美豆暂关注1100美分压力，1000美分有强支撑-

农产品早报 2016年6月1日 星期二 美豆暂关注1100美分压力，1000美分有强支撑 压力 【浙商期货·研究中心】 坚持“研究创造价值”理念，注重对国内外宏观经济、政策导向和投资策略等领域的研究，并将研究成果通过每日早会、浙商月报和年报等产品向投资者推广，不定期的投资、套利方案、专业的套保团队服务等已经成为投资者不可或缺的理财助手。公司还将与浙商证券携手将证券期货研究做到更好，把研发服务引入更深层次的阶段。 展望未来、期待辉煌，随着金融及衍生品业务的不断发展，在新的起点上，浙商期货的发展必将迎来一个更加灿烂辉煌的明天。 【分析师：潘湉湉】 TEL：（86571）87219375 E-mail：pantiantian11@gmail.com QQ：510050182 今日要闻： 原定于6月1日周三抛储大豆30万吨将延期举行。 美国农业部(USDA)在每周作物生长报告中公布称，截至2016年5月29日当周，美国大豆种植率为73%，之前一周为56%，上年同期为68%，五年均值为66%。当周，美国大豆出苗率为45%，之前一周为22%，上年同期为44%，五年均值为40%。 外盘表现： 大豆期货收跌，因获利了结和技术性卖盘 玉米期货走低，因出口检验数据逊于预期 BMD毛棕榈油期货由跌转升，因马币走软及生物柴油新规推动 ICE油菜籽期货涨跌不一，月底行情波动 操作建议： 交易提示： 整体来看，北美春播炒作预计逐步成为市场焦点，从季节性看，CBOT大豆后市依然存在做多机会，短期需关注美豆净多仓位调整可能带来的压力，技术上，CBOT大豆暂关注1100 美分压力，下方强支撑1000美分。 随着大豆集中到港，以及菜油继续抛储，加上棕榈油季节性旺产季来临，植物油远期压力慢慢兑现，同时考虑到大底部已经形成，预计后市维持震荡。 国内操作上，进口豆到港量依然较大，加上国储豆拍卖，预计届时现货仍将承压，不过从当前情况看，现货市场节奏调控较好，压力可能缓释，操作上，粕类中线逢低做多思路不变，短期注意控制仓位；植物油暂观望。玉米/淀粉逢高抛空思路不变。 热点关注： 北美播种 潘湉湉 豆类、油脂、鸡蛋 期市有风险 入市须谨慎 2 一、新闻信息： 1、豆类油脂 1、6月1日周三将抛储大豆30万吨。 2、截止5月24日当周，基金持有的CBOT大豆净多持仓减少0.1万手至22.5手，总持仓86.97万手，较上周增加1.34万手。 3、美国农业部(USDA)周五表示，民间出口商报告向中国出口销售11万吨美国大豆，2016/17市场年度付运。 4、美国农业部（USDA）周四公布的报告显示，截至5月19日当周，出口销售2015/16年美国大豆45.69万吨，符合市场预期，出售2016/17年美国大豆15万吨，低于市场预期。 5、本周三继续抛储菜油15万吨。截至目前，已抛储2012年菜油70万吨。 二、外盘简述 1、美国大豆 芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周二下跌，交易商表示，随着阿根廷延误多时的大豆收割提速，预期供应将会增加，从而可能引发一轮技术性卖盘和月底获利了结。 豆粕和豆油期货也下跌。 豆粕价格周二下跌1.5%，今春的一轮涨势助燃大豆市场上涨。 本月，CBOT大豆期货累计升4.73%，为连续三个月上涨。豆粕期货月线劲升18.46%，豆油期货则录得3.98%的月度跌幅。 但对南美收成的持续担忧限制周二CBOT大豆跌幅。 下月阿根廷收割应该加速，因预期天气晴朗，但好天气来的太迟，无法拯救那些在4月洪涝后仍然浸泡在水中的作物。 美国农业部周二公布报告显示，截至5月26日当周，美国大豆出口检验量为182,261吨，高于前一周修正后的88,349吨，但符合5-25万吨的预估区间。 美国农业部周二表示，民间出口商报告向未知目的地出口销售21.3万吨美国大豆，其中7.3万吨大豆在2015/16市场年度付运，其余14万吨在2016/17市场年度付运。 分析师表示，周末美国大豆播种活跃，亦打压价格。 收盘后，美国农业部发布最新作物生长报告显示，截至5月29日当周，美国大豆种植率为73%，之前一周为56%，上年同期为68%，五年均值为66%。 分析师表示：“从西到东，上周末的天气对播种来说非常棒。 CBOT 7月大豆期货收低8美分，或0.7%，结算价报每蒲式耳10.78-1/2美分。 7月豆粕期货收低6美元，结算价报每短吨396.6美元。 7月豆油期货收高0.34美分，结算价报每磅31.82美分。 今日CBOT大豆预估成交量为201,135手，豆粕为107,710手，豆油为123,387手。 2、美国玉米 芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周二下跌1.9%，交易商称，受累于技术性卖盘和出口检验数据令人失望。 玉米期货价格从上周五触及的十个月高点下滑，因美国中西部天气大体有利于作物生长，且预报显示本周天气持续良好。 期市有风险 入市须谨慎 3 此外，分析师称，美国中西部部分地区将迎来降雨，或对新近播种的作物有利。 指标CBOT 7月玉米期货因未能升穿上周五触及的高位4.13-1/2美元转升为跌。 美国农业部(USDA)公布的数据显示，截至2016年5月26日当周，美国玉米出口检验量为786,407吨，前一周修正后为1,147,856吨，分析师预期为100-130万吨。 玉米期货5月累计攀升3.4%，连涨第二个月。 美国农业部在周二收盘后公布的每周作物生长报告显示，截至2016年5月29日当周，美国玉米种植率为94%，玉米生长优良率为72%。分析师此前预计种植率为94%，生长优良率为71%。 7月玉米期货合约跌8美分或1.9%，报每蒲式耳4.04-3/4美元。 今日CBOT玉米期货成交量预计为365,582手。 美国商品期货交易委员会（CFTC）上周五公布的数据显示，截至5月24日当周，大型投机客进一步增持CBOT玉米期货和期权净多头头寸51,468手至74,560手。 3、马来西亚棕榈油 马来西亚毛棕榈油期货周二收高，扭转稍早跌势，因马币疲软以及马来西亚政府宣布上调生物柴油强制使用量推动。 棕榈油被用于生物柴油的组份，增加生物柴油使用量将提高棕榈油的消费量并提振其价格。 BMD 8月毛棕榈油合约上涨0.8%至每吨2,620马币。 成交量为39,800手，低于2015年平均的44,600手。 吉隆坡一交易商称：“马币走弱和生物柴油新规带动市场上涨。”马来西亚政府周二宣布，交通和工业部门的生物柴油强制使用量将分别上升至10%和7%。 这两个部门预计每年吸收709,000吨毛棕榈油。 马币在傍晚时段走弱，也支撑棕榈油，令棕榈油对外国货币持有者而言更为便宜。马币兑美元稍早一度跌至4.1350的3月16日以来最低，当日收跌0.2%。 据船运调查机构的数据显示，5月整月马来西亚棕榈油出口较4月增长11-15%，至约120万吨。 5月出口受斋月需求的带动增加。斋月通常会推升印度、巴基斯坦和中东等市场的食用油消费量，包括棕榈油。 在2015年5月，棕榈油需求较前月跳增37%至162万吨。 其他植物油市场，芝加哥期货交易所(CBOT)7月豆油合约上涨0.2%，大连商品交易所9月豆油合约下跌0.9%。 4、加拿大油菜籽 洲际交易所(ICE)油菜籽期货周二涨跌互现，月底行情波动。 7月油菜籽合约收跌，因交易商解除7月/11月价差交易。 加元下跌也给市场提供了潜在支撑。 此外，CBOT豆油期货的外溢支撑，以及马来西亚棕榈油期货隔夜上涨也助力油菜籽涨势。 然而，加拿大西部出现降雨，限制了油菜籽涨势。 周二油菜籽成交量约在29,301手，周一为3,962手。 7月油菜籽合约收低1.70加元，至每吨510.40加元。 11月油菜籽合约上涨0.20加元，至每吨517.00加元。 期市有风险 入市须谨慎 4 三、进口成本折算及国内现货价格： 图表1 进口大豆完税成本估算表 2016-4-6 时间 CBOT报价 港口基差 （美分/蒲式耳） 海运费 （美元/吨） 汇率 （远期） 完税价格 美湾 9月 1064.5 43 26 6.6141 3432.78 11月 1055.25 68 27 6.6524 3504.63 . 巴西 9月 1064.5 77 19 6.6141 3475.06 美西 11月 1055.25 89 15 6.6524 3471.46 9月 1064.5 62 15 6.6141 3401.84 数据来源：浙商期货研究中心 图表2 进口棕榈油完税成本估算表 国家 FOB 离岸价 CNF 到岸价 变化 质量指标 进口成本价 （RMB元/吨） 备注 马来西亚 680 708 -05.00 24度 5810 6月船期 数据来源：浙商期货研究中心 期市有风险 入市须谨慎 5 图表3 农产品现货每日报价 数据来源：浙商期货研究中心 期市有风险 入市须谨慎 6 图表4各地区鸡蛋现货报价 省份 地区 鸡蛋价格（元/500千克） 涨跌（元/500千克） 升贴水（元/500千克） 山东 青岛 3550 0.00 0 德州 3220 0.00 辽宁 沈阳 3300 0.00 大连 3330 0.00 河北 石家庄 3380 （40.00） 邯郸 3220 （70.00） 河南 商丘 3330 （70.00） 北京 大洋路 3530 （70.00） 50 江苏 无锡 3670 0.00 南通 3540 0.00 湖北 孝感 3350 （50.00） 武汉 3700 0.00 黄冈 3350 0.00 上海 浦东 3670 0.00 150 广东 广州 3650 0.00 250 东莞 3600 0.00 期市有风险 入市须谨慎 7 四、国内持仓变化： 大连豆一持仓排行榜 交易日期：20160531 大连豆粕持仓排行榜 交易日期：20160531 大连豆油持仓排行榜 交易日期：20160531 大连棕榈油持仓排行榜 交易日期：20160531 期市有风险 入市须谨慎 8 大连玉米持仓排行榜 交易日期：20160531 大连鸡蛋持仓排行榜 交易日期：20160531 数据来源：大连商品交易所、浙商期货研究中心