电力设备及新能源行业周报：硅料价格跌破10万元/吨，山东将建设35GW海上风电基地

行业研究|行业周报电力设备及新能源行业 硅料价格跌破10万元/吨，山东将建设 35GW海上风电基地 ——电力设备及新能源行业周报（2023/06/12） 看好（维持） 行业电力设备及新能源行业 国家/地区中国 报告发布日期2023年06月28日 核心观点 光伏：硅料价格跌破10万元/吨。6月8日，硅业分会公布了太阳能级多晶硅最新 价格，硅料价格延续下跌趋势，大幅走低。多晶硅致密料成交价8-9.7万元/吨，平 均为8.85万元/吨，均价周环比下降25%。国际能源署称2024年全球太阳能新增装机容量将达310GW。国际能源署IEA表示，到2023年，太阳能仍将是全球可再 生能源产能扩张的主要来源，占286GW。到2024年，由于组件价格下降、分布式光伏系统大量使用，以及政策对大规模发电站部署的推动，这一数字将增长到近310GW。工信部：1-4月光伏产品累计出口额超过193亿美元，同比增长18.9%。 2023年3-4月，我国光伏产业继续保持高开工率运行。全国多晶硅、硅片、电池、组件产量同比增长均超过72%。1-4月，光伏产品累计出口额约193.5亿美元，同比增长18.9%。巴西光伏装机量达30GW。根据巴西能源监管机构Aneel的最新数 据，巴西的太阳能装机容量达到了30GW。其中，约15GW的容量是在过去17个月里完成部署的。尼日利亚结束对化石燃料的补贴将推动光伏繁荣。尼日利亚新当选总统博拉·提努布(BolaTinubu)结束了一直以来向消费者提供的进口汽油补贴。 汽油价格的突然飙升可能会刺激分布式光伏的购买。尼日利亚因此可以为其他寻求削减化石燃料补贴和增加可再生能源装机容量的非洲国家树立榜样。 风电：山东将建设海上风电基地35GW。6月2日，山东省政府公布《2022年山东 省生态环境状况公报》：海上建设3500万千瓦风电基地、4800万千瓦鲁北盐碱滩涂地风光储输一体化基地。中国能建首个海上风电项目获核准。日前福建省发展改革委下发文件，同意建设平潭A区海上风电场项目（450MW），这标志着中国能建投资的首个海上风电项目获核准“入海”。全国首个13MW级陆上风机全功率试 验平台投入使用。6月7日，全国首个13MW级陆上风电机组全功率试验平台在运达股份北方总部（乌兰察布）智能产业基地首次测试，成功并网。内蒙古阿拉善盟碳达峰实施方案出炉。6月6日，内蒙古自治区中共阿拉善盟委员会办公室印发 《阿拉善盟碳达峰实施方案》：到2025年，全盟风电、太阳能等新能源发电总装 机容量达到4000万千瓦以上，到2030年，风电、太阳能等新能源发电总装机容量达到1亿千瓦以上。全球首艘海上风电大件运输船下水。6月3日，全球首款DP2动力定位大件双体甲板运输船“风海达”顺利下水，该船具备同时装载2000吨级 导管架3台套、或6000吨海上升压站横向滚装装船、运输的能力。 工控：PPI同比下降4.6%，环比下降0.9%。2023年5月份，全国工业生产者出厂价格同比下降4.6%，环比下降0.9%。1—5月平均，工业生产者出厂价格比去年 投资建议与投资标的 同期下降2.6% 证券分析师卢日鑫 021-63325888*6118 lurixin@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860515100003 证券分析师顾高臣 021-63325888*6119 gugaochen@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860520080004 证券分析师施静 021-63325888*3206 shijing1@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860520090002香港证监会牌照：BMO306 证券分析师严东 yandong@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860523050001 联系人温晨阳 wenchenyang@orientsec.com.cn 联系人梁杏红 liangxinghong@orientsec.com.cn 联系人张洋 zhangyang3@orientsec.com.cn 光伏板块：建议关注电池片环节钧达股份(002865，未评级)、爱旭股份(600732，未评级)；昱能科技(688348，买入)、禾迈股份(688032，未评级)、德业股份(605117，未评级)；建议关注光伏电站运营商，新投电站成本下降，年投建规模提升芯能科技(603105，未评级)、太阳能(000591，未评级)等；辅材环节，量升利稳，胶膜环节福斯特(603806，未评级)、海优新材(688680，未评级)、玻璃环节福莱特(601865，未评级)、亚玛顿(002623，未评级)等；风电板块：建议关注中游零部件进入修复成长环节振江股份(603507，未评级)、恒润股份(603985，未评级)、金雷股份(300443，未评级)，海风成长性相关度高与抗通缩表现较强的海缆与塔筒管桩环节东方电缆(603606，未评级)、大金重工(002487，未评级)、海力风电(301155，未评级)、天顺风能(002531，未评级)、起帆电缆(605222，未评级)。 风险提示 光伏行业增长不及预期；风电行业增长不及预期；工控行业增长不及预期。 硅料硅片价格持续下降，4月份光伏利用率达97.9%：——电力设备及新能源行业周报（2023/06/05） 解剖光热发电结构和运行机制，寻找影响发电效率和成本的核心因素：光热发电专题报告2 我国4月份光伏新增装机14.65GW，拜登称明年6月不再延长取消关税计划：——电力设备及新能源行业周报 （2023/05/22） 2023-06-05 2023-05-23 2023-05-22 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 目录 板块及业绩回顾4 建议关注4 光伏6 光伏行业回顾6 光伏产业链价格跟踪6 风电9 风电行业回顾9 风电产业链价格跟踪10 工控11 工控行业回顾11 风险提示12 图表目录 图1：指数周涨跌幅（%）4 图2：周成交额（十亿元）4 图3：细分子行业周涨跌幅比较4 图4：光伏行业指数（中信）4 图5：多晶硅价格走势（万元/吨）8 图6：硅片价格走势（元/片）8 图7：电池片价格走势（元/W）8 图8：组件价格走势（元/W）8 图9：光伏玻璃（3.2mm）价格走势（元/m2）9 图10：DCE铁矿石价格走势（元/吨）10 图11：SHFE热轧卷板价格走势（元/吨）11 图12：工业生产者出厂价格涨跌幅12 表1：光伏、风电重要公司行情回顾5 表2：光伏产业链中部分环节价格情况6 表3：本周（6月5日-6月9日）风电整机采购中标10 表4：风电产业链中部分原材料价格跟踪（元/吨）10 板块及业绩回顾 本周（2023.06.05-2023.06.09）市场整体表现较差，电力设备新能源板块延续下跌趋势。其中沪深300指数下跌0.65%，报收3,836.70点，成交额1.07万亿元。同期电力设备及新能源行业下跌4.00%，报收9410.14点，成交额0.30万亿元。电气设备二级行业中，电源设备下跌2.89%，电气设备下跌2.75%；三级细分子行业中，核电板块表现最好，上涨1.00%。 图1：指数周涨跌幅（%）图2：周成交额（十亿元） 数据来源：Wind，东方证券研究所数据来源：Wind，东方证券研究所 图3：细分子行业周涨跌幅比较图4：光伏行业指数（中信） 数据来源：Wind，东方证券研究所数据来源：Wind，东方证券研究所 建议关注 本周（2023.06.05-2023.06.09）整体板块表现较差，后续坚定看好电池片环节N型技术迭代利润恢复，建议关注钧达股份(002865，未评级)、爱旭股份(600732，未评级)；看好户储赛道成长建议关注昱能科技(688348，买入)、禾迈股份(688032，未评级)、德业股份(605117，未评级)；建议关注光伏电站运营商，新投电站成本下降，年投建规模提升芯能科技(603105，未评级)、太阳能(000591，未评级)等；辅材环节，量升利稳，胶膜环节福斯特(603806，未评级)、海优新材(688680，未评级)、玻璃环节福莱特(601865，未评级)、亚玛顿(002623，未评级)等；风电板块建议关注的海风成长性相关度高与抗通缩表现较强的海缆与塔筒管桩环节东方电缆(603606，未 评级)、大金重工(002487，未评级)、海力风电(301155，未评级)、天顺风能(002531，未评级)、起帆电缆(605222，未评级)。 表1：光伏、风电重要公司行情回顾 股票代码 公司名称 股价（元/股） 市值（亿元） 周涨跌幅 （%） 近一个月涨跌幅（%） 近半年涨跌幅（%） 600732.SH 爱旭股份 37.88 494.95 10.60 21.84 -6.70 002865.SZ 钧达股份 127.68 253.85 10.07 36.56 -7.06 603105.SH 芯能科技 16.26 81.30 6.83 15.24 26.23 301162.SZ 国能日新 71.59 71.05 6.20 27.90 4.60 002459.SZ 晶澳科技 37.00 1220.82 4.67 -1.57 -11.07 301155.SZ 海力风电 86.18 187.35 4.32 15.33 -7.42 600481.SH 双良节能 12.50 233.83 2.97 -8.75 -8.16 688032.SH 禾迈股份 526.90 295.06 2.27 -0.16 -46.67 603185.HTM 上机数控 0.00 296.05 0.00 0.00 0.00 688349.SH 三一重能 33.00 392.53 -0.18 -4.43 2.89 601877.SH 正泰电器 26.28 565.01 -0.94 -5.60 -13.78 603606.SH 东方电缆 50.73 348.88 -2.27 7.57 -25.15 002202.SZ 金风科技 10.73 410.58 -2.37 -3.42 -6.12 002487.SZ 大金重工 33.79 215.50 -2.48 5.86 -18.05 601218.SH 吉鑫科技 3.75 36.65 -2.60 -3.12 -10.45 688599.SH 天合光能 37.75 820.47 -2.73 -17.67 -35.80 601890.SH 亚星锚链 10.28 98.63 -3.02 -5.08 12.84 688191.SH 智洋创新 15.58 23.92 -3.65 13.97 13.39 300274.SZ 阳光电源 103.72 1540.44 -3.73 -3.58 -3.06 300772.SZ 运达股份 12.91 90.64 -4.09 -2.27 -19.71 002531.SZ 天顺风能 15.58 280.83 -4.77 6.79 5.20 601615.SH 明阳智能 17.12 388.96 -5.26 -5.83 -34.38 601012.SH 隆基绿能 27.60 2092.50 -5.61 -17.69 -40.65 301168.SZ 通灵股份 50.60 60.72 -5.65 4.29 -28.74 300217.SZ 东方电热 5.33 79.29 -5.83 -3.09 -20.39 603507.SH 振江股份 36.08 51.46 -6.04 -2.49 2.44 300763.SZ 锦浪科技 95.25 377.85 -6.06 -14.33 -51.38 688390.SH 固德威 156.42 269.79 -6.15 -19.80 -29.37 600438.SH 通威股份 31.82 1432.53 -