【中泰电子】海外大厂业绩密集期，AI产业有望迎边际催化���创新

【中泰电子】海外大厂业绩密集期，AI产业有望迎边际催化 ���创新需求推动大厂业绩有望超预期，海外进入业绩密集期，重点关注海外持续性催化：1）海外算力大厂业绩、2）云服务厂商资本开支； □北京时间：微软（7月26日）、谷歌（7月26日）、英特尔（7月27日）、AMD（8月2日）、亚马逊（8月4日）、英伟达（8月24日）。 ���产业创新持续落地，看好AI板块长期机遇：1）Op 【中泰电子】海外大厂业绩密集期，AI产业有望迎边际催化 ���创新需求推动大厂业绩有望超预期，海外进入业绩密集期，重点关注海外持续性催化：1）海外算力大厂业绩、2）云服务厂商资本开支； □北京时间：微软（7月26日）、谷歌（7月26日）、英特尔（7月27日）、AMD（8月2日）、亚马逊（8月4日）、英伟达（8月24日）。 ���产业创新持续落地，看好AI板块长期机遇：1）OpenAI宣布本周发布ChatGPT安卓APP；2）Meta将与高通合作在手机上运行旗下新AI大模型Llama2，计划2024年开始在手机侧运行；3）微软Copilot定价超预期，通过OfficeAI助手工具，微软把商业用户Office服务的“实际定价”，提升了1倍到3倍；4）Meta宣布，将与包括微软在内的主要云计算服务提供商合作，将其AI大语言模型Llama2投入商业应用，不收访问/使用费用，将有望进一步推动下游应用产业发展。 ���海外应用落地持续，有望推动算力需求持续增长。算力是AI应用发展的基石。 我们认为算力是本轮AI创新的最底层土壤，大模型的持续迭代以及应用发展，也将伴随算力芯片产业链的升级，持续看好算力领域投资机遇。 投资建议： 1）算力：寒武纪、工业富联、沪电股份、奥士康； 2）应用：大华股份、海康威视、传音控股； 3）存储：香农芯创、兆易创新、东芯股份、深科技、德明利、雅克科技、华海诚科、江波龙、普冉股份、佰维存储； 4）chiplet：长电科技、通富微电、华海清科、长川科技、兴森科技、芯原股份、伟测科技。风险提示：下游需求不及预期等