人福医药是一家聚焦医药核心赛道的公司,通过“归核聚焦”战略,核心子公司宜昌人福贡献绝大部分利润,归核化进程持续推进,公司资产结构和盈利能力不断优化。手术量恢复叠加应用拓展,麻醉药品行业增速有望超预期。公司属于精麻行业绝对龙头,多款管制类精麻产品处于市占率第一位置。我们预测2023-2025年公司归母净利润分别为23.3亿元/26.7亿元/30.4亿元,同比-6.3%/+14.8%/+13.7%,对应当前股价PE 19/16/14倍。首次覆盖,给予“买入”评级。
发现报告(www.fxbaogao.com)为您提供最专业的研报服务,用户量在业内名列前茅。我们收录的报告数量极多,覆盖了宏观、行业、公司等各个层面,几乎无所不包。平台设计极简,操作方便,利用前沿技术帮您快速筛选核心信息。大家都在用发现报告,因为这里能真正帮您高效解决问题,实现深度的市场洞察和决策。