行业周报：加码布局游戏板块，关注传媒顺周期领域

基于新游戏供给释放及AIGC应用逐步落地，加码布局游戏板块 7月27日中国国际数字娱乐产业大会上发布的《2023年1-6月中国游戏产业报告》显示：2023年上半年国内游戏市场实际销售收入为1442.63亿元（同比-2.3 9%，环比+22.16%）；国内游戏用户规模为6.68亿（同比+0.35%），创历史新高；国内端游收入规模为329.42亿元（+7.17%），重回增长。中国音像与数字出版协会第一副理事长张毅君在大会上表示“上半年游戏市场收入同比下降的主因是5月以来的增幅无以抵消1-4月用户消费意愿及消费能力的下滑，但按此趋势运行，预计下半年将会出现较为强劲的触底反弹”。7月26日，国家新闻出版署官网公布了包括吉比特《最强城堡》《骑士冲呀》、创梦天地《三角洲行动》、心动公司《铃兰之剑：为这和平的世界》、恺英网络《梁山传奇》等多款上市公司旗下游戏在内的88款游戏获批版号的信息。我们认为，7月版号再度发放或进一步稳定版号发放预期，增强市场信心，2023年1-7月月均发放近90款版号将驱动优质新游戏供给持续释放，给市场带来用户和收入增量，或带来游戏市场收入及游戏板块上市公司业绩增速持续回升。7月27日上海举办的2023全球游戏AIGC大会上，Unity、Neuro Stadio等公司分享了AIGC在游戏设计、美术、音乐、营销等环节的应用，AIGC在游戏领域的应用仍在持续落地，一方面或降本提效，另一方面有望衍生全新玩法并打开增量市场。基于新游戏供给释放带来的基本面持续向好及AIGC应用逐步落地，近期调整之后的游戏板块性价比凸显，建议加大配置力度，重点推荐姚记科技、盛天网络、创梦天地、吉比特、网易-S、腾讯控股、完美世界、心动公司，受益标的包括神州泰岳、星辉娱乐、掌趣科技、顺网科技、恺英网络、三七互娱、宝通科技等。 关注传媒顺周期，布局直播电商、户外媒体、电影、体育消费等领域 根据新华社报道，中共中央政治局7月24日召开的会议上强调“要积极扩大国内需求，发挥消费拉动经济增长的基础性作用，推动体育休闲、文化旅游等服务消费”。我们建议积极关注与消费复苏密切相关的传媒顺周期方向，包括直播电商、广告营销以及电影、体育文旅等线下消费领域。直播电商方面，东方甄选官方号显示东方甄选App7月28日销售额突破3200万元，再创新高，7月26-28日三天销售总额突破8000万元，增长势头强劲；广告营销方面，高铁媒体、梯媒等户外媒体广告收入或随消费复苏及广告主投放意愿的增强而持续回升；电影方面，截至7月30日18时，2023年7月国内电影票房已超过84亿元并续创7月票房新高，我们判断暑期档创造票房新高的概率也较大，猫眼已连续4日上调对《封神第一部》的票房预测，其票房或继续超预期，暑期档后续电影中，8月11日将上映的《孤注一掷》（猫眼想看人数88万+）票房值得期待；体育及文旅消费方面，重点关注正在进行的成都大运会及9月杭州亚运会对体育IP衍生品消费带来的拉动。直播电商板块重点推荐东方甄选、快手-W；户外媒体重点推荐兆讯传媒；电影板块受益标的包括北京文化、幸福蓝海、万达电影、百纳千成；体育及文旅消费领域受益标的包括元隆雅图、锋尚文化等。 风险提示：AIGC应用进展不及预期，新游戏流水、新电影票房低于预期。 1、行业数据综述：《蛋仔派对》和《王者荣耀》分别获得本 周内地iOS游戏免费榜和畅销榜冠军；电影《封神第一部》获 得周票房冠军 2023年7月23日至2023年7月29日22：00，根据七麦数据，《蛋仔派对》获内地iOS免费榜第一，《王者荣耀》获内地iOS畅销榜第一。 根据TapTap，2023年7月23日至2023年7月29日22：00，《蔚蓝档案》获本周安卓预约榜第一，《Party Animals》获得本周iOS预约榜第一。 图1：iOS游戏免费榜排名——《蛋仔派对》为内地iOS免费榜第一（2023.07.23-2023.07.29）（截止时间：2023.07.2922：00） 图2：iOS游戏畅销榜排名——《王者荣耀》为内地iOS畅销榜第一（2023.07.23-2023.07.29）（截止时间：2023.07.2922：00） 表1：重点公司游戏产品iOS游戏畅销榜排名——头部游戏表现稳定（2023.07.23-2023.07.29）（截止时间：2023.07.2922：00） 表3：TapTap新游安卓预约榜排名——《蔚蓝档案》获新游本周预约榜第一（2023.07.23-2023.07.29）（截止时间：2023.07.2922：00） 表4：TapTap新游iOS预约榜排名——《Party Animals》获新游本周预约榜第一（2023.07.23-2023.07.29）（截止时间：2023.07.2922：00） 表5：院线电影数据—《封神第一部》获得周票房第一（2023.07.23-2023.07.29）（截止时间：2023.07.2922：00） 表6：即将上映影片中，《孤注一掷》期待值最高（截止时间：2023.07.2922：00） 表7：网播剧数据—周播映指数前十中，爱奇艺占据五席（2023.07.23-2023.07.29）（截止时间：2023.07.2922：00） 表8：网播综艺数据—周播映指数前十中，《怦然心动20岁第三季》表现稳定（202 3.07.23-2023.07.29）（截止时间：2023.07.2922：00） 表9：台播剧数据—《追光的日子》获卫视晚间时段收视率第一（2023.07.23-2023.0 7.29）（截止时间：2023.07.2922：00） 表10：台播综艺数据—《奔跑吧第七季》获卫视晚间时段节目市占率第一（2023.0 7.23-2023.07.29）（截止时间：2023.07.2922：00） 2、行业新闻综述：大运会、亚运会、ChinaJoy稳步推进，AI 商业化进一步落地 2.1、互联网：淘宝入局电竞直播 （1）淘宝入局电竞直播（2023.07.27） 从淘天集团方面获悉，淘宝直播将联合王者荣耀，入局电竞直播。双方将联合发起“王者荣耀明星邀请赛”，号召各路游戏玩家入淘开播，决赛之夜将于8月5日在淘宝直播举办。（资料来源：钛媒体，https://www.tmtpost.com/nictation/6633674.ht ml） 2.2、游戏：7月游戏版号如期发放，ChinaJoy全面拥抱AI （1）7月下发88款游戏版号，西山居、中手游、雷霆游戏、创梦天地在列（2 023.07.26） 7月26日消息，今日7月批次国产游戏版号正式下发，本批次共计88款游戏获得版号，其中共计86款移动游戏，4款移动+客户端双平台游戏，2款客户端游戏。 本批次重点游戏企业、重点产品主要有：朝夕光年《三国：名将风云》、西山居《剑侠世界：起源》、心动网络《铃兰之剑：为这和平的世界》、中手游《斗罗大陆：史莱克学院》、创梦天地《三角洲行动》、紫龙《钢岚》、雷霆游戏《最强城堡》、43 99《奇门小镇》《卡车人生》、诗悦网络《星途天城》、名臣健康《迷雾公式》、多益网络《幻唐志：洪荒现世》、冰川网络《听师兄的话》《钓鱼世界》、恺英网络《梁山传奇》、中青宝《凯瑞尔轮回》、青瓷游戏《骑士冲呀》、百度多酷《疯狂奇兵战场》。（资料来源：国家新闻出版署，https://www.nppa.gov.cn/bsfw/jggs/yxspjg/gcwlyx spxx/202307/t20230726_747875.html） （2）《2023年1-6月中国游戏产业报告》正式发布，收入1442.63亿，环比增长超22%（2023.07.27） 2023年1-6月，国内游戏市场实际销售收入规模为1442.63亿元，同比下降2.3 9%，环比增长22.16%，市场回暖趋势明显；国内游戏用户规模为6.68亿，同比增长0.35%，达到历史新高点。收入同比下降的主因，是用户消费意愿及消费能力1-4月尚未恢复；进入5月后，尽管市场收入出现较大增幅，仍无以抵消此前降幅。按此趋势运行，预计下半年将会出现较为强劲的触底反弹。2023年1-6月，我国电竞市场实际销售收入644.76亿元，同比增长1.2%，电竞行业正在走出疫情低谷。可以预期，即将举办的杭州亚运会，将会为电竞市场锦上添花。（资料来源：中国音数协游戏工委，https://mp.weixin.qq.com/s/5YnemJJnkDanKDmKyZ_Afg） （3）ChinaJoy开幕，全面拥抱AI（2023.07.28） 7月28日，2023年中国国际数码互动娱乐展览会（ChinaJoy）拉开帷幕。本届ChinaJoy以“相伴二十载越来悦精彩”为主题，于7月28日至7月31日在上海新国际博览中心举办。2023年报名的中外参展企业接近500家，参展企业来自22个国家和地区，整体展出面积突破12万平米。展览方面，本届ChinaJoy BTOB展区，全新增设数字科技创新主题展区，涵盖当下全球数字娱乐领域中涉及人工智能、5G、Web3.0、元宇宙、数字人、区块链技术及应用类产品的展示及商务交流；参展企业方面，盛趣游戏将现场展示一款脱胎于“GAME+实验室”的针对儿童孤独症康复训练“数字疗法”产品:《AI星河》。完美世界游戏成立了AI中心；中手游的《仙剑世界》，在引入AI技术后，为玩家带来更丰富的游戏体验。（资料来源：澎湃新闻，https://www.thepaper.cn/newsDetail_forward_24009415） 2.3、体育：成都大运会开幕，杭州亚运会进入倒计时 （1）成都第31届世界大学生夏季运动会开幕（2023.07.28） 第31届世界大学生夏季运动会开幕式7月28日晚在四川省成都市举行。国家主席习近平出席开幕式并宣布本届大运会开幕。开幕式将于28日晚8时在东安湖体育公园主体育场举行。成都大运会还将成为世界大学生运动会历史上和国内大型运动会历史上第一届“全4K”制作的运动会。（资料来源：新华网，http://news.china. com.cn/2023-07/28/content_96059042.shtml） （2）杭州亚运会：电子竞技项目国家集训队（部分）亮相宣誓（2023.07.28） 7月14日至15日，由中共深圳市委宣传部、深圳市文化广电旅游体育局、中国音像与数字出版协会电竞工委指导，腾讯电竞主办，深圳市宝安区文化广电旅游体育局、深圳市宝安区科技创新局支持的2023全球电竞运动领袖峰会暨腾讯电竞年度发布会在深圳国际会展中心盛大召开。随着杭州亚运会的号角吹响在即，杭州亚运会电子竞技项目（英雄联盟、王者荣耀亚运版本、和平精英亚运版本、FIFA Online 4）国家集训队集体亮相宣誓，伴随着杭州亚运会电子竞技项目国家集训队（部分）的亮相，杭州亚运会电竞赛事筹备进入倒计时冲刺阶段。截止7月29日，杭州亚运会倒计时56天。（资料来源：腾讯电竞，https://mp.weixin.qq.com/s/4Gyr0DTtkmCtn H5UrJ8Twg） 2.4、影视：《奥本海默》等新片定档，电影票房刷新影史 （1）诺兰新片《奥本海默》中国内地定档8月30日，3小时一刀未剪（2023. 07.25） 环球影业官宣诺兰新片《奥本海默》中国内地正式定档8月30日。这是诺兰自编自导的第十二部电影长片，由基里安·墨菲饰演奥本海默，其他主演还包括马特·达蒙、小罗伯特·唐尼、艾米莉·布朗特等。豆瓣暂未开分，IMDb目前超过1 5万人打分，平均8.8分，当前暂列Top 250排行榜第21位，目测最后有很大可能跻身IMDb总榜前15名。官宣引进版影片时长与原版一致，3小时（180分钟）一刀未剪。（资料来源：环球影业微博） （2）中国电影票房连续39天破亿刷新影史纪录（2023.07.29） 据猫眼专业版数据，截至10时55分，7月29日单日票房破亿，大盘票房已连续39天破亿，刷新中国影史大盘单日票房连续破亿纪