农产品早报：美豆上方暂关注900美分压力，下方关注850美分支撑

农产品早报 2015年9月17日 星期四 美豆上方暂关注900美分压力，下方关注850美分支撑 压力 【浙商期货·研究中心】 坚持“研究创造价值”理念，注重对国内外宏观经济、政策导向和投资策略等领域的研究，并将研究成果通过每日早会、浙商月报和年报等产品向投资者推广，不定期的投资、套利方案、专业的套保团队服务等已经成为投资者不可或缺的理财助手。公司还将与浙商证券携手将证券期货研究做到更好，把研发服务引入更深层次的阶段。 展望未来、期待辉煌，随着金融及衍生品业务的不断发展，在新的起点上，浙商期货的发展必将迎来一个更加灿烂辉煌的明天。 【分析师：朱磊】 TEL：（86571）87219375 E-mail：zhulei@ cnzsqh.com QQ：249865646 【分析师：陈少文】 TEL：（86571）87219375 E-mail：dorapenguin@163.com QQ：545046513 今日要闻： 美国农业部(USDA)周三称，民间出口商报告销售18.45万吨2015/16年度大豆往中国。 分析师预计，USDA在周四早报告将显示，最新一周大豆出口销售介于15-30万吨，之前一周为9.3308万吨。 外盘表现： 大豆期货下跌，现货大豆下跌和一些技术性卖盘为期货带来压力 玉米期货小幅下跌，受累于美国收割向前推进以及全球谷物供应充裕 马来西亚棕榈油期货休市 ICE油菜籽期货上涨，受豆油价格上涨和西加拿大收割延迟支撑 操作建议： 交易提示： USDA9月供需报告再次出人意料，意外上调单产，而库存削减稍微低于预期，整体中性偏空。但报告公布之后，美豆急剧下滑后快速反弹，盘面走势表现出利空出尽，美豆850美分支撑再次得到确认，上方暂关注900美分压力。消息方面，美豆优良率下调，利多美豆。国内豆粕整体跟随美豆趋势，在人民币贬值预期下，国内豆粕表现会略强于美豆，中长期投资者可考虑豆粕多头配置。相对其他农产品而言，油脂自身基本面以外的影响因素较多，不确定相对较大，投资者短线或观望为主。 热点关注： 美豆主产区降水 陈少文 豆类、油脂、鸡蛋 期市有风险 入市须谨慎 2 一、新闻信息： 1、豆类油脂 （1）美国农业部(USDA)周三称，民间出口商报告销售18.45万吨2015/16年度大豆往中国。 （2）分析师预计，USDA在周四早报告将显示，最新一周大豆出口销售介于15-30万吨，之前一周为9.3308万吨。 二、外盘简述 1、美国大豆 芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周三下跌，交易商说，现货大豆下跌和一些技术性卖盘为期货带来压力。 现货市场疲弱也令豆粕期货承压。豆粕价格跌幅受限，因10月豆粕合约在20日移动均线附近寻获支撑。 豆油期货上涨，受原油市场上涨带动。 指标CBOT11月大豆期货盘初上涨，但未能升穿周二高位，之后转跌。 美国农业部(USDA)周三称，民间出口商报告销售18.45万吨2015/16年度大豆往中国。 分析师预计，USDA在周四早报告将显示，最新一周大豆出口销售介于15-30万吨，之前一周为9.3308万吨。 11月大豆期货合约收跌1-3/4美分，报每蒲式耳8.87-1/4美元。 12月豆粕合约收低2美元，报每短吨315.4美元。12月豆油合约上涨0.23美分，报26.89美分。 今日CBOT大豆预估成交量为181,478手，豆粕为84,760手，豆油为92,021手。 2、美国玉米 芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周三下跌1.2%，连跌第二日，交易商称，受累于美国收割向前推进，以及全球谷物供应充裕。 另外，市场还出现了技术性卖盘，CBOT 12月玉米期货在50日移动均线遇阻，并跌至100日移动均线之下。该合约仍接近周二早盘触及的3.95美元的一个月峰值。 美国农业部周一称，截至周日，美国玉米收割完成率为5%，本周气温较高，将加快成熟玉米作物的干燥。不过，早期收成喜忧参半，一些零散的报告显示，总体收成将低于上年创下的纪录。 农业部周三称，农户报告今年稍早没能播种的作物面积为235.2万英亩。一个月前的数据为230.1万英亩。 12月玉米合约跌4-1/2美分，报3.86美元。 今日CBOT玉米期货成交量预计为171,670手。 3、马来西亚棕榈油 休市。 4、加拿大油菜籽 洲际交易所(ICE)加拿大油菜籽期货周三上涨，过去七个交易日有六日走高，受豆油价格上涨和西加拿大收割延迟支撑。 11月油菜籽合约上涨1.90加元，报收于每吨473加元。 期市有风险 入市须谨慎 3 1月合约上涨1.90加元，至每吨477.70加元。 11月-1月合约之间的价差交易有2,668手。 芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周三下跌，交易商称现货大豆下跌和一些技术性卖盘为期货带来压力。 NYSE Liffe巴黎11月油菜籽合约下跌。 1850 GMT，加元兑美元报1.3172加元或75.92美分，加拿大央行周二官方收盘价报1.3247加元，或75.49美分。 期市有风险 入市须谨慎 4 三、进口成本折算及国内现货价格： 图表1 进口大豆完税成本估算表 时间 CBOT报价 港口基差 （美分/蒲式耳） 海运费 （美元/吨） 汇率 （远期） 完税价格 美湾 11月 886.5 70 46 6.5 3106.85 1月 890.25 71 46 6.5 3120.05 . 巴西 3月 893 39 36 6.5 2963.09 5月 894.25 16 36 6.5 2902.63 数据来源：浙商期货研究中心 图表2 进口棕榈油完税成本估算表 国家 FOB 离岸价 CNF 到岸价 变化 质量指标 进口成本价 （RMB元/吨） 备注 马来西亚 545 575 -02.50 24度 4580 9月船期 数据来源：浙商期货研究中心 期市有风险 入市须谨慎 5 图表3 农产品现货每日报价 数据来源：浙商期货研究中心 期市有风险 入市须谨慎 6 图表4各地区鸡蛋现货报价 省份 地区 鸡蛋价格（元/500千克） 涨跌（元/500千克） 升贴水（元/500千克） 山东 青岛 4100 0.00 0 德州 3890 0.00 辽宁 沈阳 3900 （200.00） 大连 3840 （50.00） 河北 石家庄 4000 0.00 邯郸 3950 （50.00） 河南 商丘 4070 0.00 北京 大洋路 4160 （40.00） 50 江苏 无锡 4330 0.00 南通 4150 0.00 湖北 孝感 3800 （100.00） 武汉 4250 （100.00） 黄冈 3800 （100.00） 上海 浦东 4150 （70.00） 150 广东 广州 4360 10.00 250 东莞 4350 （100.00） 期市有风险 入市须谨慎 7 四、国内持仓变化： 大连豆一持仓排行榜 交易日期：20150916 大连豆粕持仓排行榜 交易日期：20150916 大连豆油持仓排行榜 交易日期：20150916 大连棕榈油持仓排行榜 交易日期：20150916 期市有风险 入市须谨慎 8 大连玉米持仓排行榜 交易日期：20150916 大连鸡蛋持仓排行榜 交易日期：20150916 数据来源：大连商品交易所、浙商期货研究中心 期市有风险 入市须谨慎 9 浙商期货研究团队 研究中心经理 王德锋 电话：+86 571 87219352 wangdf@cnzsqh.com 宏观团队： 戚文举 主管 电话：+86 571 87215357 upbeatqwj@126.com 沈文卓 刘成立 刘鹏 swz@cnzsqh.com liuchengli008@163.com wallantte@hotmail.com 潘湉湉 pantiantain11@gmail.com 金属团队： 电话：+86 571 87215357 王琳 陈之奇 wanglin@cnzsqh.com chzq@cnzsqh.com 工业品团队： 徐 涛 主管 电话：+86 571 87213861 tomxu916@hotmail.com 马惠新 吴铭 张达 mhx@cnzsqh.com tbswuming@126.com 826065133@qq.com 王楠 沈潇霞 李晓东 wangn@cnzsqh.com 1040448048@qq.com 317214058@qq.com 农产品团队： 徐文杰 副经理 电话：+86 571 87219375 183243519@qq.com 朱磊 朱晓燕 李若兰 mushabook@qq.com zxy@cnzsqh.com 452549004@qq.com 胡华挺 王俊啟 陈少文 727512202@qq.com 378634028@qq.com dorapenguin@163.com 免责声明： 本报告版权归“浙商期货”所有，未经事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“浙商期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。本报告基于我公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，但我公司及其研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。我公司的关联机构或个人可能在本报告公开发布前已使用或了解其中信息。