“中特估”概念——央企股东回报ETF超额募集

敬请参阅最后一页特别声明 1 ETF市场跟踪 从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流入合计102.87亿元，股票型ETF、债券型ETF、跨境ETF资金净流入额分别为75.41亿元、15.14亿元、13.42亿元。商品型ETF净赎回，资金净流出1.09亿元。 股票型ETF中，宽基ETF资金净流入，上周资金净流入80.46亿元，其中沪深300ETF资金净流入26.17亿元，创业板ETF获资金持续净流入，上周资金净流入19.15亿元，中证1000ETF资金净流出10.13亿元。 主题行业ETF上周资金净流出8.62亿元，其中消费、金融地产、周期等行业主题ETF资金均呈净流入状态，净流入额分别为6.08亿元、5.99亿元、0.09亿元，医药生物、高端制造、科技行业资金净流出，净流出额分别为-5.28亿元、-8.70、-10.44亿元。 从二级市场交易情况来看，上周ETF交易量下降，其中，科技、高端制造ETF周成交额靠前，科技ETF交易较为活跃。而宽基ETF中，中证1000ETF、科创50ETF最为活跃。宽基ETF中，杠杆资金更青睐创业板ETF，融资净买入额为0.97亿元。主题/行业ETF中，杠杆资金在金融地产行业融资净买入1.32亿元。 我们根据ETF申购股票清单及个股北上资金日度资金流向数据，统计了股票型ETF的北上资金等效流入情况。宽基ETF中，上周创业板ETF北上资金等效流入额相对较高。主题/行业ETF中，高端制造行业ETF的北上资金等效流入额较高。 上周发行的三只中证国新央企股东回报ETF均出现了超募现象，基金原定募集规模上限均为20亿元，截至5月19日，三只ETF募集规模均超过20亿元，并最终采用比例配售。 主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪 上周部分重仓电子行业的基金表现相对较好，收益靠前的主动权益基金有：汇安裕阳三年定期开放（168601.OF）、东方专精特新A（015765.OF）、富荣信息技术A（013345.OF）、汇安润阳三年持有A（014950.OF）、汇安均衡优选（010412.OF），上周收益率分别为：8.14%、7.95%、7.89%、7.83%、7.81%。 沪深300增强指数型基金中，大成沪深300增强A上周业绩优异，相对基准的超额收益率为1.22%；中证500增强指数型基金中，平安中证500增强A上周表现最好，相对业绩基准的超额收益率为0.93%；中证1000增强指数型基金中，中欧中证1000指数增强A表现最好，上周取得1.02%的超额收益率。 风险提示 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF二级市场价格波动风险。 金融工程周报 敬请参阅最后一页特别声明 2 内容目录 1、ETF市场回顾 ................................................................................. 3 1.1一级市场资金流动情况（2023.05.15-2023.05.19） ........................................... 3 1.2 二级市场交易情况（2023.05.15-2023.05.19）............................................... 3 1.3 增强策略ETF业绩跟踪（2023.05.15-2023.05.19）........................................... 7 1.4 本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2023.05.22-2023.05.26）............................. 8 2、主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪................................................... 9 2.1 绩优基金跟踪（2023.05.15-2023.05.19）................................................... 9 2.2 基金发行跟踪（2023.05.22-2023.05.26）.................................................. 10 风险提示....................................................................................... 10 图表目录 图表1： 各类非货币ETF资金流情况 ............................................................... 3 图表2： 股票型ETF资金流情况 ................................................................... 3 图表3： 宽基及主题/行业型ETF资金流情况 ........................................................ 3 图表4： 各类ETF交易情况 ....................................................................... 4 图表5： 股票型ETF交易情况 ..................................................................... 4 图表6： 宽基及主题/行业ETF交易情况 ............................................................ 4 图表7： 上周各类ETF成交额前5名一览 ........................................................... 4 图表8： 宽基ETF北上资金等效流入前5名 ......................................................... 6 图表9： 主题/行业ETF北上资金等效流入情况 ...................................................... 6 图表10： 上周各类ETF北上资金等效流入前5名一览 ................................................ 6 图表11： 已上市增强策略ETF表现跟踪 ............................................................ 7 图表12： 上周申请材料被接收ETF一览 ............................................................ 8 图表13： 本周开始认购ETF一览 .................................................................. 8 图表14： 本周上市非货币ETF一览 ................................................................ 8 图表15： 股票多空及主动权益型绩优基金Top5...................................................... 9 图表16： 各类增强指数型基金上周超额收益率Top5.................................................. 9 图表17： 本周开始认购主动权益基金、增强指数型基金一览 ......................................... 10 金融工程周报 敬请参阅最后一页特别声明 3 1、ETF市场回顾 截至2023年5月19日，全市场已上市非货币ETF共761只，上周无ETF上市。 1.1一级市场资金流动情况（2023.05.15-2023.05.19） 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的ETF进行处理。 从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流入合计102.87亿元，股票型ETF、债券型ETF、跨境ETF资金净流入额分别为75.41亿元、15.14亿元、13.42亿元。商品型ETF净赎回，资金净流出1.09亿元。 股票型ETF中，宽基ETF资金净流入，上周资金净流入80.46亿元，其中沪深300ETF资金净流入26.17亿元，创业板ETF获资金持续净流入，上周资金净流入19.15亿元。中证1000ETF资金净流出10.13亿元。 主题行业ETF上周资金净流出8.62亿元，其中消费、金融地产、周期等行业主题ETF资金均呈净流入状态，净流入额分别为6.08亿元、5.99亿元、0.09亿元，医药生物、高端制造、科技行业资金净流出，净流出额分别为-5.28亿元、-8.70、-10.44亿元。科技ETF中，半导体及芯片ETF资金净流出9.66亿元。 图表1：各类非货币ETF资金流情况 图表2：股票型ETF资金流情况 来源：iFinD，国金证券研究所 来源：iFinD，国金证券研究所 图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况 来源：iFinD，国金证券研究所 1.2 二级市场交易情况（2023.05.15-2023.05.19） 1.2.1 ETF交易情况 -1001020304050607080股票型跨境债券型商品型-20-100102030405060708090宽基smartbeta增强策略主题/行业-15-10-5051015202530沪深300创业板科创50上证50中证500上证综指深证100中证100上证180双创50深证成指MSCI中国A股MSCI中国A股国际上证380富时中国A50深证创新100中证800国证2000MSCI中国A股国际通MSCI中国A50互联互通创业板50中证1000消费金融地产周期医药生物高端制造科技宽基主题/行业 金融工程周报 敬请参阅最后一页特别声明 4 上周非货币ETF成交金额合计3717.86亿元，较前一周交易额下降。其中股票型ETF交易活跃，周成交额达2160.25亿元。股票型ETF中，主题/行业ETF成交额最高，其中，科技、高端制造ETF周成交额靠前，科技ETF交易较为活跃。而宽基ETF中，中证1000ETF、沪深300ETF交易最为活跃。 从ETF融资净买入情况来看，上周ETF融资净买入-2.55亿元，其中主题/行业ETF融资净买入-1.40亿元。宽基ETF中，杠杆资金更青睐创业板ETF，融资净买入额为0.97亿元。主题/行业ETF中，杠杆资金在金融地产行业融资净买入1.32亿元。 图表4：各类ETF交易情况 图表5：股票型ETF交易情况 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 图表7：上周各类ETF成交额前5名一览 类别 证券代码 证券简称 周成交额（亿元） 融资净买入额（亿元） 上周涨跌幅 跨境 513330.OF 华夏恒生互联网科技业(QDII-ETF) 80.55 4.10 0.25% 513180.OF 华夏恒生科技(QDII-ETF) 66.08 0.04 0.39% 513130.OF 华泰柏瑞南方东英恒生科技指数(QDII-ETF) 51.90 0.00 0.59% 159605.OF 广发中证海外中国互联网