中资美元债双周报——22年第49-50周

中资美元债双周报——22年第49-50周 YY团队2022/12/18 【全球债市行情】12月16日，10年期美债收在3.45，整体较2周前下行约20BP，衰退预期有所加强。在12月14日，美联储加息50BP，本年共加息七次，累计加息425BP。同时上调了利率峰值的预期水平，暗示未来几个月将继续加息。 【一级发行】2022年12月5日至2022年12月16日共发行60只美元债， 涉及23个债务主体（大股东），合计发行额35.37亿美元，较上期下降34%。其中交银租赁国际金融有限公司发行规模最大，为3.44亿美元，息票2.9；另外，碧桂园控股发行了0.34亿美元，息票7.5；城投方面，钱塘新区建投息票在6.5，菏泽铁投息票在5。 【二级成交】2022年第49周、第50周期间成交额最高的前五大主体分别为台积电（11,422万美元）、阿里巴巴（1,0908万美元）、爱奇艺（7,883万美元）、恩智浦（7,691万美元）和腾讯控股（5,561万美元）。较上期而言，中国长城资产、微博、中国信达资产仁恒和和哔哩哔哩等主体加权平均成交价格上涨较多，注意到京东加权成交价格从93.91美元下滑到80.85美元。 【评级调整】本期建业地产评级被下调，金川集团和京东的评级被上调，浦东经开和成都经开国投的评级被调整为正面。 一、全球债市行情 12月16日，10年期美债收在3.45，整体较2周前下行约20BP，衰退预期有所加强。在12月14日，美联储加息50BP，本年共加息七次，累计加息425BP。同时上调了利率峰值的预期水平，暗示未来几个月将继续加息。 图1：10年期美国国债收益率变动 4.5 4 3.5 3 2.5 2 1.5 1 0.5 2020/9/21 2020/10/21 2020/11/21 2020/12/21 2021/1/21 2021/2/21 2021/3/21 2021/4/21 2021/5/21 2021/6/21 2021/7/21 2021/8/21 2021/9/21 2021/10/21 2021/11/21 2021/12/21 2022/1/21 2022/2/21 2022/3/21 2022/4/21 2022/5/21 2022/6/21 2022/7/21 2022/8/21 2022/9/21 2022/10/21 2022/11/21 0 数据来源：Bloomberg，YY评级 近2周巴克莱亚洲美元投资级债券指数相对稳定，高收益级债券指数上行 10.27点。分国别来看，iBoxx中国、新加坡、印尼、菲律宾和韩国投资级指数分别上涨1.09点、0.69点、-0.46点、0.23点和0.54点。 表1：亚洲美元债指数变动 数据来源：Bloomberg，YY评级 分行业来看，iBoxx中国房地产指数、iBoxx中国房地产高收益指数以及 iBoxx中国金融指数分别上行10.43点、13.71点和3.74点。 表2：分行业指数变动 指数 当前值 周变动 双周变动 iBoxx中国房地产指数 182.47 3.54 1 0.43 iBoxx中国房地产高收益指数 155.39 4.48 13.71 iBoxx中国金融指数 250.18 1.43 3.74 数据来源：Bloomberg，YY评级 二、一级发行情况 2022年12月5日至2022年12月16日共发行60只美元债，涉及23个债务主体（大股东），合计发行额35.37亿美元，较上期下降34%。其中交银租赁国际金融有限公司发行规模最大，为3.44亿美元，息票2.9；另外，碧桂园控股发行了0.34亿美元，息票7.5；城投方面，钱塘新区建投息票在6.5，菏泽铁投息票在5。 表3：一级发行情况（亿美元，%） 定价日期 发行人名称 债务主体（大股东） YY行业 发行金额 息票 2022/12/5 合肥高新建设投资集 团公司 合肥高新建设投资集团公司 城投 1.1065747 4.49 2022/12/5 港铁公司 港铁公司 交运服 务 0.2149755 2.9 44900.00 ChinaSecuritiesInternational InvestmentCoLtd 中信建投 证券 0.02 5.1 2022/12/5 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.02942283 0 2022/12/5 中信证券国际金融产品有限公司 中信证券股份有限公司 证券 0.0502341 0.00 2022/12/5 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.013 0.00 2022/12/5 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.00 13.05 2022/12/5 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.002 13.03 2022/12/5 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.0025 14.31 2022/12/6 HuataiInternationalFinanceLtd 华泰国际金融控股有限公司 金融控 股 0.6329356 3.49 2022/12/6 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.00 14.3 2022/12/6 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.002 9.70 2022/12/6 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.00 13.16 2022/12/6 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.002 13.76 2022/12/6 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.002 11.26 2022/12/7 中国工商银行/澳门 中国工商银行股份有限公司 银行 2.5 5.10 2022/12/7 TFIOverseasInvestmentLtd 天风证券 证券 2.5 6.75 2022/12/7 中信证券财务MTN 有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 1.75 5.15 2022/12/7 招银国际租赁管理有 限公司 招银国际租赁管理有限公司 融资租 赁 0.45 5.137819744 定价日期 发行人名称 债务主体（大股东） YY行业 发行金额 息票 2022/12/7 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.02723023 0.00 2022/12/7 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.01 12 2022/12/7 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.01 20 2022/12/8 交银租赁管理香港有 限公司 交银租赁国际金融有限公司 融资租 赁 3.441456 2.9 2022/12/8 QiantangJiantouBviLtd 杭州钱塘新区建设投资集团有限 公司 城投 1.5 6.50 2022/12/8 中国进出口银行 中国进出口银行 银行 3.4 4 2022/12/8 SwirePacificMtnFinancingHKLtd 太古地产 房地产 0.573576 3.50 2022/12/8 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.019419615 0.00 2022/12/8 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.01 12.00 2022/12/9 HongkongYunlinInternationalCoLtd 江苏省锡山经济技术开发有限公 司 城投 1.075455 4.2 2022/12/9 HuataiInternationalFinanceLtd 华泰国际金融控股有限公司 金融控 股 0.62 0 2022/12/9 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.02 0 2022/12/9 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.04 0.00 2022/12/12 招银国际租赁管理有 限公司 招银国际租赁管理有限公司 融资租 赁 1 5.71 2022/12/12 青田县国有资产控股集团有限公司 青田县国有资产控股集团有限公司 城投 0.860364 4 2022/12/12 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.04015032 0.00 2022/12/13 香港一联科技有限公 司 镇江国有投资控股集团有限公司 产业控 股 1.5051148 4.7 2022/12/13 四川港荣投资发展集 团有限公司 四川港荣投资发展集团有限公司 城投 2.3516616 4.20 2022/12/13 CSIMTNLtd 中信证券股份有 限公司 证券 0.26 0.00 2022/12/13 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.002 14.44 2022/12/13 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.002 12.38 2022/12/13 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.003 10.66 2022/12/14 ChengdaInternationalCoLtd 江阴国有资本控股（集团）有限 公司 城投 1.06052 4.95 2022/12/14 港铁公司 港铁公司 交运服 务 0.642945 4.91 定价日期 发行人名称 债务主体（大股东） YY行业 发行金额 息票 2022/12/14 招银国际租赁管理有 限公司 招银国际租赁管理有限公司 融资租 赁 0.6041658 2.9 2022/12/14 菏泽市铁路投资发展集团有限公司 菏泽市铁路投资发展集团有限公 司 城投 0.286788 5 2022/12/15 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.07456488 0 2022/12/15 鲁南枣庄经济开发投 资有限公司 鲁南枣庄经济开发投资有限公司 证券 0.50 4.4 2022/12/15 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.00 6 2022/12/15 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.00 12.84 2022/12/15 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.003 10.98 2022/12/15 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.002 11.02 2022/12/15 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.002 8 2022/12/15 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.003 9.45 2022/12/15 中信证券国际金融产 品有限公司 中信证券股份有 限公司 证券 0.53427744 0 2022/12/15 工银国际租赁财务有 限公司 工银国际控股有 限公司 银行 1.5 5.63 2022/12/15 菏泽市铁路投资发展集团有限公司 菏泽市铁路投资发展集团有限公司 城投 0.860364 4.7 2022/12/15 CNCBINV1BVILtd 信银（香港）投资有限公司 非银金 融 2.7 5.139 2022/12/16 RislandThailandCoLtd 碧桂园控股有限公司 房地产 0.3418752 7.5 2022/12/16 ChinaSecuritiesInternational InvestmentCoLtd 中信建投 证券 0.01 5.05 2022/12/16 东台惠民城镇化建设发展有限公司 东台惠民城镇化建设发展有限公 司 城投 0.56210448 4.