乘用车同环比下降，商用车需求逐渐企稳

板块表现 本周沪深300指数跌幅5.39%，汽车整车指数（886033.WI）相对收益-0.93%，汽车零部件指数 （886032.WI） 指数相对收益+2.31%， 新能源汽车指数（884076.WI）相对收益+0.50%，智能汽车指数（866018.WI）相对收益+0.48%。 子行业观点 乘用车：行业景气度有所回落，零售销量同环比下降，标杆新能源车企加大促销力度；商用车：行业处于周期底部区域，9月销量环比增速回正；汽车零部件：乘用车需求边际弱化，零部件产业盈利或逐渐承压；经销商：行业库存小幅减少，库存预警指数位于荣枯线之上；两轮车：景气度较好。 行业动态 据乘联会，10月第三周，乘用车零售量达37万辆，同比-1%，环比-16%；乘用车批发量达48.8万辆，同比+23%，环比-4%；渠道库存变化量达+11.8万辆，零售数据低于批售，渠道库存增加。据网通社/高工智能汽车/公司官网，1）比亚迪乘用车登陆印度，并发布了第一款高端纯电SUV元PLUS；2）芜湖伯特利再度获得某著名全球汽车整车厂项目定点；3）特斯拉官宣降价，最高达3.7万元；4）广汽集团:2023年即可投产自主品牌PHEV产品。 重点公司公告 比亚迪、中鼎股份、继峰股份、保隆科技、爱玛科技、伯特利、华阳集团、阿尔特、星宇股份、均胜电子、宇通客车、广汽集团、文灿股份、爱柯迪、上汽集团、中国汽研等多家公司发布三季报；常熟汽饰发布对外投资公告；保隆科技获得空气悬架系统产品项目定点。 风险提示：新产品销售不及预期；行业竞争加剧风险；宏观经济下行风险。 1乘联会周度数据 据乘联会，10月第三周，乘用车零售量达37万辆，同比-1%，环比-16%；乘用车批发量达48.8万辆，同比+23%，环比-4%；渠道库存变化量达+11.8万辆，零售数据低于批售，渠道库存增加。 图1.10月汽车零售量 图2.10月汽车批发量 图3.10月汽车库存变化量 2行业动态 2.1乘联会动态 比亚迪乘用车登陆印度 10月11日，比亚迪在印度新德里召开品牌发布会，宣布正式进入印度乘用车市场，并发布了第一款高端纯电SUV元PLUS，这也是印度汽车行业的首款运动型纯电SUV。比亚迪印度分公司总经理张杰表示：“比亚迪希望为印度市场带来行业领先的技术和优质的产品，助推印度新能源汽车产业发展。元PLUS的上市为印度SUV细分市场注入了新的活力，2023年，比亚迪计划在印度销售1.5万台元PLUS，并计划建立新的生产基地。” 吉利发布NOA高阶智驾领航系统，进入智能化加速区 吉利正式发布NOA高阶智驾领航系统，将率先搭载于全新博越L之中。除了这款车外，今年四季度起，NOA系统还将在领克、几何和吉利的最新产品上应用，用户可以通过FOTA的方式进行不同功能的订阅、升级。 特斯拉发布新家用充电桩可兼容其他品牌汽车 特斯拉发布了新的WallConnector家用壁挂式充电桩，与此前的设备不同的是，新的充电桩不仅支持特斯拉自己的车辆，还兼容其他品牌的电动汽车。与其他电动汽车制造商不同，特斯拉在为北美市场生产的车辆上使用自己的专有连接器。 这意味着该公司的充电网络和产品，如家用充电桩，只适用于本品牌的电动汽车。而如今，特斯拉在其网站上发布了全新版J1772壁挂式充电桩，售价为550美元。该公司在其官网上表示：“我们的J1772壁挂式充电桩是为特斯拉和非特斯拉电动汽车提供的方便的充电解决方案，是住宅、公寓、酒店物业和工作场所的理想选择。” 消息称小米汽车将于明年6-7月获得造车资质 亦庄新能源汽车研究院披露，预计小米汽车工厂于2023年6-7月获得汽车生产资质。小米集团2021年3月30日下午正式宣布批准智能电动汽车业务立项，拟成立一家全资子公司，负责智能电动汽车业务，首期投资为100亿元人民币，预计未来10年投资额100亿美元，雷军将兼任智能电动汽车业务的首席执行官，新车预计2024年上半年正式量产。 启辰D60EVPLUS 10月18日，启辰D60EVPLUS上市，新车共推2款，补贴后售价区间为12.98万-13.28万元。外观方面，新车与现款车型基本保持一致。配置方面，新车配备智能安防助手功能、手机远程控车、被碰撞自动提醒等。动力方面，新车搭载纯电动机，综合续航里程达420km，450km。 AION YPlus新车型 10月19日，AIONYPlus新车型上市，新车共推2款，补贴后售价区间为17.98万-20.26万元，享受国补1.26万元。动力方面，新车搭载纯电动机，综合续航里程达510km，610km。 五菱NanoEV新车型 10月14日，五菱NanoEV新车型上市，新车售价为6.08万元，享受国补0.56万元。外观方面，新车与现款车型基本保持一致。配置方面，新车配备外后视镜电动调节、无钥匙进入+一键启动等。动力方面，新车搭载纯电动机，CLTC综合续航里程达305km。 通用或将推出中型电动皮卡 通用汽车为应对严苛的排放要求正考虑研发一款中型电动皮卡，并将该产品归属到悍马品牌中。通用汽车认为悍马品牌有很高的认知度和强大的用户基础，因此推出一款体型较小但依然强劲的悍马将是该品牌合理的延伸。通用本次计划研发的中型皮卡并非纸上谈兵，设计部门已经开始付之行动了。根据知情人士爆料，一款体积相对较小的电动悍马正在通用汽车加州工作室秘密研发，并且该项目是设计团队的第一优先级。此次被爆出的中型电动皮卡，如果最终成功落地，未来大概率也会进入中国市场。 Stellantis考虑全面暂停在中国的生产 Stellantis公司首席执行官唐唯实表示，可能会在中国市场对标致和雪铁龙等品牌采取“轻资产”的模式，在中国市场可以进口欧洲或美国生产的汽车。 宝马将电动MINI生产线转至中国 10月16日，宝马中国表示牛津工厂将暂停生产电动车型，但并不会停止生产 MINI车型，同时明确表示与长城汽车合作的光束汽车将生产纯电动MINI。作为长城汽车与宝马合资项目的一部分，下一代纯电车型MINIAceman将改在中国生产。 传吉利考虑增持阿斯顿·马丁股份 据外媒引用知情人士报道，吉利考虑增持阿斯顿·马丁的股份至接近10%，以推动与阿斯顿·马丁的合作。 广汽集团:2023年即可投产自主品牌PHEV产品 根据广汽集团披露的投资者关系活动记录，广汽集团近期在路演活动中透露，2023年即可投产自主品牌PHEV产品。PHEV车型布局方面，广汽集团指出，今年上半年PHEV车型增长较快，主要是电池成本上涨以及油价上涨使得PHEV车型较电动车和燃油车分别在购买成本和使用成本上有了比较优势，预计未来几年内PHEV仍有一定的市场。广汽拥有成熟的混动化技术，在市场存在需求的情况下，经过一定的开发周期，即可推出成熟的PHEV产品。当前广汽已快速反应，结合市场需求的变化调整了产品规划，2023年即可投产自主品牌PHEV产品。 蔚来与采埃孚将在线控转向产品领域合作 蔚来与采埃孚集团在德国慕尼黑签署战略合作协议，双方将在线控转向产品等领域展开合作。据悉，双方将建立即时信息共享机制，深化沟通渠道，定期开展技术交流，共同设定行业领先的工艺和质量标准。同时，双方计划在品牌推广、产品营销、技术提升、质量培育、客户服务等领域展开合作。 河北最大特斯拉直营中心落地唐山 河北最大的特斯拉中心落地唐山，新店将基于特斯拉的直营模式，是河北第四家特斯拉中心。目前，特斯拉在河北已开设了2家体验店，4家体验中心，建设超级充电站32座、超级充电桩195桩，目的地充电站22座、目的地充电桩97桩，并于2021年9月实现了河北省地级市超级充电网络的全省贯通。 LG新能源将向丰田电动汽车出售电池 LG新能源解决方案公司将向日本丰田公司提供电动汽车电池，这家韩国电池制造商今年早些时候还与日本本田公司签署了一份电池供应协议。LG新能源解决方案公司目前正与丰田公司就其在美国的工厂生产的电池供应给丰田的美国工厂进行谈判。双方计划在今年内签署一份电池供应的谅解备忘录。这意味着，LG新能源解决方案将向全球十大汽车制造商中的九个提供电池。它们是大众汽车、雷诺日产、现代汽车、起亚、Stellantis、通用、福特、宝马和本田。 宝马投资17亿扩建美国工厂 从海外媒体carscoops获悉，宝马将投资17亿美元（约合人民币123.04亿元）扩大其在南卡罗来纳州斯巴达堡业务，并准备生产至少6款新电动汽车。作为扩张的一部分，宝马还将特别投资10亿美元（约合人民币72.38亿元）在该工 厂。这将为新电动汽车SUV制造设施做好准备，进而使其能够超越已经提供的两款插电式混合动力汽车BMWX3xDrive30e和X5xDrive45e的生产。 奔驰与RockTechLithium签署15亿欧元氢氧化锂协议 奔驰与加拿大锂盐企业RockTechLithiumInc签署了一项供应协议，将从2026年开始每年平均采购10,000吨电池级氢氧化锂，为每年15万辆汽车提供足够的氢氧化锂原材料。 2.2其他动态 芜湖伯特利再度获得某著名全球汽车整车厂项目定点 芜湖伯特利再度收到某著名全球汽车整车厂7个轻量化项目定点通知，定点确认公司将提供铸铝前后转向节、铸铝前后控制臂等其他底盘零部件产品的开发和供货服务。根据客户量纲，上述多个项目生命周期6~7年，生命周期内预计总销售收入约为9.5亿美元，预计最高年度销售收入约为1.8亿美元。 特斯拉官宣降价，最高达3.7万元 10月24日，特斯拉中国宣布，即日起，中国大陆地区特斯拉在售Model 3及Model Y全系车型再降价，降价幅度在1.4万~3.7万元不等。 阿维塔与华为达成合作阿维塔11将于年内进驻华为北京、深圳旗舰店 10月28日，据财联社报道，长安、华为、宁德时代三方合作公司阿维塔科技已与华为达成一致，旗下首款车型阿维塔11将于今年年内正式入驻华为位于北京、深圳的旗舰店。截至目前，阿维塔全国直营门店数量已突破60家，覆盖北上广深等一线城市，以及成都、重庆等20余个新一线城市，同步完成超70家汽车经销商、150余家合作门店授权，全年渠道触点突破200家。 “皮卡全面解禁”计日可待？ 日前，国务院办公厅在《第十次全国深化“放管服”改革电视电话会议重点任务分工方案》中提出，延长允许货车在城市道路上通行的时间，放宽通行吨位限制，推动取消皮卡车进城限制，对新能源配送货车扩大通行范围、延长通行时间，进一步便利货车在城市道路通行。 领克09EM-P远航版正式上市售35.58万元起 日前，领克09EM-P远航版正式上市售35.58万元起，新车前脸采用直瀑式进气格栅填充，车身侧面采用了大尺寸多幅式双色轮圈并标配了隐藏式门把手。动力方面，新车搭载一套2.0T插电式混合动力系统。新车依旧使用了家族式设计语言，整体辨识度非常高，“凌光战甲”前格栅质感较强。 新车尾部延续了在的售领克09 PHEV车型的设计，贯穿式尾灯更显高级感，在点亮后也极具辨识度。领克09 EM-P远航版有黑、白、暮光紫三种车色，以及棕、晨雾灰两款内饰风格。 续航超600km一汽丰田首款纯电轿车bZ3正式首发 一汽丰田首款纯电轿车bZ3正式首发。新车采用bZ系列标志性锤头鲨前脸，且丰富的车身线条与溜背式设计结合很有运动气息。bZ3基于e-TNGA平台打造，动力上搭载比亚迪注资成立的弗迪动力有限公司提供的磷酸铁锂刀片电池及电动机,，最高续航里程超600公里。外观方面，一汽丰田bZ3前脸封闭式格栅搭配两侧造型犀利的前灯组，整体极具辨识度。此外，新车还在车头两侧加入空气动力学组件，结合中央熏黑格栅设计视觉感受较为凶悍。bZ3侧面采用多腰线设计，另外前/后轮眉处、外后视镜及车窗边框等进行熏黑处理，进一步提升其时尚感。车身尺寸方面，新车长宽高分别为4725/1835/1475mm，轴距为2880mm。 10.69万元起奇瑞新款瑞虎7 PLUS开启预售 新款瑞虎7 PLUS开启预售。新车共推出3款车型，预售价区间10.69万-12