Ziprecruiter(ZIP)2022年第三季度业绩电话会议纪要-美股-调研纪要

调整自身整体求职体验的AI小助手。 Phil指导求职者完成多半个人资料的填充，被雇主直接联系申请的出建议的质量。 Phil不是竞争对手可以轻松复制的一项功能应用，它是一种根据个人特定偏好来动态进入平台的求职者将由Phil(AI个人招聘人员)对接，在第三季度Phil继续提高了解求职者的能力及提牌知名度超过70%。 随着工作机会的减少，我们相信招聘平台将成为大量新求职者的首选解决方案。首先得益于大量的长期投资。 我们已经并将继续致力于求职者品牌营销。 Ziprecruiter在求职者中的品的趋势。 但是我们认为，劳动力市场的降温为我们增强了我们成为行业领导者的信心。济环境中茁壮成长。 在过去的这个季度中，以美元计的劳动力总体需求延续了2022年第二季度开始Ziprecruiter再次证明，无论近期宏观经济状况如何。我们经营灵活且有效的商业模式，可以在各种经高位，经调整EBITDA利润率为23%，同比增长3%。 的guidance的高位，同比增长7%。 经调整EBITDA为0.52亿美元，同样超出了我们给出的guidance的2022年第三季度对ZipRecruiter来说是一个强劲的业绩季。收入增长至2.27亿美元，超过了我们给出CEO：non-GAAP财务调整方式。 认会计准则结果的补充，而不是替代或孤立于此。 ZipRecruiter的股东信和我们的10-K表格中包含了此外，在今天的电话会议中，我们将讨论non-GAAP的财务指标。这些non-GAAP财务指标应作为公修改这些陈述的义务，无论是由于新的发展或其他原因。 在重大差异的风险因素讨论。 本次电话会议中的outlook是基于当前预期，ZipRecruiter不承担更新或一定出入。 在ZipRecruiterinvestor网站和SEC网站上，可以找到一些可能导致实际业绩与outlook存在我们开始之前，请注意，今天所作的前瞻性陈述受宏观等因素影响，实际结果可能与预测的业绩有兼首席执行官伊恩·西格尔；总裁大卫·特拉弗斯；以及首席财务官蒂姆·亚布罗。 30日的季度业绩，以及对第四季度和2022年全年的指导。 今天和我一起参加电话会议的有联合创始人下午好，感谢大家参加我们的业绩电话会议，在会议期间，我们将讨论ZipRecruiter截至2022年9月第一部分：管理层发言注意：本纪要仅供参考，可能存在记录误差，具体表述还请以公司为准时间：2022年11月10日6：00a.m【中金互联网】Ziprecruiter2022年第三季度业绩电话会议纪要概率超过传统简历上传下载等渠道的10倍。 我们的平台很好的解决求职者需求，这将建立求职者对ziprecruiter的持久忠诚度。其次，随着劳动力市场与更多可用人才的重新平衡。 我们认为我们当前的发展进度处在良好位置，我们将为雇主方提供更加匹配的优质人才。 上个季度我们在人工智能驱动的匹配技术方面取得了重大胜利，包括对AI模型的重大更新等。平均雇主发送的邀请数量增加了8%，收到的回复数量增加了15%。 通过重复训练我们的算法，这些使我们服务B端扩大优势。 最后，感谢大量的长期投资，我们一直在与申请人追踪系统（ATS）努力。我们希望继续成功地推动企业雇主的采用。 截至第三季度。 我们现已完成与140多个企业追踪系统的集合。 我们相信与如此多的第三方系统合作和集成至少有3个好处：1.它使新的企业客户可以轻松地在初始招聘中使用ziprecruiter；2.它为不同群体的求职者创造了更好的求职体验；3.随着人才变得更加容易获得，我们预计企业将花费更大的预算，并且持续的招聘需求将更利于我们平台的推广。 President：大家下午好。 Ziprecruiter继续执行我们的3个核心战略，是我们处于竞争优势。 我们在第三季度取得了很大进展，我很高兴与您分享一些亮点。第一个核心战略：增加ZipRecruiter市场中的雇主数量。 Ziprecruiter始终为中小型企业提供简化的申请人跟踪系统（ATS），作为其职位发布订阅的一部分。 在第三季度，我们重新设计了雇主在招聘过程的所有阶段审查和管理的方式，这有助于雇主扩大管理申请者的数量。短短几个月后，超过30%的符合条件的雇主已经使用我们推荐的工作流程进行改进，来管理他们的申请人。 我们将针对我们的大型企业客户的改进理解进一步将产品自动化。 求职者告诉我们，申请工作可能是一个艰巨的过程，需要综合多个应用程序来提交一个配置文件，以便在不同的ATS或求职网站上创建个人账户。 我们的应用产品能够将第三方系统无缝连接到我们的市场，为求职者提供一个简单的申请流程。我们的产品已经为我们的客户提供了3倍的工作转化率。 截至第三季度，我们已与140多个企业完成了跟踪系统的集合。第二个核心战略：增加C端用户的数量。 我们一直在通过AI技术创新我们的产品和服务，并进行了大量投资。 我们将继续建立在Phil的基础上不断优化我们的产品体验，通过老用户的口碑宣传，为平台带来更多的新用户，同时提升平台在不同群体的品牌知名度。 与我们之前统计的数量相比，平台现在的求职者个人资料完成数量几乎翻了一番，我们通过解析每位求职者的个人信息，根据具体工作类型、独特需求，释放更多对应岗位在平台上，同时利用智能匹配帮助那些不清楚自身喜好的求职者找到更适合自己的工作。 平台通过与求职者直接对话的方式进一步不断优化我们的匹配算法，更好地帮助匹配合适的的雇主和求职者，并开展有效的互动。 此外，雇主们会找出他们感兴趣的候选人，并进行推广，提升求职者找到合适岗位的概率，同时平台也能够释放更多工作岗位，也给予了求职者和雇主更多选择的机会，推动了ZipRecruiter能够促成的招聘数量不断增加。 第三个核心战略：随着时间推移，更加智能的匹配技术。我们通过深入了解求职者的身份，为求职者提供便利。我们通过不断的观察积累，完成了如今的算法框架。 我们的产品通过审查，能够及时提供反馈而成为首选，完成我们平台的注册认证的求职者收到了相较传统求职申请方式2倍以上的职位申请邀请数。 我们还增强了算法，这推动了我们的服务允许雇主识别非常合适的潜在候选人并邀请这些候选人申请他们的工作。 本季度我们更新了更强的元学习模型，包含算法驱动的求职者应用等，并更新了匹配可能性的预测，平均雇主发送的邀请数量增加了8%，收到的回复数量增加了15%。 展望未来，您将听到更多关于我们市场中雇主和求职者数量扩大的信息，驱动更多市场数据为我们匹配算法的不断优化提供支持，改善求职者和雇主双方的现状。 CFO：我们第三季度的收入为2.27亿美元，超过了我们在8月份给出的指导上限，同比增长7%。反映了招聘环境的降温，与2021年第三季度相比发展现状仍然具有挑战性。 付费雇主数量为13.6万人，同比下降20%，环比22Q2下降13%。同比下降反映了去年作为雇主的招聘需求增加。 尤其是中小型雇主为了跟上美国经济重新开放的步伐。 从第二季度到第三季度的连续下降是由于前面讨论的宏观经济降温。我们在8月份的上次电话会议中提到过。 我们以雇主为重点的功能改进以及我们对大型企业客户的关注带来了如今空前的成就。 2022年第三季度每位付费雇主的收入为1673美元，同比增长33%。 由我们的大型企业客户推动的基于效果的收入在2022年第三季度同比增长29%，占总收入的23%，比上年增长19%。2022年第三季度的GAAP净利润为0.206亿美元，环比22Q2的GAAP净利润0.131亿美元有所上升。 调整后EBITDA为0.517亿美元，利润率为23%，而去年第三季度调整后EBITDA为0.425亿美元，利润率为20%。环比22Q2，调整后EBITDA为0.454亿美元，利润率为19%。 截至2022年9月30日，现金、现金等价物及有价证券总计为6.697亿美元，环比截至22Q2的6.999亿美元有所下降。主要是由于本季度根据我们的股票回购计划，0.535亿美元用于回购300万股的A类普通股。 此外，我们宣布我们的董事会已授权增加2亿美元的公司股票回购计划。这是在2022年早些时候的2.5亿美元授权的基础上增加的。 2022年第四季度的指导：按中间值计算，我们给出2.06亿美元的营收指引，同比下降6%。虽然这反映了对劳动力市场在年底前持续走软的评估。 去年第四季度由于与疫情后经济重新开放相关的招聘活动激增，造成了营收的高增长。我们给出的2022年第四季度的营收指引暗示全年营收为9亿美元，同比增长21%。我们在2022年第四季度经调整EBITDA的指导值为4200万美元，利润率20%。 则经调整全年EBITDA合计1.76亿美元。 经调整EBITDA增加反映了我们在所有经济周期中的投资规律。同时，我们仍然可以在我们的产品和上述技术上保持大量投资。我们享有灵活的战略优势。 在当前经济环境下，我们的现金超过6.6亿美元，在2022年提高了盈利能力，更加灵活的配置各项运营费用。我们相信自己处于有利地位，可以明智地配置资本。 在追求高投资回报的过程中，我们比以往任何时候都更加兴奋。 我们的产品正在改变人们找工作的方式，我们将继续积极地创造下一个伟大的机会。 三季度财务数据【收入情况】营业收入：2.26968亿美元，较2021年同期的2.12672亿美元增长6.7%。订阅收入：1.75129亿美元，比2021年同期的1.72525亿美元增长1.5%。 主要是由于雇主继续寻求最好和最有效的技术，导致对我们产品的有着更高的需求，推动本季度每位付费雇主的收入显着增加和招聘人才的工具不断更新。 基于效果的收入：0.51839亿美元，较2021年同期的0.40147亿美元增长29.1%。 主要是由于新客户的加入，他们开展了复杂的招聘营销活动，此外随着劳动力市场竞争更加激烈，雇主的招聘需求增加，当期预算增加。现金支出：2.17亿美元，环比增加382.2%，去年同期现金收入为0.52亿美元。 【经营成本及费用】营业成本：0.21839亿美元，较2021年同期的0.22277亿美元减少了2%。 销售费用：1.12574亿美元，2021年同期为1.12178亿美元，与去年同期相比销售费用基本保持不变，我们的销售和营销员工的人事相关成本增加了620万美元，这主要是由于员工人数的增加。 与去年同期相比，本期营销和广告支出减少了730万美元，这抵消了这一增长，这反映了我们根据宏观经济状况主动调整营销支出水平的准则。研发费用：0.33008亿美元，较2021年同期的0.27155亿美元增加21.6%，主要原因是员工人数的增加。 一般和行政费用：0.30076亿美元，较2021年同期的0.33094亿美元减少9.1%，主要原因去年非所得税费用减少。 【利润情况】营业利润：2.05129亿美元，2021年同期为1.90395亿美元净利润：0.20556亿美元，2021年同期为0.2206亿美元调整后EBITDA：0.51662亿美元，去年同期为0.42465亿美元【现金流量和现金】经营活动产生的现金流量净额：0.84348亿美元，较2021年同期的0.89775亿美元减少6%。 现金、现金等价物等：从2021年12月31日的2.54621亿美元增加到2022年9月30日的4.82978亿美元。业绩指引2022年第四季度，公司预计总收入在2.06亿美元左右，同比下降6%。 Q&A：1.您给出的第四季度的营收预期表现较好，主要驱动因素是什么？A：我们的预期是基于市场上付费雇主的数量和每个付费雇主收入的组合给出，本季度的实际营收比我们当时给出的预期要好。第四季度会受到典型的季节性因素影响。 现在付费雇主的总数在下降，这主要是由于中小企业停止了他们的招聘行为，但是大型企业