“中特估”概念——央企股东回报ETF超额募集

ETF市场跟踪 从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流入合计102.87亿元，股票型ETF、债券型ETF、跨境ETF资金净流入额分别为75.41亿元、15.14亿元、13.42亿元。商品型ETF净赎回，资金净流出1.09亿元。 股票型ETF中，宽基ETF资金净流入，上周资金净流入80.46亿元，其中沪深300ETF资金净流入26.17亿元，创业板ETF获资金持续净流入，上周资金净流入19.15亿元，中证1000ETF资金净流出10.13亿元。 主题行业ETF上周资金净流出8.62亿元，其中消费、金融地产、周期等行业主题ETF资金均呈净流入状态，净流入 额分别为6.08亿元、5.99亿元、0.09亿元，医药生物、高端制造、科技行业资金净流出，净流出额分别为-5.28亿元、-8.70、-10.44亿元。 从二级市场交易情况来看，上周ETF交易量下降，其中，科技、高端制造ETF周成交额靠前，科技ETF交易较为活跃。 而宽基ETF中，中证1000ETF、科创50ETF最为活跃。宽基ETF中，杠杆资金更青睐创业板ETF，融资净买入额为0.97亿元。主题/行业ETF中，杠杆资金在金融地产行业融资净买入1.32亿元。 我们根据ETF申购股票清单及个股北上资金日度资金流向数据，统计了股票型ETF的北上资金等效流入情况。宽基 ETF中，上周创业板ETF北上资金等效流入额相对较高。主题/行业ETF中，高端制造行业ETF的北上资金等效流入额较高。 上周发行的三只中证国新央企股东回报ETF均出现了超募现象，基金原定募集规模上限均为20亿元，截至5月19日， 三只ETF募集规模均超过20亿元，并最终采用比例配售。 主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪 上周部分重仓电子行业的基金表现相对较好，收益靠前的主动权益基金有：汇安裕阳三年定期开放（168601.OF）、东方专精特新A（015765.OF）、富荣信息技术A（013345.OF）、汇安润阳三年持有A（014950.OF）、汇安均衡优选（010412.OF），上周收益率分别为：8.14%、7.95%、7.89%、7.83%、7.81%。 沪深300增强指数型基金中，大成沪深300增强A上周业绩优异，相对基准的超额收益率为1.22%；中证500增强指数型基金中，平安中证500增强A上周表现最好，相对业绩基准的超额收益率为0.93%；中证1000增强指数型基金中，中欧中证1000指数增强A表现最好，上周取得1.02%的超额收益率。 风险提示 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF二级市场价格波动风险。 内容目录 1、ETF市场回顾3 1.1一级市场资金流动情况（2023.05.15-2023.05.19）3 1.2二级市场交易情况（2023.05.15-2023.05.19）3 1.3增强策略ETF业绩跟踪（2023.05.15-2023.05.19）7 1.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2023.05.22-2023.05.26）8 2、主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪9 2.1绩优基金跟踪（2023.05.15-2023.05.19）9 2.2基金发行跟踪（2023.05.22-2023.05.26）10 风险提示10 图表目录 图表1：各类非货币ETF资金流情况3 图表2：股票型ETF资金流情况3 图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况3 图表4：各类ETF交易情况4 图表5：股票型ETF交易情况4 图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况4 图表7：上周各类ETF成交额前5名一览4 图表8：宽基ETF北上资金等效流入前5名6 图表9：主题/行业ETF北上资金等效流入情况6 图表10：上周各类ETF北上资金等效流入前5名一览6 图表11：已上市增强策略ETF表现跟踪7 图表12：上周申请材料被接收ETF一览8 图表13：本周开始认购ETF一览8 图表14：本周上市非货币ETF一览8 图表15：股票多空及主动权益型绩优基金Top59 图表16：各类增强指数型基金上周超额收益率Top59 图表17：本周开始认购主动权益基金、增强指数型基金一览10 1、ETF市场回顾 截至2023年5月19日，全市场已上市非货币ETF共761只，上周无ETF上市。 1.1一级市场资金流动情况（2023.05.15-2023.05.19） 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的ETF进行处理。 从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流入合计102.87亿元，股票型ETF、债券型ETF、跨境ETF资金净流入额分别为75.41亿元、15.14亿元、13.42亿元。商品型ETF净赎回，资金净流出1.09亿元。 股票型ETF中，宽基ETF资金净流入，上周资金净流入80.46亿元，其中沪深300ETF资金净流入26.17亿元，创业板ETF获资金持续净流入，上周资金净流入19.15亿元。中证1000ETF资金净流出10.13亿元。 主题行业ETF上周资金净流出8.62亿元，其中消费、金融地产、周期等行业主题ETF资金均呈净流入状态，净流入额分别为6.08亿元、5.99亿元、0.09亿元，医药生物、高端制造、科技行业资金净流出，净流出额分别为-5.28亿元、-8.70、-10.44亿元。科技ETF中，半导体及芯片ETF资金净流出9.66亿元。 图表1：各类非货币ETF资金流情况图表2：股票型ETF资金流情况 80 70 60 50 40 30 20 10 0 -10 90 宽基 smartbeta 增强策略 主题/行业 80 70 60 50 40 30 20 10 0 -10 股票型跨境债券型商品型-20 来源：iFinD，国金证券研究所来源：iFinD，国金证券研究所 图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况 30 25 20 15 10 5 0 -5 -10 沪深300 创业板 科创50 上证50 中证500 上证综指 深证100 中证100 上证180 双创50 深证成指 MSCI中国A股 MSCI中国A股国际 上证380 富时中国A50 深证创新100 中证800 国证2000 MSCI中国A股国际通MSCI中国A50互联互通 创业板50 中证1000 消费 金融地产 周期 医药生物 高端制造 科技 -15 宽基主题/行业 来源：iFinD，国金证券研究所 1.2二级市场交易情况（2023.05.15-2023.05.19） 1.2.1ETF交易情况 上周非货币ETF成交金额合计3717.86亿元，较前一周交易额下降。其中股票型ETF交易活跃，周成交额达2160.25亿元。股票型ETF中，主题/行业ETF成交额最高，其中，科技、高端制造ETF周成交额靠前，科技ETF交易较为活跃。而宽基ETF中，中证1000ETF、沪深300ETF交易最为活跃。 从ETF融资净买入情况来看，上周ETF融资净买入-2.55亿元，其中主题/行业ETF融资净买入-1.40亿元。宽基ETF中，杠杆资金更青睐创业板ETF，融资净买入额为0.97亿元。主题/行业ETF中，杠杆资金在金融地产行业融资净买入1.32亿元。 图表4：各类ETF交易情况图表5：股票型ETF交易情况 2500 1 1500 0.50 1000 -0.5 2000 500 0 股票型债券型跨境商品型 2 1.5 -1 -1.5 -2 1200 1000 800 600 400 200 0 主题/行业宽基smartbeta增强策略 0.2 0 -0.2 -0.4 -0.6 -0.8 -1 -1.2 -1.4 -1.6 周成交额（亿元）融资净买入额（亿元，右轴） 周成交额（亿元）融资净买入额（亿元，右轴） 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 1.5 宽基 主题/行业 1 0.5 0 -0.5 -1 -1.5 -2 中证1000沪深300科创50中证500上证50创业板双创50 MSCI中国A50互联… 创业板50上证综指深证100上证180中证100国证2000中证800 MSCI中国A股国际通 MSCI中国A股富时中国A50 深证成指深证创新100 上证380 MSCI中国A股国际 科技高端制造金融地产医药生物 周期 消费 -2.5 周成交额（亿元）融资净买入额（亿元，右轴） 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 图表7：上周各类ETF成交额前5名一览 类别 证券代码 证券简称 周成交额（亿元） 融资净买入额（亿元） 上周涨跌幅 513330.OF 华夏恒生互联网科技业(QDII-ETF) 80.55 4.10 0.25% 513180.OF 华夏恒生科技(QDII-ETF) 66.08 0.04 0.39% 跨境 513130.OF 华泰柏瑞南方东英恒生科技指数(QDII-ETF) 51.90 0.00 0.59% 159605.OF 广发中证海外中国互联网30(QDII-ETF) 49.31 0.02 0.55% 513060.OF 博时恒生医疗保健(QDII-ETF) 49.21 1.52 -2.62% 518880.OF 华安易富黄金ETF 36.68 -1.82 -0.80% 159934.OF 易方达黄金ETF 11.51 0.57 -0.99% 商品型 159937.OF 博时黄金ETF 11.47 0.18 -0.80% 518800.OF 国泰黄金ETF 6.66 0.32 -0.97% 159980.OF 大成有色金属期货ETF 2.39 -0.34 1.16% 债券型 511360.OF 海富通中证短融ETF 261.07 8.08 0.04% 159650.OF 博时中债0-3年国开行债券ETF 112.76 1.21 -0.01% 159649.OF 华安中债1-5年国开行债券ETF 107.27 -0.01 0.02% 511520.OF 富国中债7-10年政策性金融债ETF 90.63 0.60 0.03% 511380.OF 博时中证可转债及可交换债券ETF 44.46 0.63 0.47% 510300.OF 华泰柏瑞沪深300ETF 114.76 17.06 0.31% 588000.OF 华夏上证科创板50成份ETF 106.47 10.31 2.65% 宽基 159845.OF 华夏中证1000ETF 76.27 -1.31 1.15% 510050.OF 华夏上证50ETF 73.91 11.99 0.11% 159915.OF 易方达创业板ETF 70.04 13.84 1.37% 510880.OF 华泰上证红利ETF 16.96 -1.63 -1.76% 159967.OF 华夏创业板动量成长ETF 6.85 0.78 2.63% smartbeta 515080.OF 招商中证红利ETF 5.52 0.03 -1.43% 512890.OF 华泰柏瑞中证红利低波动ETF 4.01 0.86 -2.28% 515180.OF 易方达中证红利ETF 2.41 3.01 -1.55% 515790.OF 华泰柏瑞中证光伏产业ETF 33.73 -4.73 2.24% 主题/行业 512660.OF 国泰中证军工ETF 19.26 -5.47 4.73% -高端制造 159755.OF 广发国证新能源车电池ETF 19.04 0.16 0.48% 515030.OF 华夏中证新能源汽车ETF 18.72 1.14 1.49% 516160.OF