场内基金与创新产品周报：OpenAI计划推出大模型应用商店平台，6月国产游戏版号发放

行情概览：本周（6.19-6.21）中信一级传媒板块下跌5.78%。本周AI板块波动调整，我们认为调整是在短期录得较大涨幅以后的正常现象，长期看AI产业才刚起步，后续AI垂直应用将陆续落地，在助力板块估值提升的同时，将提升市场对于AI产业的认知并提供数据支持，AI投资也将从逻辑映射阶段进入应用落地数据驱动阶段。同时业绩端二季度预计游戏板块部分公司将继续良好表现，显示板块触底反弹后的业绩弹性。我们继续维持年度策略观点，处于估值底部+基金低配+新技术驱动的传媒板块配置正当时，建议重视今年传媒板块机会。 板块观点与推荐标的：AI方向：1）核心资产大模型：昆仑万维；2）游戏：恺英网络、神州泰岳、盛天网络、巨人网络、紫天科技、吉比特、完美世界、三七互娱、汤姆猫、游族网络等；3）数据：中国科传、同方股份、中国出版、中信出版、视觉中国等；4）出版：南方传媒、凤凰传媒、长江传媒等；5）IP：奥飞娱乐、唐德影视、中文在线、上海电影等；6）AI应用落地预期：华策影视、超讯通信等。港股：关注降本增效推进亏损收窄的平台型企业【快手】，与消费复苏进展相关的潮玩盲盒龙头【泡泡玛特】，产业爆发在即的【阜博集团】。 OpenAI计划推出大模型应用商店平台，全面整合基于ChatGPT的所有应用。 为全面掌握AI模型生态，提高ChatGPT相关插件使用率，OpenAI计划推出应用商店平台，为企业提供访问最新LLM的途径。该平台将允许开发者根据自己的需求定制并出售AI模型，同时也使企业能够方便地浏览并按需使用市面上的大型语言模型（LLM）。通过利用应用商店平台进行搜索，企业可以根据自身需求快速找到最适配的LLM，高效便捷地利用AI大模型实现如金融欺诈识别、根据最新的市场信息提供判断及回答行业问题等种种诉求。同时，该平台或将有效提高与ChatGPT相关的插件的使用率，通过打通ChatGPT所有应用，进一步促进AI模型生态发展。目前，OpenAI尚未公布平台收费信息。 网信办发布深度合成服务算法备案清单，国内AI领域监管再加强。中国国家互联网信息办公室于6月20日发布了深度合成服务算法备案清单，公开了境内所有深度合成服务算法备案信息。清单中的算法覆盖了在线智能客服、短视频生成合成、内容生成、大模型、智能美化特效、虚拟背景、语音识别等多个领域，包括美团在线智能客服算法、快手短视频生成合成算法、百度文生图内容生成算法、百度PLATO大模型算法、火山引擎智能美化特效算法、腾讯会议虚拟背景算法、天猫小蜜智能客服算法、讯飞语音识别算法等多类算法。根据《规定》，具有舆论属性或者社会动员能力的深度合成服务提供者，以及深度合成服务技术支持者，都应当按照规定履行备案和变更、注销备案手续。这一规定旨在确保深度合成服务的合规性和透明度，标志着中国对AI领域的监管进一步加强。 6月国产游戏版号发放，共89款游戏取得版号。6月21日，国家新闻出版署官网公布新一批国产网络游戏版号，共89款游戏获批，包括移动类别62款，移动-休闲益智26款；端游7款（有6款同时拿到了移动端与PC端版号）。其中多家大厂游戏在列，腾讯《星之破晓》、网易《燕云十六声》、三七互娱《龙骑士学园》、恺英网络《妖怪正传2》、中手游《仙剑世界》、游族《绯色回响》、莉利丝《远光84》、雷霆《神州千食乐》、金科文化《魔法石传说》等游戏均获得版号。此次版号发放距上次发放间隔30天，游戏版号全面进入常态化发 放，发放节奏趋于稳定。游戏行业持续回暖，公司新品陆续上线将带动游戏板块业绩持续增长，进一步解决当前行业供给端面临的压力。 风险提示：政策监管风险，竞争加剧风险。 1投资聚焦 1.1行情概览 根据中信一级行业指数，本周（6.19-6.21）传媒板块下跌6%。涨跌幅前三的板块分别是：国防军工（2.00%）、汽车（0.97%）、机械（0.58%）；涨跌幅后三的板块分别是：建材（-4.97%）、消费者服务（-5.02%）、传媒（-5.78%）。 图表1：中信一级行业一周涨跌幅情况（2023.6.19-2023.6.21） 本周板块涨幅前五：ST三五（10.2%）、焦点科技（9.9%）、盛天网络（9.8%）、新文化（4.2%）、ST中昌（4.2%）；本周板块跌幅前五：深大通（-82.2%）、聚力文化（-19.6%） 、昆仑万维（-19.0%） 、天地在线 （-15.9%） 、中原传媒（-15.2%）。 重点港股&中概股跌幅分别为：泡泡玛特（-9.3%）、快手（-9.6%）、猫眼娱乐（-12.1%）、爱奇艺（-9.1%）、腾讯控股（-7.2%）、心动公司（-8.4%）、网易-S（-5.5%）、哔哩哔哩（-14.5%）、阅文集团（-7.5%）、腾讯音乐（-7.2%）。 图表2：中信传媒板块TOP5涨跌幅股票（2023.6.19-2023.6.21） 图表3：重点港股&中概股上市公司一周走势（2023.6.19-2023.6.21） 1.2本周子板块观点 板块观点与推荐标的：AI方向：1）核心资产大模型：昆仑万维；2）游戏：恺英网络、神州泰岳、盛天网络、巨人网络、完美世界、汤姆猫、游族网络等；3）数据：中国科传、同方股份、中国出版、中信出版等；4）出版：南方传媒、凤凰传媒、中文传媒、长江传媒、城市传媒等；5）IP：奥飞娱乐、唐德影视、中文在线、上海电影等；6）AI陪伴：华策影视、欢瑞世纪、遥望科技等。港股：关注降本增效推进亏损收窄的平台型企业【快手】，与消费复苏进展相关的潮玩盲盒龙头【泡泡玛特】，产业爆发在即的 【阜博集团】。 图表4：传媒互联网公司最新估值表（2023/06/21） 2重点事件回顾 AIGC 【OpenAI首席执行官表态支持欧盟AI监管】6月24日，欧盟产业主管埃里·布雷顿(Thierry Breton)在美国加州会见Meta公司首席执行官扎克伯格、英伟达首席执行官黄仁勋和OpenAI首席执行官奥特曼等。 布雷顿表示，他和扎克伯格在欧盟的人工智能监管问题上“意见一致”，目前正在进行最后的谈判。布雷顿说，他们就水印等措施达成了一致。OpenAI首席执行官奥特曼说，他也同意欧盟在人工智能方面的做法，并补充说:“我真的很感谢欧洲的机构在这里，以及对这个问题如此认真对待的远见，对世界99其他地区也是如此。 另外，布雷顿与英伟达公司首席执行官黄仁勋讨论了人工智能。黄仁勋在会上表示，英伟达极有可能在欧洲投资。(财联社) 【OpenAI计划推出大模型应用商店平台，全面整合基于ChatGPT的所有应用】为全面掌握AI模型生态，提高ChatGPT相关插件使用率，OpenAI计划推出应用商店平台，为企业提供访问最新LLM的途径。该平台将允许开发者根据自己的需求定制并出售AI模型，同时也使企业能够方便地浏览并按需使用市面上的大型语言模型（LLM）。通过利用应用商店平台进行搜索，企业可以根据自身需求快速找到最适配的LLM，高效便捷地利用AI大模型实现如金融欺诈识别、根据最新的市场信息提供判断及回答行业问题等种种诉求。同时，该平台或将有效提高与ChatGPT相关的插件的使用率，通过打通ChatGPT所有应用，进一步促进AI模型生态发展。目前，OpenAI尚未公布平台收费信息。（36氪、The Information） 【微软在香港正式推出Bing聊天机器人】6月22日，据《香港经济日报》报道，微软在香港正式推出Bing聊天机器人，用户不用再每日储分数、排队等待，只须使用Microsoft Edge浏览器，即可直接使用聊天机器人。微软在网页表示，Bing由AI提供,可以了解并产生文字和图像，因此可能会出现意外和错误。请务必查核事实，和分享意见反应，让Bing可以学习及改进。根据聊天机器人回答，Bing是使用OpenAI的GPT-4.0模型，是一个自然语言处理模型可以理解和回答问题。(新浪财经) 【华为AI新布局:盘古大模型7月将有重大升级】近日，在华为开发者联创日深圳首站上，华为AI技术规划专家王琛表示，当前我们正处于第二代人工智能向第三代人工智能交替的阶段。从华为开发者联创日上了解到，在接下来的7月，华为云盘古大模型将有重大升级。(21财经) 【《上海市打造文旅元宇宙新赛道行动方案》发布，推动市场主体开展AIGC工具平台研发】上海市打造文旅元宇宙赛道活动在上海明天广场机遇中心举办。活动上，上海市文化和旅游局发布了《上海市打造文旅元宇宙新赛道行动方案（2023-2025年）》。行动方案提出，力争到2025年，上海“文旅元宇宙”品牌初步打响，发展水平位居全国前列，产业规模突破500亿元，形成2-3个新内容创制产业集聚发展区。（中国证券网） 游戏 【6月国产游戏版号发放，共89款游戏取得版号】6月21日，国家新闻出版署官网公布新一批国产网络游戏版号，共89款游戏获批，包括移动类别62款，移动-休闲益智26款；端游7款（有6款同时拿到了移动端与PC端版号）。其中多家大厂游戏在列，腾讯《星之破晓》、网易《燕云十六声》、三七互娱《龙骑士学园》、恺英网络《妖怪正传2》、中手游《仙剑世界》、游族《绯色回响》、莉利丝《远光84》、雷霆《神州千食乐》、金科文化《魔法石传说》等游戏均获得版号。此次版号发放距上次发放间隔30天，游戏版号全面进入常态化发放，发放节奏趋于稳定。游戏行业持续回暖，公司新品陆续上线将带动游戏板块业绩持续增长，进一步解决当前行业供给端面临的压力。（手游那点事） 营销 【2023暑期档总票房破25亿】截至6月24日13时16分，2023年暑期档(6月1日-8月31日)档期总票房(含预售)突破25亿《变形金刚:超能勇士崛起》《消失的她》《蜘蛛侠:纵横宇宙》分列票房前三位。（36氪、灯塔专业版） 其他 【奥飞娱乐已推出王者峡谷抱抱系列盒蛋等产品】奥飞娱乐在互动平台表示，公司已推出王者峡谷抱抱系列盒蛋、排排坐系列盒蛋、镭射票等产品，其他不同玩法、不同特色的产品系列正在研发当中。在动画电影方面，“超级飞侠”首部大电影将于今年7月8日上映,“贝肯熊”系列第三部电影预计将在下半年定档上映;在动画剧集方面，公司全新制作的动作冒险类恐龙机甲动画IP“量子战队”以及“喜羊羊与灰太狼”系列新片预计将于今年三季度推出。（新浪财经） 【网信办发布深度合成服务算法备案清单，国内AI领域监管再加强】中国国家互联网信息办公室于6月20日发布了深度合成服务算法备案清单，公开了境内所有深度合成服务算法备案信息。清单中的算法覆盖了在线智能客服、短视频生成合成、内容生成、大模型、智能美化特效、虚拟背景、语音识别等多个领域，包括美团在线智能客服算法、快手短视频生成合成算法、百度文生图内容生成算法、百度PLATO大模型算法、火山引擎智能美化特效算法、腾讯会议虚拟背景算法、天猫小蜜智能客服算法、讯飞语音识别算法等多类算法。根据《规定》，具有舆论属性或者社会动员能力的深度合成服务提供者，以及深度合成服务技术支持者，都应当按照规定履行备案和变更、注销备案手续。 这一规定旨在确保深度合成服务的合规性和透明度，标志着中国对AI领域的监管进一步加强。（财联社） 3子板块数据跟踪 （1）游戏：根据AppStore现可预约游戏，近期上线的重点游戏包括魔导朋克动作RPG手游《晶核》（7/30）、卡牌RPG手游《七人传奇：光与暗之交战》（6/28）等。 图表5：重点公司核心游戏畅销榜排名变化情况 （2）院线：据猫眼专业版显示，内地电影市场周总票房（6.17-6.23）约9.78亿元（不含服务费）。票房排名前三的电影消失的她（3.45亿元）、变形金刚：超能勇士崛起（1.45亿元）、闪电侠（1.11亿元）。 图表6：本周票房统计（2023.6.17-2023.6.23） （3）影视视频：根据艺恩数据统计的2023年6月17日至6月23日全平台剧集收视播放量，《长风渡》排名第一，全网热度87.4；《梦中的那片海》排名第二，全网热度80；《当我飞奔向你》排名第三，全网热度78.6。前五热度剧集爱奇艺独播1部，腾讯视频独播2部，优