全球数字服务市场展望（2022 年第 3 季度）

2022年第三季度 数字服务部门更新 对更广泛的数字服务趋势以及整个交易范围内的公共和私人估值的定性见解，以及对当今改变该行业的领导者的采访。 重要披露出现在本报告末尾 GPBullhoundCorporateFinanceLtd及GPBullhoundAssetManagementLimited受金融操守监管权威 GPBullhound公司是美国金融业监管局的一员 GPBullhoundHongKongLimited由证券及期货事务监察委员会授权及受其监管GPBullhoundLuxembourgSàrl被卢森堡金融监管委员会授权为AIFM 外卖 上下文广告复兴开车重要的整合和投资 隐私压力正在推动广告商转向无cookie 技术 机器学习和人工智能的进步使许多其他技术，例如上下文广告、直销和数字指纹,也获得牵引力 该领域正在进行一系列投资活动，包括 在西班牙出现的€250投资到场提供者,Seedtag 视图 第三季度数字服务视角从 GPBullhound 越来越多的拉丁美洲数字服务 市场领先的增加 并购 的必要性 无缝的用户体验 该地区的快速技术采用导致技术增加对数字领先服务的需求 大型现有企业认识到拉丁美洲的必要性为了赢得大型全球客户 该领域的重大交易包括WPP收购 JeffreyGroup和埃森哲的收购Tenbu 公司需要提供有效的创新数字产品 在所有媒体渠道中完美无瑕，并收集和利用数据在一个持续的反馈回路 设计是到2028年，UX设计软件市场可能会达到200亿美元。 开车c.16%的复合年增长率 合并者 进入并购模式2022年第三季度签署了多项备受瞩目的交易，包括 收购总部位于伦敦的设计和用户体验机构RufusLeonard， 由凯捷 2 外卖 一家领先的技术咨询和投资公司，提供交易建议和资本 GPBullhound最近的数字服务活动 数字服务咨询 Newcraft 紫色的策略 爪户外 收购 投资 投资 WPP 《资本的合作伙伴 Equistone欧洲合作伙伴 未公开的 未公开的 未公开的 LDCMekanism照片 投资收购收购 bli加公司 加速社区 的公司(ACC) 未公开的未公开的未公开的 Adyoulike 团队ITG 皇后公园股本 收购 MAJORITYINVESTMENT由 投资 OpenWeb(Insight伙伴) Bridgepoint FutureDeluxe 100美元 未公开的 未公开的 梅菲尔股权合作伙伴 的变量 MedThink 投资 投资 收购 LoopMe Svoboda资本 用手指画 200美元 未公开的 未公开的 3 外卖 GPBULLHOUND外卖的部门 情境广告复苏推动显著增长整合和投资活动 选择最近的交易 隐私压力正在推动广告商采用无Cookie技术 随着技术的改进，几种替代技术变得越来越活跃。 Cookie使广告商能够访问有关其受众的高度准确和详细的信息，并显示如何定位它们，特别是通过第三方Cookie。然而，人们越来越关注第三 派对Cookie用于收集私人数据以及广告商对该数据的访问程度。因此，政府全球出台新政策来限制广告商的数据收集，例如欧洲的GDPR和美国的CCPA 作为回应，广告技术公司一直在寻找替代技术。作为主导者之一 在市场上，谷歌推出了“隐私沙盒”计划，以创建尊重隐私的新数字广告工具比Cookie更好，但支持广告支持的网络。机器学习和人工智能的进步使许多其他技术，如上下文广告，直接销售和数字指纹，也将获得牵引力 上下文广告并不是一个新概念，但作为一种定位客户的方法，它的相关性大大降低了由于第三方cookie的引入使超准确的定位成为可能。内容相关广告是 根据页面内容（即用户所处的环境而不是他们的行为）定向放置广告 交易日期:SEP-22 电动汽车:45美元电动汽车/牧师:N/A 交易日期:SEP-22 电动汽车:N/A 电动汽车/牧师:N/A 情境广告技术为投资者和收购者提供了巨大的机会 投资的核心技术优势 最近几个月，我们看到了许多具有里程碑意义的广告技术交易，特别是从增长和私募股权寻求驾驭情境广告的增长浪潮。Advent向西班牙供应商Seedtag投资了2.5亿欧元 情境AI技术LIZ©，以支持其向美国市场的扩张，并为进一步的收购提供资金 交易日期:JUL-22 电动汽车:N/A 电动汽车/牧师:N/A 英国私募股权公司在过去一年中支持了许多参与者，包括路易达孚对Blis的投资。-第一个从广泛的匿名数据集构建受众的平台 出版商也在寻求内部技术，以便他们可以直接将其提供给广告商。一个关键的例子 是Reddit最近对Spiketrap的收购。Spiketrap使用其人工智能驱动的上下文分析和工具来提供帮助品牌更好地了解并实时吸引受众 资料来源：Mergermarket，TheDrum，Venatus，eConsultancy，MarketingWeek，Instapage 交易日期:JUN-22 电动汽车:N/A 电动汽车/牧师:N/A 4 外卖 GPBULLHOUND外卖的部门 拉丁美洲的增长数字服务市场导致增加并购 选择最近的交易 该地区的快速技术采用导致对数字优先服务的需求增加 向数字营销和邻近服务的转变仍在继续 拉丁美洲消费者正在摆脱传统的购买渠道，并采用更加数字化的购买渠道方法。因此，该地区国内和跨国品牌对数字的投资都在增加。 营销策略（电子商务、程序化、定向广告等），是 商务平台，如Salesforce。使用数字广告支出作为代理，总支出可能会达到110亿美元 2022年,继续通过2024年复合增长率为15% 交易日期:SEP-22 电动汽车:N/AEV/EBITDA:N/A 虽然拉丁美洲技术服务市场为全球营销机构和IT服务公司提供了类似的深厚人才库时区到北美，这些服务公司也认识到拉丁美洲的存在对于赢得大胜的重要性 区域客户。因此，人们越来越关注收购拉丁美洲国内参与者以占领区域市场分享 拉丁美洲已成为最具活力的通信市场之一。亚马逊、沃尔玛等全球品牌，耐克和MercadoLibre已开始在通信和营销服务方面投入大量资金 交易日期:8月22日 电动汽车:N/AEV/EBITDA:N/A 拉丁美洲数字服务生态系统中整个季度的重大并购活动 控股公司在拉丁美洲积极整合 JeffreyGroup，总部位于迈阿密的公司，提供独立的企业传播、公共事务和营销 拉丁美洲的咨询公司被WPP收购。Jeffrey集团将与Hill+KnowltonStrategies合并以加强 他们在这一地区的存在交易日期:JUL-22 电动汽车:N/A WPP还收购了CorebizParticipacoes，这家总部位于Barueri的公司提供数字营销和电子商务。为沃尔玛、家乐福、迪卡侬、惠而浦、雅诗兰黛等客户提供咨询服务 埃森哲收购了TenbuInformationManagementServices，这是一家总部位于圣保罗的公司，提供技术咨询服务和解决方案，例如云数据解决方案、数据工程和数据可视化等 服务业。此次收购扩展了埃森哲的云-整个拉丁美洲的第一个能力。这标志着埃森哲 过去五年在该地区的第十一次收购（其他包括：OrganizeCloudLabs，Wolox和Ergo） EV/EBITDA:N/A 资料来源：Forrester、Statista、公司新闻稿 交易日期:JUN-22 电动汽车:N/AEV/EBITDA:N/A 5 外卖 GPBULLHOUND外卖的部门 无缝的用户体验设计是驾驶的需要合并者进入并购模式 选择最近的交易 新技术的采用有助于UX设计软件市场的快速扩张 引入AR和沉浸式滚动技术被视为主要新兴趋势 公司需要提供创新的数字产品，在所有媒体渠道中完美运行，并收集和利用持续反馈循环中的数据。这样做有助于公司反思和不断改进其能力 总体战略使命和品牌定位 许多行业参与者在用户体验设计方面面临压力，争先恐后地超越他们的竞争对手并增强他们的竞争力。客户获取流程。与此一致，到2028年，UX设计软件市场可能达到200亿美元[2]，复合年增长率为大约16%之间 交易日期:SEP-22 电动汽车:N/A 电动汽车/牧师:N/A 在用户体验设计方面处于领先地位需要品牌拥抱行业内的最新趋势。最近的一个趋势是使用虚拟和增强现实技术[3]创造有意义的用户体验，只需虚拟试穿衣服 作为一个例子交易日期:SEP-22 电动汽车:N/A 采用沉浸式滚动，这一概念依赖于JavaScript，动画库和本机实现的使用 增加了对一流用户体验设计的需求。该技术围绕创建平滑滚动动画展开，因此为网页设计师提供以更具战略性、以叙事为中心的方式呈现内容的能力[2] 电动汽车/牧师:N/A 并购活动在多个方面进行，涉及众多参与者 媒体和咨询机构看到了通过并购加强综合服务的潜力 UX设计软件公司的并购市场虽然是一个利基市场，但一直非常活跃，2022年第三季度看到签署多项备受瞩目的交易，包括收购总部位于伦敦的设计和用户体验机构RufusLeonard。由凯捷技术机构 坐在技术、营销和咨询服务之间的交叉点，尤其是数字优先的咨询公司， 包括例如NTTData和Capgemini，它们将通过收购高价值的UX设计软件而获利。公司。这样做使他们能够为客户提供更多样化但更集成的服务范围 更广泛地说，多元化的信息技术公司正在利用UX设计的萌芽流行。 软件也是如此，包括总部位于美国的巨头IBM最近收购了屡获殊荣的技术产品设计和工程机构Dialexa 资料来源：（1）经过验证的市场研究;（2）TTT工作室 交易日期:JUN-22 电动汽车:N/A 电动汽车/牧师:N/A 交易日期:JUN-22 电动汽车:N/A 电动汽车/牧师:N/A 6 事务发展趋势 引人注目的数字服务交易 在第三季度继续活动 交易日期 地理位置的目标 目标 买家/投资者 目标描述 交易金额 (米) 隐含隐含 电动汽车/LTM牧师EV/LTMEBITDA Sep-22 欧洲 G .n 营销服务提供商 -- - Sep-22 欧洲 d p : 系统集成解决方案开发人员 -- - Sep-22 N美国 C W d 数字创新服务提供者 -- - Sep-22 欧洲 本土知识的合 品牌聚焦软件解决方案 -- - 提供者 Sep-22 N美国 g 一个 c 在线内容出版社 -- - Sep-22 N美国 Dialexa,有限责 艾尔:商业信息(纽约 产品开发解决方案提供商 -- - Sep-22 欧洲 n 一个 战略咨询机构 -- - Sep-22 N美国 e p W 企业公关机构 -- - Sep-22 欧洲 k IT咨询服务提供商 -- - Sep-22 N美国 Manufacturin 数字广告公司 239 - -- g业务 Sep-22 欧洲 迷你SE(ENXTP 数字转换机构 --- Sep-22 N美国 C u 增长战略咨询机构 --- Sep-22 N美国 O e IT咨询和服务公司 --- Sep-22 N美国 u 端到端咨询服务提供商 --- Sep-22 N美国 v 电子商务集中SaaS提供者 7333.8倍26.0倍 Sep-22 欧洲 p 米 商务咨询公司 --- Sep-22 欧洲 u 零碳战略咨询公司 --- Sep-22 N美国 e u 供应链软件咨询公司 --- 7 来源:CapitalIQ(截至2022年9月30日) =GPBullhound协议/投资 事务发展趋势 引人注目的数字服务交易 在第三季度继续活动 交易日期 地理位置 目标买家/投资者 目标描述 交易金额隐含隐含 的目标 (米) 电动汽车/LTM牧师EV/LTMEBITDA Sep-22 N美国 公司 技术咨询服务提供商 -- Sep-22 欧洲 网络战略咨询机构 -- Sep-22 N美国 u k v 技术的公共关系机构 -- Sep-22 亚洲 一个 迷你SE