乘用车销量小幅增长，商用车需求逐渐企稳

板块表现 本周沪深300指数跌幅2.59%，汽车整车指数（886033.WI）相对收益+0.59%，汽车零部件指数（886032.WI）指数相对收益-1.39%，新能源汽车指数（884076.WI）相对收益-0.59%，智能汽车指数（866018.WI）相对收益+0.65%。 子行业观点 乘用车：行业景气度有所回落，零售销量同环比小幅增长；商用车：行业处于周期底部区域，9月销量环比增速回正；汽车零部件：得益于乘用车和新能源车需求走强，景气度维持高位；经销商：行业库存小幅减少，库存预警指数位于荣枯线之上；两轮车：景气度较好。 行业动态 据乘联会，10月第二周，乘用车零售量达47.7万辆，同比+13%，环比+15%； 乘用车批发量达47.2万辆，同比+14%，环比-1%；渠道库存变化量达-0.5万辆，零售数据高于批售，渠道库存减少。据网通社/高工智能汽车/公司官网， 1）比亚迪元PLUS上市蒙古；2）采埃孚与蔚来签署战略合作协议，双方将在线控转向产品等领域展开合作；3）大众旗下自动驾驶公司CARIAD携手地平线成立合资公司；4）小鹏汽车增资50%至300亿；5）融资总额182.94亿元，广汽埃安完成A轮融资引战。 重点公司公告 长城汽车、爱玛科技、福耀玻璃、双环传动发布三季报；均胜电子、中鼎股份、保隆科技发布获得定点的公告；比亚迪、伯特利、文灿股份发布前三季度业绩预告。 风险提示：新产品销售不及预期；行业竞争加剧风险；宏观经济下行风险。 1.乘联会周度数据 据乘联会，10月第二周，乘用车零售量达47.7万辆，同比+13%，环比+15%； 乘用车批发量达47.2万辆，同比+14%，环比-1%；渠道库存变化量达-0.5万辆，零售数据高于批售，渠道库存减少。 图1.10月汽车零售量 图2.10月汽车批发量 图3.10月汽车库存变化量 2.行业动态 2.1.乘联会动态 帝豪L雷神Hi·P新车型上市 10月13日，帝豪L雷神Hi·P新车型上市，新车共推2款，售价为16.88万元。外观方面，新车与现款车型基本保持一致。动力方面，新车搭载由1.5T发动机和电动机组成的插电混动系统，匹配3DHT变速箱。 广汽丰田bZ4X上市 10月10日，广汽丰田bZ4X上市，新车共推5款，补贴后售价区间为19.98万-28.78万元，享受国补1.25万元。外观方面，新车采用“垂头鲨”造型、贯穿式尾灯组。内饰方面，新车采用机舱层叠式仪表盘、12.3英寸悬浮式中控屏。 动力方面，新车搭载纯电动机，CLTC综合续航里程达400km，500km，560km和615km。 哪吒U-II上市，售价区间为12.98万-15.98万元 10月10日，哪吒U-II上市，新车共推4款，补贴后售价区间为12.98万-15.98万元，享受国补1.26万元。外观方面，新车与老款车型基本保持一致。 配置方面，新车配备高通第三代骁龙汽车数字座舱平台。动力方面，新车搭载纯电动机，CLTC综合续航里程达401km，501km和610km。 坦克700量产版 外观方面，量产坦克700首次换装量产外观组件，前后大灯都采用量产化设计。 车头处，新车依旧了与概念车相同的家族式三横幅造型，四边形的头灯配带可发光的灯眉与圆形日行灯给人一种非常灵性的感觉，极具现代感。动力方面，新车将会采用3.0TV6发动机+9AT变速箱的动力组合，为其能够拥有一个良好的越野性能提供了保障。 新款凌宝COCO 10月12日，新款凌宝COCO上市，新车共推2款，售价区间为3.68万-3.98万元。外观方面，新车与老款车型基本保持一致。动力方面，新车搭载纯电动机，CLTC综合续航里程达140km。 比亚迪拟扩建上海工厂:不增产电池 快科技从上海企事业单位环境信息公开平台网站获悉，为满足市场需求和公司自身的发展，比亚迪拟投资500万元建设上海比亚迪有限公司扩建项目，利用A5厂房对新型锂电池产品增加双折边和喷码工序。项目建成后预计可处理新型锂电池7200万只/年，但全厂新型锂电池产品产量不变。 采埃孚与蔚来签署战略合作协议 10月14日，据采埃孚集团官方消息，采埃孚与蔚来在慕尼黑签署战略合作协议，双方将在线控转向产品等领域展开合作。 大众旗下自动驾驶公司CARIAD携手地平线成立合资公司 大众汽车集团宣布旗下软件公司CARIAD与地平线开展全新合作，加快大众汽车集团面向中国市场的高级驾驶辅助系统和自动驾驶系统开发进程。CARIAD将与地平线成立合资企业并控股，大众汽车集团计划为本次合作投资约24亿欧元，该交易预计在2023年上半年完成。 小鹏汽车增资至300亿增幅50% 广东小鹏汽车科技有限公司发生工商变更，注册资本由200亿人民币增加至300亿人民币，增幅50%。此前小鹏汽车还实施了两次增资，分别是2020年8月由60亿元增至150亿元，增幅为150%。2021年9月进一步增至200亿元，增幅为33.33%。 奔驰和微软合作搭建供应链数据平台 梅赛德斯-奔驰和微软周三宣布建立合作关系，将微软云用于一个数据平台，旨在提高全球30多家乘用车工厂的生产效率。该声明称，这个名为MO360的数据平台已经在欧洲、中东和非洲推出，还将在美国和中国推出。其目的是收集整个生产过程中的数据，从零部件到物流再到装配线，以创建一个虚拟副本，团队可以即时分析和可视化生产数据，以更快地优化生产流程并识别潜在的供应链瓶颈，并使生产资源的动态优先级向电动和高端汽车倾斜。 本田美国电池合资工厂落户俄亥俄州 本田汽车和LG新能源（LGEnergySolution）宣布双方的美国电池合资工厂将落户俄亥俄州。8月份，本田和LG新能源宣布了组建电池合资公司的计划，但是当时并没有敲定工厂的地址。合作双方表示，初期将投资35亿美元，并创造2,200个工作单位，但是总体投资金额预计将达到44亿美元。本田和LG计划在2023年初开始建设新工厂，并预计将于2024年年底完工；2025年底前开始大规模生产锂离子电池，年产能约为40GWh。 现代计划至2030年投125亿美元于“软件定义汽车” 10月12日，韩国现代汽车集团在一场名为“UnlocktheSoftwareAge”的线上全球论坛上宣布，将在2030年前投资18万亿韩元（约合125亿美元或901亿元人民币）实现“软件定义汽车”。 亚马逊投资10亿欧元在欧洲建电动车队 亚马逊宣布将在未来5年内投资超10亿欧元（约合9.75亿美元），在欧洲各地建立电动厢式货车和卡车车队，从而加速实现其净零排放目标。 售价57万雷诺全新“局外人”皮卡 雷诺于近日全新推出了Alaskan的“局外人”定制版产品，配备了多样化的休闲和越野配件，让该车更具豪华皮卡特质。动力上，仍然为2.3T双涡轮增压柴油发动机，拥有190匹马力和450牛米的最大扭矩，匹配7速自动变速箱，以及分时四驱系统。据悉，该车售价为11,890,000阿根廷比索，由于阿根廷经济问题，汇率崩盘，约合人民币高达57万元。 沃尔沃全新纯电SUV将引入双向充电功能 从官方获悉，沃尔沃汽车公布全新纯电旗舰SUVVOLVOEX90将引入双向充电功能。不仅如此，沃尔沃汽车下一代纯电车型还将配备超过100千瓦时的更高容量电池。目前，沃尔沃计划初期在特定市场和地区提供双向充电功能客户服务包，包括壁挂式充电盒和家庭能源管理系统。其中，家庭能源管理系统能够将电动车、壁挂充电盒和家用电表连接，同时还将连接到云端和沃尔沃App。借助沃尔沃APP中的智能充电功能，用户能够更灵活地管理电池电量并按需充电。 2.2.其他动态 比亚迪元PLUS上市蒙古 10月18日晚，比亚迪官方发布，继接连亮相泰国、老挝、印度、尼泊尔后，比亚迪携手当地经销商伙伴MSM集团公司，在蒙古国上市元PLUS。目前比亚迪在蒙古新能源汽车市场份额为87%，纯电动汽车市场份额为58%。 售价35.98万元起2023款奥迪旅行车家族上市 日前，网通社从官方获悉，2023款奥迪旅行车家族正式上市，共推出6款车型，售价区间35.98万-58.48万元。与此同时，奥迪旅行车家族大探险家特别版系列也一同上市，该系列共推出4款车型，售价区间37.08万-63.78万元。 12.98万元起售东风日产启辰D60EV PLUS上市 10月18日，东风日产启辰宣布D60EV PLUS正式上市，新车共提供磷酸铁锂和三元锂两种电池类型的10个版本，补贴后售价区间为12.98万元-13.28万元。启辰D60EV PLUS是在启辰D60EV基础上，对外观、内饰、三电等方面进行了全面升级。在续航里程方面，启辰D60EV PLUS磷酸铁锂版CLTC续航里程达420km，三元锂版本最高可达450km。除此之外，启辰D60EV PLUS新增了在途电池预热功能。 预售8.99万起新款捷途X70家族将于10月28日上市 日前网通社获悉，新款捷途X70家族将于10月28日上市。新车采用全新内外设计，其中外观和现款车型相比最大变化是格栅造型有所调整，同时该车还加入全新幻影灰车身颜色。此前，新款捷途X70家族已开启预售。其中，捷途X70 PLUS推出8款车型，预售价8.99万-13.59万元；捷途X70诸葛推出3款车型，预售价14.19万-16.79万元。动力方面，2023款捷途X70诸葛全系标配鲲鹏动力2.0TGDI发动机。 车机系统/安全配置升级新款XC90 T8售价89.49万 10月20日，网通社从官方获悉，沃尔沃新款XC90 T8上市，售价89.49万元。此次，新车主要升级车机系统与安全配置，搭载基于沃尔沃汽车和谷歌联合研发的全球首个内置原生安卓车机系统等。 预售22万元起一汽丰田bZ4X将于10月25日上市 日前网通社获悉，一汽丰田bZ4X将于10月25日上市。新车基于e-TNGA打造的BEV专属平台，CLTC综合工况最大续航里程615公里。值得一提的是，该车还可选配太阳能充电穹顶，每年通过太阳能发电量可供车辆行驶1,750km。 另外，丰田还计划将全新研发的OMG（One Motion Grip）驾控套装导入中国市场。此前，一汽丰田bZ4X已开启预售，共推出5款车型，补贴后预售价区间22万-30万元。 又一款“9”车型，领克09 EM-P远航版将于10月23日上市 10月18日晚，领克汽车官方发布消息，领克09 EM-P远航版将于10月23日正式上市，这是继腾势D9、理想L9、小鹏G9之后，年内上市的有一款以“9”命名的车型。车身尺寸方面，新车长宽高分别为5042/1977/1780mm，轴距为2984mm。内饰方面，领克09 EM-P远航版提供棕色、晨雾灰两种内饰风格。动力方面，得益于领克智能电混的技术优势，领克09 EM-P远航版采用了P1+P2+P4电机的混动最强驱动布局，搭载Drive-E 2.0TD T5发动机、3挡DHT Pro混动专用变速箱，可提供519Ps超跑级马力，844N·m超高扭矩输出。电池及续航方面，领克09EM-P远航版搭载40.1kWh三元锂电池，配备70L大油箱，可实现纯电续航里程150km（WLTC）/180km（CLTC），以及综合续航里程1100km（WLTC）/1430km（CLTC）。 起售价约29.75万元2023款讴歌RDX海外上市 日前，网通社从海外媒体carscoops获悉，2023款讴歌RDX海外上市。新车共推出8款车型，售价区间为41,350美元-53,350美元（约合人民币29.75万元-38.39万元）。新车起售价相比于老款车型上涨750美元，但车辆升级了三年AcuraLink服务使用权，车主可远程启动和停止车辆以及远程锁闭车门。动力方面，新车标配2.0T四缸涡轮增压发动机。 首款M混动车型宝马XM亮相，预售价236万 日前，宝马汽车全新旗舰级别SUV车型宝马XM在海外市场亮相，这是首款M混动车型，搭载4.4T双涡轮增压V8发动机+电动机组合混动系统，也是M系列