022/11/15 508009.SH中金安徽交控REIT高速公路2022/11/22 508006.SH富国首创水务REIT环保水务2021/6/21 180801.SZ中航首钢绿能REIT环保水务2021/6/21 180401.SZ鹏华深圳能源REIT能源类2022/7/26 508096.SH中航京能光伏REIT能源类2023/3/29 508028.SH中信建投国家电投新能源REIT能源类2023/3/29 收入（万元） 2023Q12023Q2环比增减完成率 1377.621376.28-0.10%102.22% 1895.191918.871.25%106.33% 1803.671827.501.32%104.55% 1926.401945.661.00%108.39% 2990.093121.314.39%106.53% 8971.4510179.8613.47%106.36% 2319.712684.9715.75%93.50% 2980.893800.1827.49%100.60% 7251.507070.43-2.50%117.18% 1603.992253.4340.49%108.13% 4517.314630.222.50%82.20% 2383.772345.88-1.59%100.29% 1222.891206.10-1.37%103.04% 2712.852739.330.98%107.94% 2900.482808.89-3.16%107.79% 19487.1918816.82-3.44%89.77% 18505.9917307.24-6.48%101.66% 6531.605813.25-11.00%102.47% 11732.3610851.83-7.51%76.27% 18692.1520168.827.90%105.48% 9300.599738.554.71%92.41% 26950.7424304.45-9.82%82.54% 6876.827792.7913.32%97.75% 10204.259859.63-3.38%101.42% 3