全球数字服务市场展望（2022 年第 2 季度）

2022年第二季度 数字服务部门更新 对更广泛的数字服务趋势以及整个交易范围内的公共和私人估值的定性见解，以及对当今改变该行业的领导者的采访。 重要披露出现在本报告末尾 GPBullhoundCorporateFinanceLtd及GPBullhoundAssetManagementLimited由金融行为监管局授权及受其监管 GPBullhound公司是美国金融业监管局的一员 GPBullhoundHongKongLimited由证券及期货事务监察委员会授权及受其监管GPBullhoundLuxembourgSàrl被卢森堡金融监管委员会授权为AIFM 由于转向电子商务 Salesforce正在成为解决公司面临的各种在线商务挑战的主导力量，特别是对于大型零售商和面向消费者的企业。 这种强劲的需求反映在CommerceCloud的（以前Demandware)的年增长率为36% 该领域的几个关键整合者通过战略收购增加了Salesforce的功能。其中包括IBM， Atos，Globant，Infosys和PwC。 视图 GPBullhound的Q2数字服务观点 使用零售营销数据的新方法正在改变以消费者为导向的行业 数字优先提供商正在改变声誉管理行业 对于以消费者为中心的组织来说，以识别客户档案和创建定制旅程的方式处理数据变得越来越重要。 零售数据能力的战略并购继续强劲增长，因为以消费者为中心的组织寻求技术解决方案来优化其运营 该领域的重大交易包括宏盟收购TADigital和阳狮收购Profitero。 公司声誉越来越容易受到利益相关者的广泛风险的影响，他们现在可以利用数字和社交媒体来提出担忧或放大他们的意见 在过去两到三年中，公司经历过影响声誉的危机的全球高管中有76%认为，通过适当的意识或缓解措施，危机是可以预防的 媒体监控市场预计将在2022年至2027年间以13.5%的复合年增长率增长 一家领先的技术咨询和投资公司，提供交易建议和资本 GPBullhound最近的数字服务活动 数字服务咨询 爪户外 LDC Mekanism 投资Equistone欧洲合作伙伴 投资bli 收购加公司 未公开的 未公开的 未公开的 照片 收购 加速社会的公司(ACC) 未公开的 Adyoulike 收购 OpenWeb(Insight伙伴) 100美 元 团队ITG 大多数投资 Bridgepoint 未公开的 皇后公园股本 投资 FutureDeluxe 未公开的 梅菲尔股权合作伙伴 投资 LoopMe 200美 元 的变量 投资 Svoboda资本 未公开的 MedThink 收购 用手指画 虎鲸太平洋 收购 Mightyhive/S4Capital Venatus 投资 Livingbridge 未公开的 未公开的 未公开的 外卖 GPBULLHOUND外卖的部门 由于转向电子商务，Salesforce功能越来越突出 数字商务整体及其市场渗透率不断提高 Salesforce功能的增长领先于电子商务的增长 商业继续转向在线，在大流行期间加速增长。2022年，全球零售电子商务市场预计将增长至5.5万亿美元，与2021年相比增长13%。电子商务占零售总额的渗透率预计将从19.6%上升至21.0% Salesforce正在成为解决公司面临的各种在线商务挑战的主导力量，特别是对于大型零售商和面向消费者的企业。这种强劲的需求反映在CommerceCloud（前身为Demandware）36%的年增长率上。 认识到对端到端商务功能的需求，Salesforce正在大力营销订单管理等产品，并在无头商务领域大力营销MuleSoft和PWAKit（Mobify于2020年9月收购 ） 由于这种对商业的日益推动，零售商和面向消费者的企业对Salesforce专业机构和系统集成商的需求增加，不仅用于实施和持续维护，还用于整合Salesforce平台的战略和创意服务，并在所有数字接触点提供可衡量的，品牌一致的高质量用户体验。 选择最近的交易 交易日期:JUN-22EV:N /A 电动汽车/牧师:N/A 交易日期:JUN-22EV:N/A 电动汽车/牧师:N/A Salesforce实施合作伙伴需求旺盛 选定的收购主要集中在该利基市场的地域扩张 该领域的许多关键整合者通过战略收购增加了Salesforce的功能。其中包括IBM收购Waeg，Atos收购Edifixio，Globant收购CloudShift和Navint，Infosys收购BlueAcorn和Wipro收购4C 普华永道一直在这一领域投入巨资，因为在大流行时代，随着公司数字化加速，公司的需求也在增加。他们通过收购Venerate和Stratus360来支持这一增长。 Venerate将支持普华永道针对印度选定垂直行业的企业客户的Salesforce主张，而Stratus360将在加拿大市场提供额外支持 大多数大型数字机构将数字商务咨询服务视为增长领域之一。在Media.Monks收购MaverickDigital和Omnicom收购BrightGen之后，电通通过收购Pexlify投资了这一领域，在其Merkle业务中增加了爱尔兰，英国和德国的150名顾问。电通还将LiveArea纳入其Merkle业务 Salesforce专家OSFDigital在4月份筹集了1亿美元的C轮融资，并在2022年收购了四家专注于Salesforce的提供商 资料来源：合并市场、鼓、2021年Salesforce投资者日演示、eMarketer2021年全球电子商务预测 交易日期:2月22EV:N /A 电动汽车/牧师:N/A 交易日期:2月22EV:N /A 电动汽车/牧师:N/A 外卖 GPBULLHOUND外卖的部门 使用零售营销数据的新方法正在改变以消费者为导向的行业 数字化转型的重点正在从产品转移到客户 消费者需要便利和无缝的购物旅程 随着在每个接触点（实体店、应用程序、网站、联络中心和电子邮件）收集数据，以消费者为中心的组织处理数据变得越来越重要，以便可以识别客户档案并创建量身定制的旅程 在端到端框架内有效使用消费者数据提供了一种工具，可以系统地做出更有针对性的决策，以提高客户终身价值和忠诚度。这可以通过各种催化剂来实现： –增强的数据捕获和解释功能通过定制建议和激励措施提供可操作的见解和量身定制的旅程 –在线到离线转换，反之亦然，以及实时数据和触发器，在全渠道世界中至关重要 –消费者对整个购买过程抱有很高的期望，因此需要强大的用户体验和高度个性化来提高客户满意度 根据富士通2021年对零售业数字化转型趋势的研究，基于零售数据的需求预测迅速成为零售商最重要的投资领域之一。增强的需求预测与下一级库存管理和算法销售相结合，为零售商提供了一种高效的方式来管理各个接触点的产品可用性和价格。在需求方面，它使零售商能够根据客户的期望调整供应链，而在供应方面，它允许优化购买计划和库存水平，从而减少零售商最大的资本支出之一 数字顾问开发数据和人工智能专业知识，以满足客户对消费者洞察的需求 战略并购为快速提升能力提供了有效途径 广告公司正在大力投资该领域的无机收购。宏盟收购了TADigital，这是一家专注于客户体验的设计、交付和实施公司。阳狮收购了Profitero，该公司为700多个零售商平台上的4，000多个品牌提供产品数据和分析，在收购零售数据货币化领域的知名企业CitrusAd之后，增强了这一能力。Criteo收购Mabaya是过去12个月中另一项突出的零售数据货币化收购 咨询业务越来越多地试图瞄准个性化购物和电子商务的需求交叉点。埃森哲完成了对尔格（Ergo）的收购，尔格是一家以客户为中心的咨询公司，利用云和人工智能功能来生成客户洞察。Kin+Carta，收购电子商务咨询公司Loop。此次收购将Kin+Carta的技术专长与Loop的电子商务专业知识相结合 资料来源：T-Systems、德勤、富士通、合并市场 选择最近的交易 交易日期:5月22日EV:N /A 电动汽车/牧师:N/A 交易日期:APR-22EV:N /A 电动汽车/牧师:N/A 交易日期:3天EV:N/A 电动汽车/牧师:N/A 交易日期:2月22电动汽车:N/A 电动汽车/牧师:N/A 外卖 GPBULLHOUND外卖的部门 数字领先提供商管理行业 改变的声誉选择最近的 交易 数字化正在加速对有效在线声誉管理的需求 有效的在线监控是当今组织和政府面临的主要挑战 公司声誉越来越容易受到利益相关者的广泛风险的影响，他们现在可以利用数字和社交媒体来提出担忧或扩大他们的意见。公司的声誉面临在线思考和对影响者、消费者 、倡导团体和政治家的批评的风险 根据最近的一项研究，近三分之二的高管认为，他们公司超过一半的市值归因于声誉。此外，在过去两到三年中，超过76%的公司经历了影响声誉的危机的全球高管认为，通过适当的意识或缓解，危机是可以预防的。1 此外，随着与战略相关的数据越来越多地在网上表达，随着政府、非政府组织和私人组织寻求了解公共环境并保持竞争优势，监测技术的筹款活动有所增加。2 声誉管理是保护公司价值的关键工具。因此，到2029年，在线声誉管理市场预计将翻一番。同时，媒体监控市场预计将在2022年至2027年间以13.5%的复合年增长率增长3 数字优先的在线声誉管理和媒体监控提供商正在挑战现有企业 通信公司利用并购来增加市场份额和提高技术能力 声誉管理的并购市场一直非常活跃，仅在2022年第二季度就进行了几次突出的收购。这包括风险和治理咨询公司Kroll收购Crisp 随着数字优先提供商挑战企业通信现有企业，后者越来越多地利用战略收购来保持竞争优势。其中许多收购都围绕着人工智能和NLP技术来分析内容。值得注意的交易包括Primer收购人工智能驱动的虚假信息检测器Yonder，以及Cision收购实时媒体监控公司Streem 整合活动也为市场带来了新的大规模竞争对手。这包括合并SymphonyTechnologyGroup的三家投资组合公司Kantar（声誉管理部门），Onclusive和PRgloo，以形成Onclusive品牌下的媒体监测和管理巨头 资料来源：（1）万博宣伟和KRC研究;（2）Xconomy（3）市场研究公司（MRI）注（*）：STG剥离了凯度的声誉情报部门，而不是收购全部业务 交易日期:JUN-22EV:N /A 电动汽车/牧师:N/A 交易日期:5月22日EV:N /A 电动汽车/牧师:N/A 交易日期:APR-22EV:N /A 电动汽车/牧师:N/A 交易日期:1月22日*电动汽车:N/A 电动汽车/牧师:N/A 交易日期 地理目标 目标 买家/投资者 目标描述 交易金额 (米) 隐含EV/ LTM牧师 隐含EV/ LTMEBITDA Jun-22 亚洲 数字营销机构 --- Jun-22 年代的美国 Salesforce咨询公司 --- Jun-22 欧洲 Cookie-less广告 --- Jun-22 N美国 有创意的广告 --- Jun-22 欧洲 电子商务咨询公司 --- Jun-22 欧洲 数字转换咨询公司 --- Jun-22 N美国 虚假信息情报 --- Jun-22 N美国 影响营销机构 --- Jun-22 欧洲 数字营销机构 --- Jun-22 N美国 数字体验机构 25-- Jun-22 N美国 网络安全咨询公司 --- Jun-22 欧洲 数字转换咨询公司 --- Jun-22 N美国 数据分析公司 --- Jun-22 欧洲 风险情报公司 --- 5月22日 N美国 广告分析 --- 5月22日 欧洲 产品设计机构 --- 5月22日 欧洲 创意营销机构 --- 5月22日 N美国 数字营销机构 --- 7 来源: