场内基金与创新产品周报：OpenAI宣布GPTStore正式上线，苹果VisionPro将于2月2日在美上市

行情概览：本周（1.8-1.12）传媒板块下跌3.1%。本周板块受市场因素影响继续调整。长期看AI产业加速发展，后续AI垂直应用将陆续落地，在助力板块估值提升的同时，将提升市场对于AI产业的认知并提供数据支持，AI投资也将从逻辑映射阶段进入应用落地数据驱动阶段，而以XR为代表的新硬件即将落地也提升市场对产业链关注度。此外数据要素产业进展加速推进，商业落地值得期待。我们继续维持对以AI及MR为代表的新产业方向的推荐，看好相关公司表现。 板块观点与推荐标的：1）AI：昆仑万维、汤姆猫、万兴科技、盛天网络、中文在线、易点天下、紫天科技、南方传媒等；2）MR：恒信东方、丝路视觉、罗曼股份、凡拓数创、风语筑、锋尚文化等；3）数据要素：浙数文化、每日互动、人民网等；4）游戏：鉴于最新管理政策，我们认为当下重点关注海外业务占比高的公司，如神州泰岳、游族网络、掌趣科技等；5）教育：行动教育、学大教育、传智教育等；6）港股：关注降本增效推进亏损收窄的平台型企业【快手】，与消费复苏进展相关的潮玩盲盒龙头【泡泡玛特】，产业爆发在即的【阜博集团】，业绩快速修复的K12教培龙头【新东方】，自研数学大模型有望打开AI+空间的教培龙头【好未来】。 OpenAI宣布GPT Store正式上线，并推出ChatGPT Team服务。 1月10日，OpenAI推出两款新产品和服务：GPT Store和ChatGPT Team。GPT Store类似于大模型领域的苹果App Store，为用户提供可视化点击操作，支持创建和分享个性化聊天机器人，促使用户通过其构建的ChatGPT助手获取收益。ChatGPT Team则面向用户数量少于150人的企业客户，为其提供共享工作区和团队构建自己的GPT。 两款新产品和服务助力AI技术提升便携性、有效性与商业化，推动OpenAI在人工智能领域保持领先地位。 苹果Vision Pro定于2月2日在美国上市，起售价3499美元。1月8日，苹果官网公告苹果Vision Pro将于太平洋时间2月2日在美国上市，预计于1月19日早上5点开始预购，起售价为3499美元，储存空间为256GB。 英伟达宣布与中国游戏企业展开AI数字人合作，技术平台ACE亮相。1月8日，英伟达在CES大会前夕发布多款重磅游戏芯片产品，并宣布了与中国游戏公司的合作计划，推出了与米哈游、腾讯、网易等游戏公司的合作AI数字人业务，进一步加深人工智能领域布局。 同时英伟达NVIDIA ACE（Avatar Cloud Engine）微服务首次在CES上亮相，此为使用生成式AI制作虚拟数字人的技术平台，可让游戏、工具和中间件开发者将生成式AI模型加入游戏、应用的虚拟数字人物中。 风险提示：政策监管风险，竞争加剧风险。 1投资聚焦 1.1行情概览 根据中信一级行业指数，本周（1.8-1.12）传媒板块下降3.1%。涨跌幅前三的板块分别是：电力设备新能源（2.0%）、消费者服务（1.6%）、建材（1.0%）；涨跌幅后三的板块分别是：通信（-3.2%）、计算机（-4.2%）、电子（-4.2%）。 图表1：中信一级行业一周涨跌幅情况（2024.1.8-2024.1.12） 传媒板块本周涨跌幅前五：电声股份（9.4%）、智度股份（4.6%）、ST三五（4.0%）、光线传媒（3.6%）、幸福蓝海（2.7%）、大晟文化（-8.2%）、上海电影（-9.5%）、盛天网络（-10.4%）、中视传媒（-10.9%）、美盛文化（-17.9%）。 教育&人服板块本周涨跌幅前五：创业黑马（8.7%）、美吉姆（2.9%）、中公教育（2.8%）、人瑞人才（2.7%）、天立国际控股（2.6%）、民生教育（-5.5%）、粉笔（-7.4%）、高途集团（-7.4%）、枫叶教育（-10.3%）、思考乐教育（-17.4%）。 重点港股&中概股上市公司一周走势：泡泡玛特（6.1%）、快手（-4.2%）、猫眼娱乐（-1.0%）、爱奇艺（-4.9%）、腾讯控股（-1.3%）、心动公司（-4.9%）、网易-S（-3.8%）、哔哩哔哩（-4.2%）、阅文集团（9.9%）、腾讯音乐（5.9%）。 图表2：中信传媒板块TOP5涨跌幅股票（2024.1.8-2024.1.12） 图表3：重点港股&中概股上市公司一周走势（2024.1.8-2024.1.12） 1.2本周子板块观点 板块观点与推荐标的：1）AI：昆仑万维、汤姆猫、万兴科技、盛天网络、中文在线、易点天下、紫天科技、南方传媒等；2）MR：恒信东方、丝路视觉、罗曼股份、凡拓数创、风语筑、锋尚文化等；3）数据要素：浙数文化、每日互动、人民网等；4）游戏：鉴于最新管理政策，我们认为当下重点关注海外业务占比高的公司，如神州泰岳、游族网络、掌趣科技等；5）教育：行动教育、学大教育、传智教育等；6）港股：关注降本增效推进亏损收窄的平台型企业【快手】，与消费复苏进展相关的潮玩盲盒龙头【泡泡玛特】，产业爆发在即的【阜博集团】，业绩快速修复的K12教培龙头【新东方】，自研数学大模型有望打开AI+空间的教培龙头【好未来】。 图表4：传媒互联网公司最新估值表（2024/1/12） 2重点事件回顾 AIGC 【OpenAI宣布GPT Store正式上线，并推出ChatGPT Team服务】1月10日，OpenAI推出两款新产品和服务：GPT Store和ChatGPT Team。GPT Store类似于大模型领域的苹果App Store，为用户提供可视化点击操作，支持创建和分享个性化聊天机器人，促使用户通过其构建的ChatGPT助手获取收益。ChatGPT Team则面向用户数量少于150人的企业客户，为其提供共享工作区和团队构建自己的GPT。两款新产品和服务助力AI技术提升便携性、有效性与商业化，推动OpenAI在人工智能领域保持领先地位。（金融界） 【苹果Vision Pro定于2月2日在美国上市，起售价3499美元】1月8日，苹果官网公告苹果Vision Pro将于太平洋时间2月2日在美国上市，预计于1月19日早上5点开始预购，起售价为3499美元，储存空间为256GB。（第一财经） 【英伟达宣布与中国游戏企业展开AI数字人合作，技术平台ACE亮相】1月8日，英伟达在CES大会前夕发布多款重磅游戏芯片产品，并宣布了与中国游戏公司的合作计划，推出了与米哈游、腾讯、网易等游戏公司的合作AI数字人业务，进一步加深人工智能领域布局。同时英伟达NVIDIA ACE（Avatar Cloud Engine）微服务首次在CES上亮相，此为使用生成式AI制作虚拟数字人的技术平台，可让游戏、工具和中间件开发者将生成式AI模型加入游戏、应用的虚拟数字人物中。（第一财经） 【阿里出品AI文本生成神器AnyText，破解AI汉字文本精准生成难题】阿里巴巴的研究人员发布AnyText，成功破解AI汉字文本精准生成难题。该模型具备高度定制化的文生图像服务，可在电商、广告、电影等领域提供精准而创意的文本嵌入。技术亮点包括文本控制扩散流程、辅助潜变量和文本嵌入模块，通过两种损失函数进行训练，提高了文本生成的准确性和视觉效果。AnyText已在GitHub上开源，并带来大规模的AnyWord- 3M 数据集，为全球开发者提供了强大的工具，推动AI技术和视觉艺术的融合发展。（智元宇宙微信公众号） 【苹果Vision Pro助推XR市场，2024年预计将迎来两位数增长】1月11日，Counterpoint预计2024年XR头显市场将迎来两位数增长，其中苹果Vision Pro的上市将起到推动作用。尽管Vision Pro销量预计约为50万台，占全球市场份额的低个位数，但其高价位将激发用户兴趣，对整个市场产生积极影响。同时，2024年将继续看到VR向MR的过渡趋势，北美市场领先地位将进一步扩大。XREAL的Air 2和Air 2 Pro等产品将推动AR市场从低基数开始的增长。（Counterpoint Research微信公众号） 教育 【董宇辉“单飞”首秀，销售额一夜暴涨1.5亿元】1月9日晚7点，董宇辉独立IP账号与辉同行在抖音开启直播首秀，并领衔7名主播，带货之余，一并献上才艺表演。开播一小时后，俞敏洪现身直播间，并表示对与辉同行寄予厚望。当晚直播间销售额突破1.5亿元，临近下播时与辉同行粉丝数量已达709.8万，相比开播前增加近300万。（新京报） 游戏 【吉比特自研手游《不朽家族》正式公测】1月11日，吉比特自研放置合成手游《不朽家族》开启公测，将在1.10-1.12，连续3天分别在抖音，B站和微信公众号开启公测直播。（吉比特游戏微信公众号） 3子板块数据跟踪 （1）游戏：根据AppStore现可预约游戏，近期上线的重点游戏包括多维战斗RPG手游《白荆回廊》（24/1/12）、像素策略战斗类手游《砰砰军团》（24/1/10）等。 图表5：重点公司核心游戏畅销榜排名变化情况 （2）院线：据艺恩数据显示，内地电影市场周总票房（2024.1.6-2024.1.12）约5.54亿元（不含服务费）。票房排名前三的电影：年会不能停（2.13亿元）、金手指（0.80亿元）、潜行（0.54亿元）。 图表6：本周票房统计（2024.1.6-2024.1.12） （3）影视视频：根据艺恩数据统计的2024年1月6日至2024年1月12日全平台剧集收视播放量，《繁花》排名第一，全网热度87.9；《繁花[沪语版]》排名第二，全网热度81.1；《鸣龙少年》排名第三，全网热度77。前五热度剧集爱奇艺独播1部，腾讯视频独播2部，优酷独播1部，腾讯、芒果联合腾讯播出1部。2024年1月6日至2024年1月12日全平台综艺收视播放量，《王牌对王牌第八季》排名第一，全网热度75.8； 《这！就是街舞第六季》排名第二，全网热度74.1；《声生不息嘉年华》排名第三，全网热度76.2。前五热度综艺芒果独播2部，优酷独播2部，腾讯、优酷、爱奇艺联合播出1部。 图表7：剧集周排名（2024.1.6-2024.1.12） 图表8：综艺周排名（2024.1.6-2024.1.12） 4风险提示 政策监管风险，竞争加剧风险。