行业周报：加码布局游戏板块，关注传媒顺周期领域

传媒 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1/16 传媒 2023年07月30日 投资评级：看好（维持） 行业走势图 数据来源：聚源 《版号再次如期发放，新游戏上线或带动行业增速提升 —行业点评报告》-2023.7.26 《暑期档电影票房或持续超预期，关注ChinaJoy —行业周报》-2023.7.23 《继续布局电影板块，AIGC应用或加速落地—行业周报》-2023.7.16 加码布局游戏板块，关注传媒顺周期领域 ——行业周报 方光照（分析师） 田鹏（联系人） fangguangzhao@kysec.cn 证书编号：S0790520030004 tianpeng@kysec.cn 证书编号：S0790121100012  基于新游戏供给释放及AIGC应用逐步落地，加码布局游戏板块 7月27日中国国际数字娱乐产业大会上发布的《2023年1-6月中国游戏产业报告》显示：2023年上半年国内游戏市场实际销售收入为1442.63亿元（同比-2.39%，环比+22.16%）；国内游戏用户规模为6.68亿（同比+0.35%），创历史新高；国内端游收入规模为329.42亿元（+7.17%），重回增长。中国音像与数字出版协会第一副理事长张毅君在大会上表示“上半年游戏市场收入同比下降的主因是5月以来的增幅无以抵消1-4月用户消费意愿及消费能力的下滑，但按此趋势运行，预计下半年将会出现较为强劲的触底反弹”。7月26日，国家新闻出版署官网公布了包括吉比特《最强城堡》《骑士冲呀》、创梦天地《三角洲行动》、心动公司《铃兰之剑：为这和平的世界》、恺英网络《梁山传奇》等多款上市公司旗下游戏在内的88款游戏获批版号的信息。我们认为，7月版号再度发放或进一步稳定版号发放预期，增强市场信心，2023年1-7月月均发放近90款版号将驱动优质新游戏供给持续释放，给市场带来用户和收入增量，或带来游戏市场收入及游戏板块上市公司业绩增速持续回升。7月27日上海举办的2023全球游戏AIGC大会上，Unity、Neuro Stadio等公司分享了AIGC在游戏设计、美术、音乐、营销等环节的应用，AIGC在游戏领域的应用仍在持续落地，一方面或降本提效，另一方面有望衍生全新玩法并打开增量市场。基于新游戏供给释放带来的基本面持续向好及AIGC应用逐步落地，近期调整之后的游戏板块性价比凸显，建议加大配置力度，重点推荐姚记科技、盛天网络、创梦天地、吉比特、网易-S、腾讯控股、完美世界、心动公司，受益标的包括神州泰岳、星辉娱乐、掌趣科技、顺网科技、恺英网络、三七互娱、宝通科技等。  关注传媒顺周期，布局直播电商、户外媒体、电影、体育消费等领域 根据新华社报道，中共中央政治局7月24日召开的会议上强调“要积极扩大国内需求，发挥消费拉动经济增长的基础性作用，推动体育休闲、文化旅游等服务消费”。我们建议积极关注与消费复苏密切相关的传媒顺周期方向，包括直播电商、广告营销以及电影、体育文旅等线下消费领域。直播电商方面，东方甄选官方号显示东方甄选App 7月28日销售额突破3200万元，再创新高，7月26-28日三天销售总额突破8000万元，增长势头强劲；广告营销方面，高铁媒体、梯媒等户外媒体广告收入或随消费复苏及广告主投放意愿的增强而持续回升；电影方面，截至7月30日18时，2023年7月国内电影票房已超过84亿元并续创7月票房新高，我们判断暑期档创造票房新高的概率也较大，猫眼已连续4日上调对《封神第一部》的票房预测，其票房或继续超预期，暑期档后续电影中，8月11日将上映的《孤注一掷》（猫眼想看人数88万+）票房值得期待；体育及文旅消费方面，重点关注正在进行的成都大运会及9月杭州亚运会对体育IP衍生品消费带来的拉动。直播电商板块重点推荐东方甄选、快手-W；户外媒体重点推荐兆讯传媒；电影板块受益标的包括北京文化、幸福蓝海、万达电影、百纳千成；体育及文旅消费领域受益标的包括元隆雅图、锋尚文化等。  风险提示： AIGC应用进展不及预期，新游戏流水、新电影票房低于预期。 -38%-19%0%19%38%58%77%2022-082022-122023-04传媒沪深300相关研究报告 开源证券证券研究报告 行业周报 行业研究 行业周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2/16 目 录 1、 行业数据综述：《蛋仔派对》和《王者荣耀》分别获得本周内地iOS游戏免费榜和畅销榜冠军；电影《封神第一部》获得周票房冠军 ................................................................................................................................................................................ 3 2、 行业新闻综述：大运会、亚运会、ChinaJoy稳步推进，AI商业化进一步落地 ................................................................. 8 2.1、 互联网：淘宝入局电竞直播 .......................................................................................................................................... 8 2.2、 游戏：7月游戏版号如期发放，ChinaJoy全面拥抱AI ............................................................................................... 8 2.3、 体育：成都大运会开幕，杭州亚运会进入倒计时 ....................................................................................................... 9 2.4、 影视：《奥本海默》等新片定档，电影票房刷新影史 ................................................................................................. 9 2.5、 元宇宙/AIGC：AI应用进一步落地，AR市场有望迎来需求提升 ............................................................................ 9 3、 公告总结：部分公司发布2023半年度业绩报告和业绩快报，定增预案、股权收购等公告 .......................................... 10 4、 板块行情综述：A股传媒板块2023年第30周表现弱于沪深300、上证综指、深证成指、创业板指 .......................... 12 5、 风险提示 ................................................................................................................................................................................... 14 图表目录 图1： iOS游戏免费榜排名——《蛋仔派对》为内地iOS免费榜第一（2023.07.23-2023.07.29）（截止时间：2023.07.29 22：00） ............................................................................................................................................................................................ 3 图2： iOS游戏畅销榜排名——《王者荣耀》为内地iOS畅销榜第一（2023.07.23-2023.07.29）（截止时间：2023.07.29 22：00） ............................................................................................................................................................................................ 4 图3： 互联网板块周涨幅最大，出版板块周跌幅最大（7月24日-7月28日） .................................................................... 12 图4： 相对传媒指数/沪深300，互联网板块均获得最高超额收益（7月24日-7月28日） ................................................ 12 表1： 重点公司游戏产品iOS游戏畅销榜排名——头部游戏表现稳定（2023.07.23-2023.07.29）（截止时间：2023.07.29 22：00） ............................................................................................................................................................................................ 4 表3： TapTap新游安卓预约榜排名——《蔚蓝档案》获新游本周预约榜第一（2023.07.23-2023.07.29）（截止时间：2023.07.29 22：00） ......................................................................................................................................................................... 5 表4： TapTap新游iOS预约榜排名——《Party Animals》获新游本周预约榜第一（2023.07.23-2023.07.29）（截止时间：2023.07.29 22：00） ......................................................................................................................................................................... 6 表5： 院线电影数据—《封神第一部》获得周票房第一（2023.07.23-2023.07.29）（截止时间：2023.07.29 22：00） ....... 6 表6： 即将上映影片中，《孤注一掷》期待值最高（截止时间：2023.07.29 22：00） ............................................................ 6 表7： 网播剧数据—周播映指数前十中，爱奇艺占据五席（2023.07.23-2023.07.29）（截止时间：2023.0