基金行业周报：央企科技引领指数新发两只跟踪ETF

基金周度报告 证券研究报告 基金市场基金行业周报（20230612-20230616）：央企科技引 领指数新发两只跟踪ETF 2023年06月12日 投资要点 上证指数-上证基金指数走势图 基金指数上证指数 8% 3% -2% -7% -12% 2022-062022-092022-122023-03 主要指数表现（涨跌幅%） 刘飞彤分析师 执业证书编号:S0530522070001 liufeitong@hnchasing.com 相关报告 1基金行业周报（20230605-20230609）：财富管 理指数跟踪产品发行2023-06-05 2基金行业周报（20230529-20230610）：17只基 金产品拟发行2023-05-29 3基金行业周报（20230515-20230519）：建议关 注毛甜新发增强指数型产品2023-05-15 重要新闻整理：1）5月财新中国服务业PMI升至57.1，企业乐观预期持续 回落。据财新网报道，5月财新中国服务业PMI为57.1，较4月上升0.7个百分点，为2020年12月以来次高，仅低于2023年3月。5月财新中国综合 PMI上升2.0个百分点至55.6，创2021年以来新高，显示中国企业生产经营活动加速扩张。2）我国外贸连续4个月保持正增长。据新华网报道，今年前 5个月，我国货物贸易进出口总值16.77万亿元，同比增长4.7%。其中5月 单月进出口3.45万亿元，增长0.5%，月度进出口连续4个月保持正增长。3）易纲谈实现“3060”双碳目标：关键在于抓住绿色能源这个“牛鼻子”。据 指数名称 60日 年初至今 上证指数 -2.88 4.60  中证基金 -3.42 -1.24 股票基金 -7.78 -4.18 混合基金 -6.99 -4.87 债券基金 0.53 1.83 货币基金 0.31 0.88 经济观察网报道，央行行长易纲表示，实现“3060”目标，需要在绿色转型、绿色技术领域进行大量投资。 新发行基金情况：本周（20230612-20230616），拟发行基金12只。分类型 看，偏股混合型基金2只、偏债混合型基金1只、QDII基金2只、被动指数 型股票基金4只、混合债券型基金（二级）1只、中长期纯债券型基金2只。 从公布的募集目标看，本周拟发行基金规模在353亿以上。本周可关注产品：南方中证国新央企科技引领ETF（560170.SH）和易方达中证国新央企科技 引领ETF（563050.SH），是跟踪中证国新央企科技引领指数（932038.CSI， 简称央企科技引领）的被动指数型基金产品。央企科技引领指数由国新投资有限公司定制，主要选取国务院国资委下属业务涉及航空航天与国防、计算机、电子、半导体、通信设备及技术服务等行业的50只上市公司证券作为指数样本，以反映央企科技主题上市公司证券的整体表现。指数以过去一年日均总市值、过去一年研发支出占营业收入比例、过去一年营业收入增速、过去一年归母净利润增速的降序百分比排名打分，选取排名前50的上市公司证 券作为指数样本。央企科技引领指数行业分布多集中在国防军工、计算机、 电子行业，前三大行业占比达93.6%。从估值来看，央企科技引领指数成分股市盈率大多多分布在0~50倍和50~100倍的区间内。大部分权重股处于低估值区间，建议对其新发跟踪ETF进行关注。 行情、数据回顾：1）上周A股和海外市场涨跌不一、港股上行，申万31个行业涨少跌多；2）1年期国债收益率、10年期国债收益率下行；3）北向资 金净买入17.3亿人民币、南向资金净买入52.6亿人民币；4）上周，ETF资 金流向方面，创业板、科创50品种资金流入较为明显。 新基金特别风险提示：新基金的选择，建议综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制、相关行业主题的行情阶段等因素。 此报告考请务必阅读正文之后的免责条款部分 1重要新闻整理 1）5月财新中国服务业PMI升至57.1，企业乐观预期持续回落。据财新网报道，5 月财新中国服务业PMI为57.1，较4月上升0.7个百分点，为2020年12月以来次高， 仅低于2023年3月。5月财新中国综合PMI上升2.0个百分点至55.6，创2021年以来新高，显示中国企业生产经营活动加速扩张。 2）我国外贸连续4个月保持正增长。据新华网报道，今年前5个月，我国货物贸易 进出口总值16.77万亿元，同比增长4.7%。其中5月单月进出口3.45万亿元，增长0.5%， 月度进出口连续4个月保持正增长。 3）易纲谈实现“3060”双碳目标：关键在于抓住绿色能源这个“牛鼻子”。据经济观察网报道，央行行长易纲表示，实现“3060”目标，需要在绿色转型、绿色技术领域进行 大量投资，据有关方面测算，所需要的资金达到百万亿元人民币的量级。政府资金只能覆盖一小部分，主要是靠调动社会资金参与。截至2023年一季度末，我国本外币绿色贷款 余额超过25万亿，绿色债券余额超过1.5万亿，均居世界前列。 2本周新发基金情况 本周（20230612-20230616），拟发行基金12只。分类型看，偏股混合型基金2只、 偏债混合型基金1只、QDII基金2只、被动指数型股票基金4只、混合债券型基金（二 级）1只、中长期纯债券型基金2只。从公布的募集目标看，本周拟发行基金规模在353 亿以上。 表1：本周（20230612-20230616）新基金信息 基金代码基金名称 认购起始日期 认购天数 募集目标（亿份） 投资类型（二级分类） 基金经理 018343.OF汇安中证同业存单AAA指数7天持有期 2023-06-14 14 100.00 偏债混合型基金 黄济宽 018597.OF兴证全球招益债券A 2023-06-12 19 -- 混合债券型基金（二级） 张睿,徐留明 018377.OF融通远见价值一年持有期混合A 2023-06-15 16 50.00 偏股混合型基金 万民远 018071.OF长信均衡优选混合A 2023-06-12 19 30.00 偏股混合型基金 高远 562380.SH科技引领 2023-06-12 5 -- 被动指数型股票基金 王帅 560170.SH南方中证国新央企科技引领ETF 2023-06-12 5 20.00 被动指数型股票基金 李佳亮 563050.SH易方达中证国新央企科技引领ETF 2023-06-12 5 20.00 被动指数型股票基金 庞亚平 159508.SZ华安国证生物医药ETF 2023-06-12 5 20.00 被动指数型股票基金 苏卿云 018523.OF华泰紫金恒生互联网科技业指数型发起基金（QDII）A 2023-06-12 10 -- QDII基金 毛甜 018516.OF恒越安裕纯债债券 2023-06-15 7 50.00 中长期纯债券型基金 周慕华 018669.OF兴华安惠纯债A 2023-06-12 92 60.00 中长期纯债券型基金 吕智卓 159696.SZ易方达纳斯达克100ETF（QDII） 2023-06-12 92 3.00 QDII基金 林伟斌 资料来源：财信证券、wind（数据提取日：20230610） 本周可关注产品：南方中证国新央企科技引领ETF（560170.SH）和易方达中证国新央企科技引领ETF（563050.SH），是跟踪中证国新央企科技引领指数（932038.CSI，简 称央企科技引领）的被动指数型基金产品。央企科技引领指数由国新投资有限公司定制， 主要选取国务院国资委下属业务涉及航空航天与国防、计算机、电子、半导体、通信设备及技术服务等行业的50只上市公司证券作为指数样本，以反映央企科技主题上市公司证券的整体表现。指数以过去一年日均总市值、过去一年研发支出占营业收入比例、过去一年营业收入增速、过去一年归母净利润增速的降序百分比排名打分，选取排名前50的上市公司证券作为指数样本。 央企科技引领指数行业分布多集中在国防军工、计算机、电子行业，前三大行业占比达93.6%。 图1：央企科技引领指数（932038.CSI）申万二级行业权重（20230609数据） 22.7 14.7 12.812.211.9 9.8 5.2 3.5 2.2 1.41.3 0.80.7 0.4 0.30.2 25 20 15 10 5 0 资料来源：财信证券、wind（数据提取日：20230609，单位：%） 从估值来看，央企科技引领指数成分股市盈率大多多分布在0~50倍和50~100倍的区间内。大部分权重股处于低估值区间。 图2：央企科技引领指数成分股市盈率-TTM直方分布图 资料来源：财信证券、wind（数据提取日：20230609） 传媒通信计算机 建筑装饰石油石化 电子公用事业家用电器非银金融机械设备 银行纺织服饰 环保国防军工有色金属 汽车轻工制造 钢铁医药生物交通运输社会服务 煤炭建筑材料食品饮料 综合电力设备基础化工农林牧渔房地产美容护理 商贸零售 3上周行情、数据回顾 1）上周A股和海外市场涨跌不一、港股上行，申万31个行业涨少跌多 上周（0605-0609），A股市场涨跌不一，上证指数收涨（0.04%），深证成指微跌（-1.86%），创业板下跌（-4.04%）。港股市场上行，恒生指数收涨（2.32%）、恒生科技指数收涨（2.87%）。海外方面，标普500、日经225收涨，其余海外指数均收跌。基金主要指数方面，主动管理型权益类基金指数收跌，QDII基金指数收涨（0.72%）。 表2：股票、基金相关指数表现（%） 指数简称 区间涨跌幅（上周） 区间涨跌幅（年初以来） 指数简称 区间涨跌幅（上周） 区间涨跌幅（年初以来） 上证指数 0.04 4.60 中国基金总指数 -0.47 0.24 深证成指 -1.86 -2.02 股票型基金总指数 -1.15 -0.10 上证50 0.01 -3.47 债券型基金指数 0.07 1.92 沪深300 -0.65 -0.90 混合型基金总指数 -0.72 -1.56 中证500 -1.57 2.47 普通股票型基金指数 -1.06 -1.55 创业板指 -4.04 -8.68 偏股混合型基金指数 -0.96 -3.05 恒生指数 2.32 -1.98 灵活配置型基金指数 -0.73 -0.66 恒生科技 2.87 -4.71 平衡混合型基金指数 -0.09 -1.60 标普500 0.39 11.96 偏债混合型基金指数 -0.08 0.93 日经225 2.35 23.65 中长期纯债型基金指数 0.13 1.97 德国DAX -0.63 14.55 短期纯债型基金指数 0.08 1.77 法国CAC40 -0.79 11.42 QDII基金指数 0.72 3.80 英国富时100 -0.59 1.48 货币市场基金指数 0.04 0.85 资料来源：财信证券、wind（数据提取日：20230610） 上周，申万31个行业涨少跌多，其中涨幅前三行业是通信（2.95%）、传媒（2.82%）、 60.00 50.00 40.00 30.00 20.00 10.00 0.00 -10.00 -20.00 -30.00 区间涨跌幅（上周）区间涨跌幅（年初以来） 银行（2.66%），跌幅前三行业是电力设备（-4.34%）、美容护理（-3.89%）、国防军工(-3.69%）。图3：申万31个一级行业指数表现（%） 资料来源：财信证券、wind（数据提取日：20230610） 2）1年期国债收益率、10年期国债收益率下行 上周，中债10年期国债收益率报收2.6703%，较前一周下行2.48BP，中债1年期国债收益率报收1.8636%、较前一周下行10.95BP。 3.5000 3.3000 3.1000 2.9000 2.7000 2.5000 2.3000 2.1000 1.9000 1.7000 1.5000 中债国债