汽车行业周报：乘用车销量下降，商用车需求逐渐企稳

板块表现 本周沪深300指数涨幅0.35%，汽车整车指数（886033.WI）相对收益-4.90%，汽车零部件指数 （886032.WI） 指数相对收益-3.11%， 新能源汽车指数（884076.WI）相对收益-3.70%，智能汽车指数（866018.WI）相对收益-0.71%。 子行业观点 乘用车：行业景气度有所回落，零售销量同环比下降，标杆新能源车企加大促销力度；商用车：行业处于底部区域，10月批售数据同比跌幅进一步收窄； 汽车零部件：乘用车需求边际弱化，零部件产业盈利或逐渐承压；经销商：行业库存增加，库存预警指数位于荣枯线之上；两轮车：行业进入销售淡季，龙头企业持续强化自身优势。 行业动态 据乘联会，11月第二周，乘用车零售量达27.8万辆，同比-12%，环比-20%； 乘用车批发量达29.0万辆，同比-16%，环比-16%；渠道库存变化量达+1.3万辆，零售数据低于批售，渠道库存小幅增加。据网通社/佐思汽研/公司官网， 1）比亚迪高端品牌正式发布命名仰望；2）比亚迪扩大巴西电动车业务，本月将上市两款新车；3）比亚迪：将择机再次启动所属子公司比亚迪半导体分拆上市工作；3）理想汽车与宁波拓普集团签署战略合作框架协议；4）蔚来将于明年上半年推5款新车。 重点公司公告 保隆科技发布获得空气悬架及车用传感器产品定点；蔚来、零跑公布三季度经营业绩；上海沿浦发布获得整套汽车座椅骨架总成定点。 风险提示：新产品销售不及预期；行业竞争加剧风险；宏观经济下行风险。 1乘联会周度数据 据乘联会，11月第二周，乘用车零售量达27.8万辆，同比-12%，环比-20%；乘用车批发量达29.0万辆，同比-16%，环比-16%；渠道库存变化量达+1.3万辆，零售数据低于批售，渠道库存小幅增加。 图1.11月汽车零售量 图2.11月汽车批发量 图3.11月汽车库存变化量 2行业动态 2.1乘联会动态 比亚迪高端品牌正式发布命名仰望 2022年11月8日，比亚迪高端品牌正式发布，全新品牌命名为仰望。官方表示，在探索未知、创新发展的历史进程中，人类一次次望向天空。在一次又一次的仰望中，好奇、探索、求知成为人类的本能，催生了灿烂的科技与文明。仰望不仅是一种姿态，更代表着勇敢无畏的探索精神。从目前比亚迪旗下的产品线来看，王朝系列以及海洋网系列主打30万以下价位区间，抢占主流家用市场；腾势品牌旗下车型的起售价为28.98万元（腾势X），顶配版腾势D9车型的价格为45.98万元，因此，可以将其视为主打30-50万元区间的选手；而全新品牌则会进一步向上，将目光瞄准50-100万甚至更高的售价区间。 蔚来将于明年上半年推5款新车 在蔚来2022年三季度财报电话会议上，李斌对外公布其最新的产品规划：2023年上半年发布5款新车，其中一款将在30-50万价格区间内满足用户的各种需求，可看作是“蔚来的ModelY”，暂无推出MPV车型的计划，到明年6月份会有8款车型在售。 吉利汽车进入欧盟市场 吉利汽车集团与匈牙利格兰德汽车中欧公司在布达佩斯举行战略合作签约仪式，标志着吉利汽车将首次进入欧盟市场。根据协议，格兰德汽车将在匈牙利、捷克以及斯洛伐克销售几何C型车型，首批汽车预计将于2023年上半年开售。 吉利与雷诺将成立新合资公司，生产下一代混合动力系统 11月8日，吉利控股集团宣布，其和吉利汽车，以及雷诺集团签署了一项非约束性框架协议，决定成立一家全新公司，在全球范围内研发、制造和供应先进的混合动力总成和高效的燃油动力总成。根据框架协议，吉利方面和雷诺集团将分别持有新公司50%的股权。此外，双方的动力总成公司预计在2023年正式合并。 吉利12GWh动力电池项目落地安徽宁国 吉利科技集团动力电池项目签约仪式在安徽省宣城市宁国市举行。该项目建设规划年产能12GWh磷酸铁锂动力电池生产线以及相关配套。 宏光MINIEV新车型，价格4.68-5.28万元 11月8日，宏光MINIEV新车型上市，新车共推4款，售价区间为4.68万-5.28万元。外观方面，新车新增薰衣草紫和柠檬黄配色。动力方面，新车搭载纯电动机，NEDC综合续航里程达120km，170km。 MGMULAN新车型，价格14.78-15.38万元 11月10日，MGMULAN新车型上市，新车共推2款，补贴后售价区间为14.78万-15.38万元，享受国补1.26万元。外观方面，新车与现款车型基本保持一致。 配置方面，新车配备斑马维纳斯2.0智能系统、360°全景影像系统、App蓝牙钥匙等。动力方面，新车搭载纯电动机，CLTC综合续航里程达425km，520km。 新款奇瑞瑞虎7PLUS，价格9.99-12.19万元 11月7日，新款奇瑞瑞虎7PLUS上市，新车共推4款，售价区间为9.99万-12.19万元。外观方面，新车采用全新晶彩造型、大尺寸多边形前格栅、贯穿式尾灯组。 配置方面，新车配备L2+级智能驾驶辅助、W-HUD抬头显示、车载香氛系统等。 动力方面，新车搭载1.6T发动机，匹配7DCT变速箱。 新款现代途胜L，价格16.18-20.78万元 11月5日，新款现代途胜L上市，新车共推7款，售价区间为16.18万-20.78万元。外观方面，新车与老款车型基本保持一致。动力方面，新车搭载1.5T发动机，匹配8TIP变速箱。 广汽集团与矿企合作布局原材料降成本 广汽集团全资子公司广汽部件与狮溪煤业、遵义能源设立合资公司，开展相关矿产地质勘查和矿产资源的投资管理经营。合资公司注册资本为2亿元人民币，其中广汽部件持股47.5%，狮溪煤业持股47.5%，遵义能源持股5%。该合资公司由车企与矿企共同设立，能够充分发挥投资各方的资源优势，在充分利用遵义当地丰富的锂矿资源的基础上开展矿产资源的开发及经营。 埃安发布新一代电子电气架构：星灵架构 埃安发布了全新一代电子电气架构星灵架构。同时提到了对于架构的开放态度，在底层操作系统、软件算法等方面，埃安会保持安全独立开发；但对于外设硬件、应用软件，埃安将保持开放、共享的态度，从而打造更加丰富的生态。最后，埃安还预告了新车型：诞生于全新一代纯电专属平台AEP3.0、搭载星灵架构的Hyper系列首款纯电GT车型即将发布。 长安汽车增持长安新能源至51% 长安汽车发布公告称，已于11月9日与长安新能源的股东长新基金、承为基金分别签署《股权转让协议》，拟收购长新基金持有的长安新能源7.71%股权和承为基金持有的长安新能源2.63%股权。 斑马智行全景展示AliOS车载系统软硬新生态 在推动自主操作系统与芯片软硬协同方面，斑马智行与地平线、芯驰科技分别联合发布智能驾驶、智能座舱生态化平台。智能座舱生态化平台：斑马智行与芯驰科技将共创芯片AliOS版基线，这是首个国产芯片与国产汽车操作系统联合共建的基线。峰会上，产投基金宣布整合设立100亿的生态助力基金，发展斑马智能汽车操作系统新生态。 集度汽车9亿成立零部件公司 北京集度汽车零部件有限公司成立，法定代表人为夏一平，注册资本9.83亿人民币，经营范围包括汽车零部件及配件制造；汽车零配件批发；汽车装饰用品销售； 新能源汽车电附件销售；新能源汽车生产测试设备销售；润滑油销售；涂料销售等。股权穿透图显示，该公司由集度汽车（香港）有限公司间接全资控股。 奇瑞新高端品牌明年发布，首款车或为中型轿车 据悉奇瑞新高端品牌将在明年发布，并将在今年11月底进行预热。据此前消息，奇瑞汽车将与华为品牌联手，打造全新的高端新能源品牌，该品牌目前已规划了至少5款纯电动车型，前期推出的两款分别为中型轿车E03及SUV车型E0Y。 BMW全新NeueKlasse纯电平台计划2025年推出 从海外媒体insideevs获悉，BMW全新NeueKlasse平台计划在2025年推出，预计到2030年基于NeueKlasse平台打造的车型将占BMW全球销量50%以上。据了解，NeueKlasse平台将支持单电机至四电机动力系统并可适配最大150千瓦时电池组，续航里程最高可达1000公里。 LG新能源与CompassMinerals确定6年碳酸锂供应 LG新能源与美国指南针矿业（CompassMinerals）就购买碳酸锂签署承购协议。指南针矿业将其碳酸锂年产量的40%供给LG新能源，该协议将于2025年开始执行，每年为LG新能源供货约11,000吨，为期六年。 2.2其他动态 比亚迪扩大巴西电动车业务，本月将上市两款新车 据外媒报道，中国汽车制造商比亚迪表示，该公司将于11月开始在巴西销售两款新的电动汽车，以押注于拉丁美洲最大的汽车市场有利的政治和环境发展。比亚迪将在巴西销售的两款新电动汽车分别是“宋”混合动力车型和“元”纯电动车型。 该公司将先通过进口的方式在当地销售这两款新车，直到其巴西巴伊亚州新工厂开启运营。 比亚迪：将择机再次启动所属子公司比亚迪半导体分拆上市工作 11月15日，比亚迪股份有限公司发布公告，终止分拆所属子公司比亚迪半导体股份有限公司至创业板上市。比亚迪表示，待条件成熟时，公司将择机再次启动比亚迪半导体分拆上市工作。 理想汽车与宁波拓普集团签署战略合作框架协议 在宁波拓普集团杭州湾制造基地，理想汽车与宁波拓普集团（以下简称拓普集团）签署了战略合作框架协议。理想汽车联合创始人兼总裁沈亚楠、供应链副总裁廖泽华，拓普集团董事长邬建树、动力底盘事业部总裁潘孝勇、饰件系统事业部总裁吴伟锋、研发与质量总裁段小成等高层出席了签约仪式。 蔚来川西大环线贯通，布局3个换电站、2个超充站、29个目充站 11月14日消息，蔚来宣布其充换电站的川西大环线正式贯通，全程约1,517km，布局3个换电站，2个超充站，29个目充站。蔚来目前已布局1200座换电站，2022年，蔚来在中国市场将累计建成1300 +座换电站，2025年在全球累计建成4000座换电站，让90%蔚来用户都住上“电区房”。 小鹏汇天获60亿元银行授信 11月8日上午，小鹏汇天银企战略合作签约仪式在广州小鹏汇天总部举行。仪式上，小鹏汇天与中国农业银行广东省分行、中国建设银行广东省分行、中信银行广州分行以及浦东发展银行广州市分行正式达成战略合作伙伴关系，四家银行联合向小鹏汇天提供授信额度合计人民币60亿元，以支持小鹏汇天的飞行汽车研发及将来的生产制造。 股份全剥离给吉利沃尔沃宣布退出内燃机研发和制造 11月11日消息，据沃尔沃汽车11月8日发布的公告，为在2030年实现电动化，沃尔沃将与吉利控股的合资公司——Aurobay的33%股份剥离至吉利控股，从而完全退出参与内燃机的开发和制造。 吉利商用车集团与海汽集团合作：开展城乡公交一体化 11月16日，吉利商用车集团与海汽集团在海口签订了战略合作框架协议。双方将充分发挥各自优势，在城乡公交一体化、低碳交通等方面开展合作。 几何 G6/M6 ，价格14.98-18.68万元 11月7日，几何 G6/M6 上市，新车共推4款，补贴后售价区间为14.98万-18.68万元。外观方面，新车采用封闭式前格栅、隐藏式门把手、熏黑式贯穿尾灯。内饰方面，新车采用10.2英寸液晶仪表盘、14.6英寸大尺寸中控屏。动力方面，新车搭载纯电动机，CLTC综合续航里程达480km/450km，620km/580km。 雷诺江铃小麒麟上市售价5.59-5.89万元 双十一当天，雷诺江铃小麒麟在国内上市，推出心动版、灵动版两款车型，官方指导价5.59-5.89万元。小麒麟定位于微型纯电轿车，基于JMEV纯电平台打造，四门五座，具有实用空间。满载负荷前后轴荷比49:51，加以低重心设计，提升了车辆稳定性和操控感；采用高强度钢铝混合车身，高强度钢占比达到46%，注重经济性的同时，驾乘舒适度、安全性也得到了保障。 长安览拓者拓境登场，预售价9.99万元起 11月10日，集长安全球研发优势打造的重量级皮卡——长安览拓者正式开启预售，其中