汽车行业周报：乘用车高景气，商用车需求逐渐企稳

板块表现 本周沪深300指数涨幅1.74%，汽车整车指数（886033.WI）相对收益-0.85%，汽车零部件指数（886032.WI）指数相对收益+1.63%，新能源汽车指数（884076.WI）相对收益+0.86%，智能汽车指数（866018.WI）相对收益-1.09%。 子行业观点 乘用车：行业景气度维持，二线新能源车企销量同比高增长；商用车：行业处于周期底部区域，8月销量同环比增速回正；汽车零部件：得益于乘用车和新能源车需求走强，景气度维持高位；经销商：行业库存小幅增加，但整体低于警戒线；两轮车：Q3是季节性需求旺季，景气度较好。 行业动态 据乘联会，8月第四周，乘用车批发75.8万辆，同比+45%，环比-1%。市场零售59.9万辆，同比+27%，环比+1%；批售数据高于零售，渠道库存大幅增加。据盖世汽车/网通社/公司官网，1）比亚迪签约泰国WHA工业园加速布局海外市场；2）上汽MG品牌将于9月13日推出紧凑型轿车MG MULAN；3）股份制改革完成，广汽埃安新能源汽车股份有限公司正式成立； 4）拓普集团重庆智慧工厂暨轻量化底盘第五工厂开工建设；5）宁德时代与宝马集团达成圆柱电池供应框架协议。 重点公司公告 蔚来、小鹏汽车、理想汽车、比亚迪、长安、长城、上汽集团、广汽集团、宇通客车、一汽解放等多家公司发布8月销量数据。 风险提示：新产品销售不及预期；行业竞争加剧风险；宏观经济下行风险。 1.乘联会周度数据 据乘联会，8月第四周，乘用车零售量达59.9万辆，同比+27%，环比上月同期+1%；乘用车批发量达75.8万辆，同比+45%，环比上月同期-1%；渠道库存变化量达+16.0万辆，批售数据高于零售，渠道库存大幅增加。 图1.8月汽车零售量 图2.8月汽车批发量 图3.8月汽车库存变化量 2.行业动态 2.1.乘联会动态 紧凑型轿车——MG MULAN上市 上汽MG品牌将于9月13日推出一款紧凑型轿车——MG MULAN，采用跨界风格，基于上汽星云纯电专属系统化平台打造，预计售价在14万元起。长度仅4,287mm，但轴距达到2,705mm，内部空间舒适；前脸极具攻击性，整车较动感，内饰简约时尚；提供三个版本，两驱版有两种电机，四驱版的0-100km/h加速仅3.8秒。 飞凡汽车有望于本月推出全新中大型SUV——飞凡R7 飞凡汽车有望于本月推出一款全新中大型SUV——飞凡R7，定位纯电动中大型SUV，采用轿跑风格，预计售价30万元起。外观采用时下流行的简约设计，内饰设计突出科技感，三联屏尺寸较大，RISING OS交互系统内嵌高通骁龙8155芯片；智能驾驶方面，匹配一枚 LUMINAR 1550nm 高规格激光雷达，搭载英伟达Orin芯片；CLTC续航为606km。 全新紧凑型SUV——影酷上市 广汽传祺品牌将于9月25日推出一款全新紧凑型SUV——影酷，共推出6款车型(4款燃油版+2款混动版)，预售价为13.2-17.2万元。基于GPMA架构打造，外观年轻机甲，内饰简约科技，14.6英寸悬浮式中控屏内置ADiGO 5.0智驾互联生态系统，搭载高通骁龙8155芯片；提供3种动力，其中钜浪混动GMC 2.0的亮点在于续航能力与燃油经济性，影酷也是首款搭载此动力的SUV。 小鹏G9上市 小鹏汽车将于9月30日推出旗下第二款SUV——小鹏G9，定位纯电动中大型SUV，为小鹏最新旗舰SUV，基于X-EEA 3.0电子电气架构打造，和蔚来ES7、理想L9等竞争，预计30万元起。外观稳重大气，内饰采用三屏互联，内置8155芯片，配两颗激光雷达，双Orin芯片，支持Xpilot 4.0辅助驾驶系统。 零跑C01上市 零跑汽车将于9月28日推出旗下第四款量产车型——零跑C01，定位纯电动中大型轿车，预售价为18-27万元。外观设计简洁，采用无框车门，智能科技丰富，如：智能灯语、三联屏、高通8155芯片，支持OPPO智能车联等，CLTC最高续航达到717km。 全新紧凑型SUV——昂扬上市 上汽通用别克将于9月23日推出一款全新紧凑型SUV——昂扬，采用轿跑SUV风格，内部定位介于昂科拉GX和昂科威S之间，基于别克Electra-X纯用全新设计语言，还将使用别克全新三色盾车标；内饰搭载悬浮式双10.25英寸大联屏，内置别克eConnect智能互联科技。 全新SUV——捷途大圣上市 奇瑞旗下捷途品牌将于9月8日推出一款全新SUV——捷途大圣，定位紧凑型SUV，为全新昆仑平台下的首款车型，也是捷途与华为合作的首款车型。先期仅推出1.6T车型，预售价为9.99-13.19万元。 红旗有望于本月推出MPV车型——红旗HQ9上市 红旗品牌有望于本月推出首款MPV车型——红旗HQ9，定位中大型豪华MPV，采用7座设计，2+2+3座椅布局，预售价40万元起。外观大气，采用红旗标志性前脸，内饰大气豪华，第二排采用两个独立座椅，具备电动调节、通风、加热、按摩等功能，另外全车配备羊毛地毯，满足豪华商务需求。 一汽丰田有望于本月推出中大型MPV——格瑞维亚上市 一汽丰田有望于本月推出一款中大型MPV——格瑞维亚，为广汽丰田赛那的姊妹版车型，预计售价在30-40万元。 采用单人座舱特斯拉电动牵引车将交付 特斯拉官网更新了电动卡车Semi的图片并且取消了订单界面中的预订选项，结合今年8月份马斯克的发言，想必特斯拉的这款电动卡车应该会在今年正式交付。 零跑进军海外市场，首批T03出口以色列 今日，零跑汽车官宣正式开启海外布局，首批零跑T03出口至以色列。官方表示，零跑此次合作伙伴为以色列汽车行业知名公司，成立于1981年。去年，在零跑2.0战略发布会上，零跑科技创始人、董事长朱江明曾表示，零跑将于2022年进军海外市场。彼时，零跑已开始进行T03产品欧盟准入认证的工作。 目前，T03已通过欧盟整车形式认证，获得欧洲市场的销售许可，可在所有欧盟国家内正式上牌注册。零跑表示，以色列是其出海战略的起点，该国预计从2030年起禁售燃油车，该公司还将陆续布局欧盟成员国市场。 比亚迪扬州项目签约 8月25日，扬州比亚迪项目云签约仪式举行，签约项目位于扬州高新区，达产后预计年产值40亿元。 采埃孚800V电驱动桥杭州下线 据采埃孚官方消息，其800伏电驱动桥产品在杭州萧山正式下线。此次下线的800伏碳化硅电驱动桥项目由采埃孚电驱传动技术事业部位于上海的本土团队领导开发。 飞凡汽车发布全融合高阶智驾系统 飞凡汽车飞凡智驾共创中心自主研发的全融合高阶智驾系统— —RISINGPILOT首次亮相 。 官方表示 ， 该系统是继RISING3+1巨幕和RISINGOS之后，进一步完善飞凡“极智战略”版图。RISINGPILOT飞凡全融合高阶智驾是由飞凡智驾共创中心自主研发的首个采用全融合算法、可自定义的智驾系统。RISINGPILOT的FullFusion全融合算法将前融合组合、多任务、多特征网络、深度神经网络输出的探测结果，与后融合多个传感器独立输出的探测结果进行综合比对，实现前融合和后融合的混合融合，并依靠高带宽、超算力芯片平台的安全冗余部署，通过三重融合在毫秒级内，完成感知、融合、预测、决策、执行等一整套应急反应。 吉利成立极电电子科技涉芯片制造等 8月29日，杭州极电电子科技有限公司注册成立，注册资本5亿元，由浙江吉利产投控股有限公司全资持股，吉利CFO张权任董事长，吉利研究总院副院长谢世滨任经理。该公司经营范围包括充电桩销售；集成电路制造、销售；智能车载设备制造、销售；电动汽车充电基础设施运营；集中式快速充电站；集成电路芯片设计及服务；电机及其控制系统研发等。 吉利成立信息科技公司含人工智能软件开发 长兴吉利信息科技有限公司成立，法定代表人为任向飞，注册资本2000万人民币，经营范围包括人工智能理论与算法软件开发；人工智能应用软件开发；数据处理和存储支持服务；信息系统集成服务；网络技术服务等。 宝马开始生产燃料电池系统 宝马在环保替代燃料方面取得了进展，该公司已经开始为其氢动力iX5跨界车型生产燃料电池系统，而其他来自德国的竞争对手认为这种燃料不适用于乘用车。 博世将投资2亿美元在美国生产燃料电池 博世集团表示，随着德国企业加速向电气化转型，该公司将投资超过2亿美元在其位于美国南卡罗来纳州的工厂生产燃料电池堆。 2.2.其他动态 比亚迪签约泰国WHA工业园加速布局海外市场 9月8日，比亚迪汽车泰国有限公司（以下简称比亚迪）与WHA伟华集团大众有限公司签约，正式签署土地认购、建厂相关协议。这标志着比亚迪全资投建的首个海外乘用车工厂正式在泰国落地，企业全球化进程开启崭新篇章。 拓普集团重庆智慧工厂暨轻量化底盘第五工厂开工建设 2022年8月2日，拓普集团重庆智慧工厂暨轻量化底盘第五工厂开工建设。工厂位于重庆市沙坪坝区青凤高科产业园（距离问界M7工厂50米），项目一期占地180亩，投资约15亿元，将建成集研发、试制和智能制造为一体的智慧工厂综合体，设计产能为100万套轻量化底盘和50万套整车声学套组。 宁德时代与宝马集团达成圆柱电池供应框架协议 9月9日，宁德时代与宝马集团宣布达成一项长期协议，从2025年开始，宁德时代将为宝马集团“新世代”车型架构的纯电车型供应圆柱电池。根据协议，宁德时代将为宝马供应标准直径为46毫米的新型圆柱电池，这些产品将在位于中国和欧洲的两座电池工厂生产，每座工厂供应宝马的年产能高达20GWh。 股份制改革完成，广汽埃安新能源汽车股份有限公司正式成立 9月6日，广汽埃安新能源汽车股份有限公司创立大会暨第一次股东大会顺利召开，决议广汽埃安新能源汽车股份有限公司正式成立，并引入战略协同董事。股份公司的成立是广汽埃安创新发展过程中的又一个里程碑，具有历史意义，标志着埃安在混改进程中迈出了关键的一步。 聚焦7方面重点任务！加快智能网联汽车创新发展，上海出台实施方案 近日，市政府办公厅印发《上海市加快智能网联汽车创新发展实施方案》。《方案》指出，目标到2025年，具备组合驾驶辅助功能和有条件自动驾驶功能汽车占新车生产比例超过70%。此外，《方案》还提出新技术突破、新终端布局、新生态培育、新空间格局、新应用落地、新基建配套、新规则保障等7项重点任务。 汽车HUD研究：AR-HUD密集上车，本土供应商领跑 根据佐思汽研，2022上半年AR-HUD装配量达3.5万辆，2021年以来，AR-HUD搭载在多款新车上，包括奔驰S级、红旗E-HS9、长城摩卡、吉利星越L、大众ID系列、广汽传祺GS8、北汽魔方、飞凡R7等。 1000万辆与100万辆仅一步之遥；新能源车市洞察报告之销量篇(2022版) 根据易车研究院，2021年，新能源选购意向逼近50%，实际销量出现高速增长，全年升至300万辆大关。如新能源选购意向持续增加与释放，未来四五年(2022-2026年)中国车市将迎来新能源的高速普及期，不排除年销量超过1000万辆的可能。 比亚迪唐/汉/元Plus将于第四季度在欧洲市场上市 日前，网通社从海外媒体insideevs获悉，比亚迪唐、汉及元Plus（海外版为Atto 3）将于第四季度在欧洲市场上市销售。目前，比亚迪唐已于2021年在挪威市场上市并将进一步拓展荷兰、丹麦、德国及瑞典，首批车型计划在今年四季度上市并开启交付。与此同时，比亚迪还计划继续拓展以色列市场。 8月31日，据electrive报道，中国智能手机制造商小米已选择宁德时代和比亚迪作为其首款电动汽车的电池供应商。小米正计划为其第一款电动汽车（EV）车型提供400 V和800 V两款电池。400 V的版本将采用比亚迪磷酸铁锂刀片电池，而800V车型据称将采用宁德时代的麒麟三元锂电池。目前尚不清楚小米是否已经与两家电池企业签订了相应的供货合同。 约合72.06万人民币起奔驰EQS SUV海外售价公布 日前，网通社从海外媒体carscoops获悉，梅赛德斯-奔驰