基金周报：一届基金投顾金牛奖榜单揭晓，三大央企指数ETF申报

证券研究报告|2023年03月19日 基金周报 第一届基金投顾金牛奖榜单揭晓，三大央企指数ETF申报 核心观点基金周报 上周市场回顾。上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，科创50、上证综指、沪深300收益靠前，收益分别为2.23%、0.63%、-0.21%，创业板指、深证成指、中小板指收益靠后，收益分别为-3.24%、-1.44%、 -1.26%。从成交额来看，上周主要宽基指数均有所增加。行业方面，上周传媒、建筑、计算机收益靠前，收益分别为5.74%、5.38%、4.81%，电力设备及新能源、汽车、基础化工收益靠后，收益分别为-5.70%、 -3.19%、-2.66%。 截至上周五，央行逆回购净投放资金4310亿元，逆回购到期320亿元， 净公开市场投放4630亿元。不同期限的国债利率均有所下行，利差扩大1.15BP。上周中证转债指数上涨0.05%，累计成交3572亿元，较前一周增加167亿元。 上周共上报49只基金，较上上周申报数量有所增加。申报的产品包括5只FOF，14只ETF，2只QDII，华夏华证低估值50指数基金、中欧国证2000指数增强型基金、工银瑞信国证2000ETF、博时国证2000ETF等。 3月14日，证监会官网显示，9家基金公司申报了央企主题指数ETF产品，涉及三大指数，分别为中证国新央企现代能源指数、中证国新央企科技引领指数、中证国新央企股东回报指数。 3月14日，中信建投国家电投新能源REIT、中航京能光伏REIT发布提前结束募集的公告，两只新能源REITs合计募资107.75亿元。 开放式公募基金表现。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-1.23%、-0.52%、-0.43%。今年以来另类基金业绩表现最优，中位数收益为3.18%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为0.09%、0.96%、0.99%。 上周指数增强基金超额收益中位数为-0.37%，量化对冲型基金收益中位数为-0.27%。今年以来，指数增强基金超额中位数为-0.63%，量化对冲型基金收益中位数为0.36%。 截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金184只、目标日期基金97只、目标风险基金122只。今年以来，目标日期基金中位数业绩表现最优，累计收益率为1.42%。 基金产品发行情况。上周新成立基金38只（含1只转型基金），合计 发行规模为200.43亿元，较前一周有所减少。此外，上周有31只基金 首次进入发行阶段，本周将有20只基金开始发行。风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。 金融工程·数量化投资 证券分析师：张欣慰 021-60933159 zhangxinwei1@guosen.com.cn S0980520060001 相关研究报告 《主动量化策略周报-赛道股回调，三大主动量化组合今年以来均排名主动股基前1/4》——2023-03-18 《热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第88期）》 ——2023-03-17 《私募基金周报-上周沪深300指增私募超额中位数0.59%，百亿私募调研聚焦医药、电新板块》——2023-03-15 《基金周报-华西基金正式获准展业，年内募集规模最大主动权益基金成立》——2023-03-12 《多因子选股周报-波动因子表现出色，本周三大指数增强组合均跑赢基准》——2023-03-11 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 内容目录 上周市场回顾4 相关热点回顾4 股票市场5 债券市场8 可转债市场9 开放式公募基金表现10 普通公募基金10 量化公募基金10 FOF基金11 基金经理变更11 基金产品发行情况13 上周新成立基金13 上周首发基金14 本周待发行基金15 附：开放式公募基金前N名业绩明细17 免责声明20 图表目录 图1：样本整体基民收益损益率情况5 图2：主要宽指数收益率（截至2023.03.17）6 图3：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至2023.03.17）6 图4：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2023.03.17）7 图5：中信一级行业指数收益（截至2023.03.17）8 图6：债券利率（截至2023.03.17）9 图7：债券利率周度变动（BP，截至2023.03.17）9 图8：中证转债走势及成交额（截至2023.03.17）9 图9：转股溢价率中位数和纯债溢价率中位数9 图10：不同类别基金上周收益表现（截至2023.03.17）10 图11：不同类别基金本年收益表现（截至2023.03.17）10 图12：指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现（截至2023.03.17）11 图13：不同类别FOF权益占比（截至2023.03.17）11 图14：不同类别FOF基金收益中位数（截至2023.03.17）11 图15：不同类别基金周度新发规模（亿元）13 表1：上周公募基金申报情况（2023.03.13至2023.03.17)4 表2：央企主题指数ETF名单4 表3：第一届基金投顾金牛奖获奖名单5 表4：货币市场利率（截至2023.03.17）8 表5：信用债利差及周度利差变动（BP，截至2023.03.17）9 表6：上周基金经理变更明细12 表7：上周新成立基金统计（仅展示初始份额）14 表8：上周首发基金列表（仅展示初始份额，亿份）15 表9：本周待发行基金列表（仅展示初始份额）16 表11：周度超额业绩前十的指数增强基金（截至2023.03.17）17 表12：周度业绩前十的量化对冲基金（截至2023.03.17）18 表13：年度业绩前三的普通公募基金（截至2023.03.17）18 表14：年度超额业绩前十的指数增强基金（截至2023.03.17）19 表15：年度业绩前十的量化对冲基金（截至2023.03.17）19 上周市场回顾 相关热点回顾 一、基金申报发行动态 上周共上报49只基金，较上上周申报数量有所增加。申报的产品包括5只FOF， 14只ETF，2只QDII，华夏华证低估值50指数基金、中欧国证2000指数增强型基金、工银瑞信国证2000ETF、博时国证2000ETF等。 表1：上周公募基金申报情况（2023.03.13至2023.03.17) 基金类型 指数型 债券型 混合型 FOF QDII 股票指数 联接 ETF 中短债 其他债券 定开债 数量 2 5 14 1 12 1 7 5 2 资料来源:Wind、国信证券经济研究所整理 1、央企主题指数ETF密集申报 3月14日，证监会官网显示，9家基金公司申报了央企主题指数ETF产品，涉及三大指数，分别为中证国新央企现代能源指数、中证国新央企科技引领指数、中证国新央企股东回报指数。 表2：央企主题指数ETF名单 跟踪指数 基金管理人 基金名称 申请材料接收日 中证国新央企现代能源指数 工银瑞信基金 工银瑞信中证国新央企现代能源ETF 2023/3/14 博时基金 博时中证国新央企现代能源ETF 2023/3/14 嘉实基金 嘉实中证国新央企现代能源ETF 2023/3/14 中证国新央企科技引领指数 南方基金南方中证国新央企科技引领ETF2023/3/14 银华基金银华中证国新央企科技引领ETF2023/3/14 易方达基金易方达中证国新央企科技引领ETF2023/3/14 中证国新央企股东回报指数 广发基金 广发中证国新央企股东回报ETF 2023/3/14 汇添富基金 汇添富中证国新央企股东回报ETF 2023/3/14 招商基金 招商中证国新央企股东回报ETF 2023/3/14 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 2、新能源REITs募资超百亿 3月14日，中信建投国家电投新能源REIT、中航京能光伏REIT发布提前结束募集的公告。按照认购价计算，两只新能源REITs分别募资78.4亿元、29.346亿元，合计107.75亿元。 二、第一届基金投顾金牛奖榜单揭晓 3月17日，第一届基金投顾金牛奖榜单揭晓，共计5个奖项，获奖名单如下表所示。 盈米基金、华泰证券、东方证券、中欧财富、华夏财富 基金投顾机构金牛奖 机构名称 奖项 表3：第一届基金投顾金牛奖获奖名单 基金投顾顾问服务金牛奖国联证券、南方基金、中信证券 基金投顾卓越回报金牛奖交银施罗德基金 基金投顾创新金牛奖先锋领航投顾（上海）投资咨询有限公司-帮你投“MAT”投顾服务体系、 招商证券股份有限公司-匠心配置（全球布局）策略 基金投顾智能科技金牛奖易方达基金 资料来源：中国证券报、国信证券经济研究所整理 三、《中国基金投资者获得感洞察报告（2022）》发布 3月17日，《中国基金投资者获得感洞察报告（2022）》发布。为研究投资者的获得感，报告将投资者盈利情况与所投资基金的平均收益率相比较，计算基民收益损益率。计算公式为： 基民收益损益率=(基民平均收益率-基金平均净值增长率)/|基金平均净值增长率| 结果发现在上涨市，基民收益损益率为负值，即基民收益<基金净值增长率，基民收益出现了损耗。且更长的时间段内，基民收益损耗更大。在下跌市，基民收益损益率为正值，即基民收益>基金净值增长率，基民收益出现了增益。 图1：样本整体基民收益损益率情况 资料来源：《中国基金投资者获得感洞察报告（2022）》、国信证券经济研究所整理 股票市场 上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，科创50、上证综指、沪深300收益靠前，收益分别为2.23%、0.63%、-0.21%，创业板指、深证成指、中小板指收益靠后，收益分别为-3.24%、-1.44%、-1.26%。过去一个月科创50上涨2.98%，涨幅最大，创业板指数下跌6.36%，跌幅最大。年初至今，主要宽基指数中中证1000指数收益最高，其累计收益率为7.24%。 图2：主要宽指数收益率（截至2023.03.17） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 从成交额来看，上周主要宽基指数均有所增加，在过去52周的样本期内，主要宽基指数均位于40%-100%的历史分位水平。 图3：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至2023.03.17） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 按月度来看，除上证综指、科创50、沪深300外，过去一个月主要宽基指数成交额均有所减少，主要宽基指数均位于过去36个月5%-80%的历史分位水平。 图4：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2023.03.17） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 行业方面，上周传媒、建筑、计算机收益靠前，收益分别为5.74%、5.38%、4.81%，电力设备及新能源、汽车、基础化工收益靠后，收益分别为-5.70%、-3.19%、 -2.66%。过去一个月，通信行业累计上涨13.91%，涨幅最大，汽车累计下跌9.10%，跌幅最大。今年以来，通信、计算机、传媒的累计收益较高，分别为27.86%、 27.08%、18.70%，相比之下，消费者服务、房地产、电力设备及新能源等多个行业的收益率最低。 行业 本周收益率 行业 过去一个月收益率 行业 本年收益率 建筑 计算机通信 5.3 4.8 4.4 建筑 计算机传媒 1 计算机 传媒建筑 综合金融 1.1 电子 1.28% 石油石化 0% 商贸零售 家电交通运输 电力及公用事业银行 农林牧渔石油石化房地产 消费者服务 0.73% 0.64% 0.61% 0.56% 0.49% 0.49% 0.48% -0.16% -0.17% 石油石化 钢铁国防军工综合金融 银行商贸零售 家电农林牧渔 煤炭 0.90% 0.68% 0.09% -0.08% -0.12% -0.42% -0.58% -1.10% -1.10% 综合金融 机械家电 有色金属国防军工 电力及公用事业轻工制造 纺织服装非银行金融 6.39% 6.