农产品早报：美豆上方关注900美分压力，下方暂关注850美分支撑

农产品早报 2016年01月21日 星期四 美豆上方关注900美分压力，下方暂关注850美分支撑 压力 【浙商期货·研究中心】 坚持“研究创造价值”理念，注重对国内外宏观经济、政策导向和投资策略等领域的研究，并将研究成果通过每日早会、浙商月报和年报等产品向投资者推广，不定期的投资、套利方案、专业的套保团队服务等已经成为投资者不可或缺的理财助手。公司还将与浙商证券携手将证券期货研究做到更好，把研发服务引入更深层次的阶段。 展望未来、期待辉煌，随着金融及衍生品业务的不断发展，在新的起点上，浙商期货的发展必将迎来一个更加灿烂辉煌的明天。 【分析师：朱磊】 TEL：（86571）87219375 E-mail：zhulei@ cnzsqh.com QQ：249865646 【分析师：陈少文】 TEL：（86571）87219375 E-mail：dorapenguin@163.com QQ：545046513 今日要闻： 菜籽油抛储结果：计划销售101379吨，实际成交56753吨，成交率55.98%。 船运调查机构ITS公布的数据显示，马来西亚1月1-20日棕榈油出口量较上月同期减少8.5%，SGS公布数据为减少10.5%。 外盘表现： 大豆期货收低，受累于获利回吐 玉米期货上涨，受助于玉米出口需求增加 BMD毛棕榈油期货下跌，受疲弱出口数据拖累 油菜籽期货下滑，受技术性卖盘打压 操作建议： 交易提示： 市场虽阶段性炒作南美天气，天气因素暂难扭转美豆弱势局面，市场预期巴西收成创纪录，全球大豆供应充裕。技术上看，美豆上方关注900美分压力，下方暂关注850美分支撑。国内方面，人民币汇率近期稳定，国内豆粕跟随美豆走势，单边短线或观望；油脂方面，国内外油脂期价技术上都处于较为关键位置，单边短线或观望为主；昨日菜籽油抛储成交回升，市场菜籽油供应充裕，投资者可滚动操作菜籽油买9卖5组合。 热点关注： 南美天气 陈少文 豆类、油脂、鸡蛋 期市有风险 入市须谨慎 2 一、新闻信息： 1、豆类油脂 1、菜籽油抛储结果：计划销售101379吨，实际成交56753吨，成交率55.98%。 2、船运调查机构ITS公布的数据显示，马来西亚1月1-20日棕榈油出口量较上月同期减少8.5%，SGS公布数据为减少10.5%。 二、外盘简述 1、美国大豆 芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周三下跌1.1%，在周二价格反弹至近一个月最高水平后今日遭到获利回吐打击。 交易商称，全球供应充裕，以及巴西收成创纪录的预期为未来几个月市场奠定了利空基调，大多数反弹将会很快反转。 指标3月合约在30日移动均线切入位附近进行盘整交易。 供应充裕令交易商无视强劲的出口前景。 豆粕和豆油期货亦下跌，受压于出口需求疲弱。 原油价格下跌增加大豆产品的压力。 CBOT 3月大豆合约收跌9 1/2美分，报每蒲式耳8.74美元。 3月豆粕合约收跌1.5美元，报每短吨269.8美元。 3月豆油合约收跌0.22美分，报29.81美分。 今日CBOT大豆预估成交量为234,205手，豆粕为61,965手，豆油为64,860手。 2、美国玉米 芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周三小涨，收在约一个月最高水准，交易商称因回补空头和技术性买入，受助于美国玉米出口需求增加。 近月CBOT 3月玉米连续第六日上涨，累计攀升4.8%，这是9月来最大升幅。 在近日原油等其他商品下跌之际，玉米价格攀升。投资人本周买入玉米期货，卖出小麦和大豆期货，因CBOT市场间的套利交易。 投资者继续出脱空头押注，投机性投资者持有的玉米净空头头寸已处于接近纪录水准。玉米价格持于包括50日移动均线在内的多个关键移动均线之上，3月合约离周二日内高位3.69-1/2美元只差1个跳动点。 CME Group数据显示，上日未平仓合约下跌3,204手，表明有空头回补交易。 稍早美国农业部数据显示，本周有第三批“限时抢购”的逾10万吨美国玉米售出，而韩国在隔夜买入美国玉米。 玉米期货走高也引发一轮美国农户卖出，使一些美国加工厂和出口终端的玉米现货基差受压。 近月CBOT 3月玉米合约上涨1美分，结算价报每蒲式耳3.68 3/4美元。 今日CBOT玉米期货成交量预计为290,021手。 3、马来西亚棕榈油 期市有风险 入市须谨慎 3 马来西亚BMD毛棕榈油期货周三下跌近1%，进一步远离本周初触及的三周高点，此前公布的数据显示本月棕榈油出口量下滑。 由于主要消费国--中国在2月农历新年到来前进口需求预计不会增加，棕榈油价格因此承压。中国经济成长的放缓以及替代品豆油的充足供应，抑制了中国对棕榈油的需求。 马来西亚衍生品交易所4月毛棕榈油期货合约下跌0.9%，收报每吨2,455马币，低于周一所及近三周高位2,495马币。成交量为39,984手，每手为25吨。 “棕榈油的下跌在很大程度上是受出口数据的影响。”吉隆坡一交易商称。 船运调查机构ITS公布的数据显示，马来西亚1月1-20日棕榈油出口量较上月同期减少8.5%，SGS公布数据为减少10.5%。 据市场分析师称，从技术图表看，棕榈油或进一步降至支撑位2,430马币。 此外在相关市场上，美国原油期货跌至每桶28美元下方的2003年9月来最低位水平，受累于挥之不去的供应过剩忧虑。 4、加拿大油菜籽 洲际交易所(ICE)加拿大油菜籽期货周三下滑，从盘中强劲走势中回落，之前近月3月合约未能涨至周二触及的数周高位490加元。 3月油菜籽期货合约收低2.90加元，报每吨484.80加元。 5月油菜籽期货合约收低2.90加元，报每吨493.00加元。 近来加元疲软，加之原油价格下跌，继续支撑油菜籽期货，令其对其它货币持有者而言更具吸引力。 截至2039 GMT，加元兑美元报1.4482加元，或69.05美分，周二收盘价为1.4559加元，或68.69美分。稍早加元跌至12年新低。 芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周三下跌，受获利了结及全球宏观经济忧虑打压。 马来西亚3月毛棕榈油合约下跌0.6%，NYSE Liffe巴黎5月油菜籽期货合约下跌约1%。 期市有风险 入市须谨慎 4 三、进口成本折算及国内现货价格： 图表1 进口大豆完税成本估算表 2015-11-12 时间 CBOT报价 港口基差 （美分/蒲式耳） 海运费 （美元/吨） 汇率 （远期） 完税价格 美湾 3月 874 20 46 6.67 3007.21 . 巴西 3月 874 18 36 6.67 2923.87 5月 874.5 4 36 6.6985 2897.26 阿根廷 5月 874.5 -42 40 6.6985 2796.68 数据来源：浙商期货研究中心 图表2 进口棕榈油完税成本估算表 国家 FOB 离岸价 CNF 到岸价 变化 质量指标 进口成本价 （RMB元/吨） 备注 马来西亚 547.5 575.5 -05.00 24度 4740 1月船期 数据来源：浙商期货研究中心 期市有风险 入市须谨慎 5 图表3 农产品现货每日报价 数据来源：浙商期货研究中心 期市有风险 入市须谨慎 6 图表4各地区鸡蛋现货报价 省份 地区 鸡蛋价格（元/500千克） 涨跌（元/500千克） 升贴水（元/500千克） 山东 青岛 4600 0.00 0 德州 4400 110.00 辽宁 沈阳 4000 0.00 大连 4060 200.00 河北 石家庄 4110 70.00 邯郸 4330 110.00 河南 商丘 4500 70.00 北京 大洋路 4270 110.00 50 江苏 无锡 4330 （30.00） 南通 4400 110.00 湖北 孝感 4050 50.00 武汉 4250 0.00 黄冈 4200 250.00 上海 浦东 4440 70.00 150 广东 广州 4700 200.00 250 东莞 4700 150.00 期市有风险 入市须谨慎 7 四、国内持仓变化： 大连豆一持仓排行榜 交易日期：20160119 大连豆粕持仓排行榜 交易日期：20160119 大连豆油持仓排行榜 交易日期：20160119 大连棕榈油持仓排行榜 交易日期：20160119 期市有风险 入市须谨慎 8 大连玉米持仓排行榜 交易日期：20160119 大连鸡蛋持仓排行榜 交易日期：20160119 数据来源：大连商品交易所、浙商期货研究中心 期市有风险 入市须谨慎 9 浙商期货研究团队 研究中心经理 王德锋 电话：+86 571 87219352 wangdf@cnzsqh.com 宏观团队： 戚文举 主管 电话：+86 571 87215357 upbeatqwj@126.com 沈文卓 刘成立 刘鹏 swz@cnzsqh.com liuchengli008@163.com wallantte@hotmail.com 潘湉湉 pantiantain11@gmail.com 金属团队： 电话：+86 571 87215357 王琳 陈之奇 wanglin@cnzsqh.com chzq@cnzsqh.com 工业品团队： 徐 涛 主管 电话：+86 571 87213861 tomxu916@hotmail.com 马惠新 吴铭 张达 mhx@cnzsqh.com tbswuming@126.com 826065133@qq.com 王楠 沈潇霞 李晓东 wangn@cnzsqh.com 1040448048@qq.com 317214058@qq.com 农产品团队： 徐文杰 副经理 电话：+86 571 87219375 183243519@qq.com 朱磊 朱晓燕 李若兰 mushabook@qq.com zxy@cnzsqh.com 452549004@qq.com 胡华挺 王俊啟 陈少文