汽车行业周报：乘用车销量环比下降，商用车需求逐渐企稳

板块表现 本周沪深300指数涨幅6.38%，汽车整车指数（886033.WI）相对收益+7.57%，汽车零部件指数 （886032.WI） 指数相对收益+6.84%， 新能源汽车指数（884076.WI）相对收益+5.32%，智能汽车指数（866018.WI）相对收益+5.53%。 子行业观点 乘用车：行业景气度有所回落，零售销量环比下降，标杆新能源车企加大促销力度；商用车：行业处于底部区域，10月批售数据同比跌幅进一步收窄；汽车零部件：乘用车需求边际弱化，零部件产业盈利或逐渐承压；经销商：行业库存小幅减少，库存预警指数位于荣枯线之上；两轮车：行业进入销售淡季，龙头企业持续强化自身优势。 行业动态 据乘联会，10月第四周，乘用车零售量达73.6万辆，同比+35%，环比-8%； 乘用车批发量达94万辆，同比+12%，环比-8%；渠道库存变化量达+20.4万辆，零售数据低于批售，渠道库存增加。据网通社/高工智能汽车/公司官网， 1）比亚迪海豹或将在2023年进入欧洲市场；2）比亚迪与巴西最大汽车经销商Saga合作；3）比亚迪将于巴西新建三座工厂；4）欧拉闪电猫正式上市，综合补贴后售价区间为18.98万元-26.98万元。 重点公司公告 比亚迪、长城汽车、广汽集团、宇通客车发布10月产销快报；中鼎股份、旭升股份发布获得定点公告。 风险提示：新产品销售不及预期；行业竞争加剧风险；宏观经济下行风险。 1乘联会周度数据 据乘联会，10月第四周，乘用车零售量达73.6万辆，同比+35%，环比-8%；乘用车批发量达94万辆，同比+12%，环比-8%；渠道库存变化量达+20.4万辆，零售数据低于批售，渠道库存增加。 图1.10月汽车零售量 图2.10月汽车批发量 图3.10月汽车库存变化量 2行业动态 2.1乘联会动态 比亚迪海豹或将在2023年进入欧洲市场 近日据外媒报道，比亚迪欧洲销售主管PereBrugal在接受媒体采访时透露，中型纯电轿车“海豹”将是比亚迪接下来引入欧洲市场的车型，预计将在2023年上市，不过具体时间并未明确。还有消息称，在海豹之后，比亚迪紧接着会向欧洲推出海豚车型，如果情况属实的话，比亚迪在欧洲将有五款车型可选，且均为纯电车型，这或许和它在中国本土的市场策略不同。 比亚迪与巴西最大汽车经销商Saga合作 10月26日，比亚迪称已于近日与巴西最大的经销商集团Saga在巴西利亚开设了首家门店——BYDSagaBrasília。截至目前，比亚迪已经在巴西建立了10家经销商线下门店，并获得31个当地主要城市的特许经营权，预计到今年年底，业务布局将扩展至45座城市，到2023年底设立100家门店。在巴西，比亚迪已经推出了唐EV、汉EV、D1等车型，并于近期开展混动车型宋PLUSDM-i的预售。 传祺影豹混动版上市 10月25日，传祺影豹混动版上市，新车共推2款，售价区间为12.8万-14.8万元。外观方面，新车与现款车型基本保持一致。动力方面，新车搭载由2.0L发动机和电动机组成的混动系统，匹配2DHT变速箱。 东风风神E70PRO新车型上市 10月25日，东风风神E70PRO新车型上市，新车共推2款，补贴后售价为15.38万元，享受国补1.26万元。外观方面，新车与现款车型基本保持一致。配置方面，新车配备电动天窗、360度全景影像、定速巡航、自动雨刷等。动力方面，新车搭载纯电动机，CLTC综合续航里程达401km，433km。 吉利博越L上市 10月26日，吉利博越L上市，新车共推6款，售价区间为12.57万-17.07万元。外观方面，新车采用点阵式格栅、点阵式LED日行灯、贯穿式尾灯组。内饰方面，新车采用13.2英寸悬浮式纵向曲面触摸屏幕。配置方面，新车配备吉利银河OSAir版、透明底盘、L2机架式辅助系统等。动力方面，新车搭载1.5T，2.0T发动机，匹配7DCT变速箱。 集度ROBO-01探月限定版上市 10月27日，集度ROBO-01探月限定版上市，新车售价为39.98万元。外观方面，新车采用AI像素大灯、隐藏式门把手、贯穿式尾灯。内饰方面，新车采用35.6英寸3D无界一体化屏幕、U型方向盘。配置方面，新车配备高通8295智舱芯片、英伟达OrinX智驾芯片。动力方面，新车搭载纯电动机，综合续航里程达600km。 几何APro新车型上市 10月27日，几何APro新车型上市，新车补贴后售价为18.08万元，享受国补1.26万元。外观方面，新车与现款车型基本保持一致。配置方面，新车配备 CN95空调滤芯、TPMS智能胎温&胎压监测系统、预约充电等。动力方面，新车搭载纯电动机，NEDC综合续航里程达430km。 领克09EM-P远航版上市 10月23日，领克09EM-P远航版上市，新车共推2款，售价区间为35.58万-36.58万元。外观方面，新车与现款车型基本保持一致。配置方面，新车配备车道保持辅助、车道偏离预警、交通安全预警、滑行能量回收等。动力方面，新车搭载由2.0T发动机和电动机组成的插电混动系统，匹配3DHT变速箱。 路特斯ELETRE上市 10月25日，路特斯ELETRE上市，新车共推2款，售价区间为82.8万-102.8万元。外观方面，新车采用“孔隙”设计理念、分体式大灯、贯穿式尾灯、主动式尾翼。内饰方面，新车采用主副驾12.6英寸长条形全液晶显示器、15.1英寸悬浮式中控屏。配置方面，新车配备4个128线激光雷达、12个超声波雷达、2个4D成像毫米波雷达、4个角毫米波雷达。动力方面，新车搭载纯电动机，CLTC综合续航里程达560km，650km。 阿维塔11将于年内进驻华为旗舰店 阿维塔已经与华为达成一致，旗下首款车型阿维塔11将于今年年内正式入驻华为位于北京、深圳的旗舰店。 丰田燃料电池研发与生产项目在京奠基 10月24日，丰田燃料电池研发与生产项目（一期）在北京市经济技术开发区正式奠基。此项目是丰田在氢燃料电池领域在中国导入和推广氢燃料电池技术的重要战略举措。 广汽埃安成立电池公司总投资109亿元 广汽埃安官方宣布，由广汽埃安、广汽乘用车、广汽商贸联合投资，并由广汽埃安控股的因湃电池科技有限公司正式成立，注册资本10亿元。公司位于广州市番禺区。业务范围涵盖新能源汽车动力电池生产制造、电池材料研发及相关产品的技术服务等，总投资109亿元，开展电池自研自产产业化建设以及自主电池的生产制造和销售。 哪吒汽车与NVIDIA合作 哪吒与NVIDIA正式开启合作。哪吒汽车将搭载NVIDIADRIVEOrin车载计算平台，并持续关注舱驾一体Thor芯片导入，持续提升哪吒汽车整车AI智能化水平。 蔚来国际业务总部项目落户上海嘉定 蔚来国际总部项目签约仪式在江桥镇举行，蔚来将在江桥镇建设国际业务总部。 据介绍，该项目将成为蔚来整车出口等国际业务的落脚点。 蔚来汽车注资20亿成立电池科技公司 蔚来电池科技（安徽）有限公司成立，注册资本20亿元人民币，法定代表人为曾澍湘，李斌任董事长，公司经营范围包括技术进出口；电池制造；电池销售； 石墨及碳素制品销售；新型膜材料销售；新能源汽车电附件销售；人工智能应用软件开发等。股权穿透图显示，该公司由蔚来控股有限公司全资持股。 现代在广州建立氢能合资公司 从官方渠道获悉，现代汽车氢燃料电池系统（广州）有限公司（下称“HTWO广州”）、广州恒运企业集团股份有限公司（下称“恒运集团”）、广州开发区交通投资集团有限公司（下称“广州开发区交投集团”）签订合作意向书，将联合建立氢能合资公司，提供车用氢燃料电池系统等业务。同时，现代旗下的氢燃料电池SUVNexo也有望年内进口上市。根据合作意向书，三方将倾力合作成立氢能合资公司，围绕氢能商业化应用痛点，立足广州开展四大业务：面向车用领域，将对外销售基于现代汽车集团技术适配中国市场而研发的氢燃料电池系统，提供系统与车辆工程应用集成、售后等服务。 远程汽车完成超3亿美元首轮融资 2022年10月26日，吉利新能源商用车集团旗下品牌远程宣布完成Pre-A轮融资，融资金额超3亿美元。 广汽集团投资成立锐湃动力科技公司 锐湃动力科技有限公司成立，法定代表人为古惠南，注册资本9亿元，经营范围包含：机电耦合系统研发；汽车零部件及配件制造；新能源汽车电附件销售，停车场服务，齿轮及齿轮减、变速箱制造；轴承、齿轮和传动部件制造等。重点围绕IDU电驱系统进行自主研发及产业化，实现自主电驱研发、试制、试验和量产一体化。 BMI：电动汽车到2030年全球投资规模将达1.2万亿美元 全球主要汽车制造商对电动汽车的投资方兴未艾，到2030年预计将达到1.2万亿美元，用于研发和生产电动汽车，以及电池和其他原材料。这项研究显示，这些汽车制造商到2030年将生产约5400万辆纯电动汽车，占汽车总产量的50%以上。 大众品牌2033年起在欧洲只产电动汽车 大众品牌首席执行官ThomasSchaefer表示，从2033年起，大众品牌在欧洲将只生产电动汽车。大众品牌还将在2026年前推出10款新电动车型，包括一款入门级车型。此外，大众品牌还将把ID.3紧凑型掀背车的改款时间提前到明年。未来10年，大众集团将缩减旗下量产品牌的车型数量，专注于核心车型。 丰田将推出与比亚迪合作开发的新电动轿车 丰田汽车公司不久将在中国推出一个与比亚迪联合开发的新电动轿车品牌，以扩大在中国的电动汽车产品范围。今年4月，一汽丰田电动汽车bZ4X正式预售，这是丰田在中国推出的第一款纯电动汽车。 福特闪电皮卡将首发亮相 第五届中国国际进口博览会将于2022年11月5日至10日在国家会展中心（上海）举行，据悉今日首批展品正式进馆。福特 F- 150Lightning是在国内首次亮相的车型，作为福特旗下新能源皮卡的标杆产品，是福特电动皮卡的一面旗帜，该车在美国市场取得了一定程度的成功，刚发布之际订单就达到4.45万，2022年的订单也在今年5月售罄，目前订单量已突破20万辆，不过，该车目前受到产能限制，从上市至今仅交付8760辆。随着福特 F- 150猛禽在国内地正式上 市，以及福特Ranger国产的消息不胫而走，此次福特 F- 150Lightning亮相进博会或许预示着该车有望在国内正式发布。 现代美国电动车工厂破土动工 现代汽车公司美国电动汽车和电池工厂破土动工，投资约为55.4亿美元，以应对其在美国市场销售电动汽车不确定的前景。 现代汽车:将加强豪华车SUV和电动车销售 现代汽车10月24日表示，公司将专注于豪华车型、SUV和电动汽车，来实现预计今年创纪录的盈利。现代汽车表示，将通过“以SUV和豪华车型加强产品结构”的计划，“专注恢复销售”。 蔚来将上线“跨级换电”全新换电方式 从蔚来汽车了解到，其正式开展试点“跨级换电”服务，即标准续航电池包用户（70/75kWh）换为长续航电池包（100kWh），按日计费，先用后付。而长续航电池包用户（100kWh）换为标准续航电池包（70/75kWh），可按日补偿积分。 小马智行Robotaxi服务接入如祺出行平台 自动驾驶技术研发商Pony.ai小马智行发布消息称，小马智行自动驾驶出行服务（Robotaxi）正式接入如祺出行平台。 车企“造芯”潮，自研芯片有必要吗 长城汽车宣布拟使用自有资金与魏建军、稳晟科技（天津）有限公司共同出资设立芯动半导体科技有限公司。这意味着长城汽车可能通过这家新公司自研芯片。 此前，长城汽车曾战略性投资地平线。除了长城汽车外，广汽、上汽、吉利、比亚迪以及头部造车新势力均在芯片领域有所布局。一些车企通过战略性投资与芯片企业进行深度合作，而不少车企也开始选择自研芯片的路线。 通用获显示和遮光屏专利可减少眩光等问题 通用汽车公司获得带有选择性遮光能力的显示系统专利。该专利申请于2021年3月2日提交。2022年10月11日，美国专利商标局（USPTO）公布该专利，所分配序列号为US11,