全球数字商务市场展望（2022 年第 2 季度）

2022年第二季度 数字商务 部门更新 对更广泛的数字商务趋势以及整个交易中的公共和私人估值的定性见解光谱，以及对当今改变该行业的领导者的采访。 重要披露出现在本报告末尾 GPBullhoundCorporateFinanceLtd及GPBullhoundAssetManagementLimited由金融授权及受其监管进行权威 GPBullhound公司是美国金融业监管局的一员 GPBullhoundHongKongLimited由证券及期货事务监察委员会授权及受其监管GPBullhoundLuxembourgSàrl被卢森堡金融监管委员会授权为AIFM 外卖 基于“增大化现实”技术的应用 增长, 电子商务玩家看跟上 越来越多的技术支持AR的日益普及 随着AR使用率的提高，进步和持续的人口变化在千禧一代和创Z 数字商务巨头正在加倍投资识别强烈的用例 对AR的投资可能是数字商务参与者留下的关键竞争。该技术已被证明可以改善客户 参与度，降低退货率并提高客户转化率 视图 Q2数字商务视角从 GPBullhound 可持续发展的生活 通过的增长 时尚转售和租金市场 租赁和转售市场的受欢迎程度受到以下因素的推动具有环保意识的千禧一代和Z世代消费者 租赁和转售平台的首次用户快速增长，因为消费者对二手的想法更加满意 购买 奢侈品牌和金融机构在这一子领域投入巨资预计未来五年增长将加速的行业 现在购买,支付后来(BNPL) 提出了大机会 对于零售商来说 30%的电子商务公司认为整合BNPL是优先事项2022年进入他们的付款方式 BNPL已经对数字商务产生了强烈影响，转化率提高40%+，平均订单价值提高30%-50%,加强消费者的忠诚度 苹果和Revolut已经认识到BNPL日益增长的重要性，宣布于今年6月推出自己的BNPL 2 外卖 GPBULLHOUND外卖的部门 增强现实的采用正在增长，数字化商务部球员想要跟上 新产品发布、消费者调查和收购表明AR的采用率增加 宏观顺风支持的AR的采用扩大 –根据Snap委托编写的一份报告，到2025年，全球人口将占75%（1）几乎所有的人使用社交/通信应用程序将是AR的常客。这种增长的驱动因素包括： –人口结构变化：更年轻的多人家庭正在推动AR的增长：Z世代/千禧一代增加了71% 与老一辈相比，可能会使用AR，在英国接受调查的Z世代中有93%对使用AR购物感兴趣（2） –技术进步：美国的AR专利在2009年的10年间增长了>3倍–2019年和5克将继续下去通过提高下载速度和可访问性等优势加速AR的采用 数字商务巨头正在加倍投入AR投资 选择交易 和新闻 JUN-22 启动虚拟试穿的鞋子 –>42%的英国消费者现在希望在购买商品时使用AR查找产品信息 –一些电子商务巨头正试图领先于这一趋势; –沃尔玛的年代“Snap，Scan&Shop”让Snapchat用户在家中扫描食品以生成食谱，目的是推动电子商务销售。今年6月，这家电子商务巨头还推出了两项新的AR功能，包括 iOS应用程序的工具，允许客户在其空间中查看300种家具和家居装饰品 –亚马逊发布的“虚拟试-2022年6月在美国和加拿大上映。该服务将允许e商务消费者试穿鞋子在购买之前 JUN-22 AVATAAR推出的基于“增大化现实” 技术 –阿里巴巴,他已经通过向Magic等XR初创公司投资约10亿美元，在中国的AR行业投入了大量资金。 Leap在3月份领导了对中国增强现实眼镜制造商Nreal的6000万美元投资。 •零售业者可能需要接受AR以保持竞争力 IN电TR子EG商R务ATION –的用例基于“增大化现实”技术在电子商务中是清晰的: –提高客户接触：AR可以在网站上吸引访问者，增加产生销售和的可能性 加强客户与品牌的关系交易日期:JUN-22 –减少返回率：27%的客户声称退货的原因是商品与描述不符 –更高的转化率和新客户获取：客户转化率在互动时提高90% 使用AR与不使用AR的。AR还可以通过创新活动帮助吸引新客户 资料来源：SnapConsumerAR研究报告、CrowdDNA调查、Akeneo、椎骨数据、UPS2019年数据注意:(1)包括人13岁–69（5.61B根据联合国《2019年世界人口展望》）（2）英国500人调查 消费者委托Akeno 交易规模:38 3 外卖 GPBULLHOUND外卖的部门 可持续生活推动时尚转售的增长和租赁市场 千禧一代和Z世代消费者倡导更环保的时尚之路 时尚零售经济正在不断发展，数字化推动了整个行业的加速增长。有了这个，技术特别是促进二手物品的出租和转售，随着支持的人气，需求量特别大 更可持续的循环经济继续增长 选择交易 转售和租赁市场的需求部分归因于消费者心理的变化，尤其是 在千禧一代和Z世代购物者中。穿着别人已经穿过的物品的日子已经一去不复返了是一种时尚失礼。能够以实惠的价格出租或购买高端设计师服装的想法 弥补了旧的思维方式交易日期:JUL-21 交易规模:16亿美元 除此之外，负担得起的购买意味着可以购买更多的物品选择，而衣服租赁有助于减少单独消耗的衣服数量，从而减少对环境的影响。这并不奇怪点对点市场已经见过这么繁荣 奢侈品牌也从打击转售和租赁转向参与其增长，以控制 体验，并从循环经济中获利。开云集团董事长兼首席执行官弗朗索瓦-亨利·皮诺（François-HenriPinault）称二手奢侈品”一个真正的和根深蒂固的趋势” 随着消费需求的增长，金融投资也随之而来。重磅交易包括Etsy收购Depop 16亿美元或酿造的融资3.03亿美元，估值为45亿美元。大型机构投资者不断被吸引到这一点上随着用户群的增长和客户生命周期价值的增加而出现的商业模式 根据Thredup–位于美国的二手在线商店–未来10年将二手的 到2030年，服装市场规模将增长到快时尚市场的两倍，价值840亿美元。2021年报价为1.18亿消费者首次尝试转售，而2020年只有3620万首次卖家 尽管可持续零售在说服消费者购买方面还有很长的路要走，但不断增长的需求，由更注重环保的年轻一代意味着时尚行业正朝着更积极的方向发展。 随着租赁和转售市场的持续增长，方向 筹资日期: 5月21日交易规模:303美元 筹资日期: SEP-21 交易规模:209美元 来源:时尚业务,哈珀斯集市4 外卖 GPBULLHOUND外卖的部门 先买后付越来越主流 先买后付继续改变客户购买行为和在线购物 BNPL使消费者能够赊账支付商品和服务费用，通常分期偿还。这 替代支付方式的受欢迎程度继续呈指数级增长。到2026年，预计将达到9950亿美元 通过BNPL支付选项支出，高于2021年估计的2260亿美元。电子商务公司正在注意到这一趋势，30%的人认为在2022年将其整合到他们的支付选项中是关键优先事项 选择新闻 BNPL目前代表了一种负担得起的方式，消费者可以用有限的费用和利率为购买提供资金。这 对于商家来说，下行风险是有限的，因为BNPL提供商预先支付了全部购买价格（减去收取的任何费用） 随着对商家的下行保护和明确的消费者需求，越来越多的电子商务提供商正在采用 BNPL已经证明: –提高转化率 –近50%的购物者在看到全价后放弃购物车。延迟支付全额的选项 分期付款的价格和付款已被证明可以改变客户行为，从而提高转化率率高达44% 宣布推出 自己的BNPL2022年6月 –增加检验尺寸 –依靠Klarna为购物者提供BNPL选项的零售商报告说，平均订单增加了55% 价值。平均而言，BNPL估计会将结账规模增加30%到50%宣布推出 自己的BNPL –加强客户忠诚度 –根据PayPal和Netfluential的一项研究，28%的18-39岁消费者更有可能购物在零售商提供一个BNPL选项 2022年6月 像Affirm这样的高飞股票已经崩溃，Klarna也是如此，其估值从峰值下跌 今年6月为460亿美元至65亿美元。通货膨胀、利率、消费者信心低迷和监管审查都影响了这一切作为BNPL阻力 然而,并不是所有的凄惨–投资者的兴趣仍然存在，最近几轮针对BNPL初创公司的融资，例如Playter和Zilch，都在6月份筹集了超过5000万美元。尽管目前面临不利因素，但长期采用趋势是明确的 合作提供 BNPL,商人 2022年6月 资料来源：BigCommerce、彭博社、checkout.com、CNBC、瞻博网络研究5 事务发展趋势 引人注目的数字商业并购 第二季度并购交易量、价值略有放缓被Shopify支撑的声明吗 交易日期目标买家目标描述 隐含的电动车 (“美元) 隐含EV/中心 收入 Jun-22印度按需物流服务提供商，包括空运快递、地面快递和逆向物流 200 N/A Jun-22德国人力资源软件解决方案开发商，将雇主与求职者联系起来 132 N/A 5月22日(1)香港网上货运市场营运商提供即时运输解决方案 435 N/A 5月22日(2) 我们omnichannel奢侈时装零售商 200(3) N/A 5月22日 挪威电子招标、招标通知和投标管理器平台解决方案提供商 315 3.7倍 5月22日 新加坡平台使商家能够通过即用型模板在线列出和销售产品 200 N/A 5月22日 专注于杂货送货上门的法国在线平台和应用程序 93 N/A 5月22日 美国在线视频库，使用户能够上传和销售免版税的创意内容 210 N/A 5月22日 西班牙软件开发商，专注于帮助客户寻找和骑电动滑板车 100 6.6倍 5月22日(1) 专注于LGBTQ+社区的美国基于位置的社交网络应用程序 N/A N/A 5月22日 为零售商提供D-to-C消费者订单存储和交付服务的美国订单履行提供商 2,100 N/A 5月22日 爱尔兰基于云的实时电子商务智能平台 216 N/A Apr-22 ? JustEatTakeaway正在探索出售Grubhub，这是一家总部位于美国的食品订购和交付平台 N/A N/A Apr-22 英国加密货币交易平台开发商，允许客户投资、消费和赠送加密货币 223 N/A Apr-22 美国医疗保健技术平台开发商促进品牌药物的获取 150 N/A Apr-22(5) 瑞典一家提供产品价格比较的在线购物比较门户网站的运营商 111 2.1倍 6 来源:Pitchbook,并购市场,提交给SEC的备案文件 注：（1）SPAC，（2）少数股权投资（3）少数股权投资规模（4）宣布出售（5）完成日期 事务发展趋势 引人注目的数字商务私人配售 持续融资，新资金流入市场 交易日期目标导致投资者发行人的描述交易价值(“美元) Jun-22面向小型企业的孟加拉国全栈B2B商务平台171 Jun-22Jun-225月22日 5月22日 5月22日 5月22日 5月22日 5月22日Apr-22Apr-22Apr-22Apr-22 Apr-22Apr-22 基于美国的NFT市场，允许用户发现、交易和创建自己的NFT印度尼西亚在线旅游聚合器，方便客户选择和预订下一个假期印度农业软件解决方案旨在简化B2B新鲜农产品供应链 美国数字平台，旨在简化家庭在全国范围内搬迁的过程 美国利用人工智能的在线批发市场，旨在降低零售商的库存风险美国材料市场使建筑师和设计师能够找到其项目独有的材料 旨在提高供应链效率的数字货运网络的美国运营商 印度电子杂货店应用程序，为客户提供10分钟的杂货配送服务使用混合动力电动汽车的节能拼车服务的中国运营商 官方许可的板球NFT数字市场的新加坡运营商 旨在提高供应链效率的数字货运网络的美国运营商 印度在线自行车出租车预订平台，旨在促进近距离通勤交通德国数字平台旨在连接厨师和供应商，优化食品供应链 专为全球公司设计的美国在线招聘平台，以雇用顶尖人才 来源:Pitchbook,并购市场,Crunchbase实际上 注：（1）G轮融资总额，2021年11月募集4亿美元（2）包括1