食品饮料行业2022年9月线下商超数据点评：白酒均价坚挺，大众品动销向好

白酒行业：整体平稳，龙头均价坚挺 9月线下商超渠道白酒销售额为57.45亿元，同比上涨8.50%，销售量同比下降-6.06%，均价同比上涨15.50%。根据通联数据与木丁商品信息，高端酒方面，贵州茅台、五粮液、泸州老窖销售额分别为15.50、11.01、2.18亿元，分别同比增长43.99%、19.96%、-2.05%。次高端酒方面，汾酒销售额为2.41亿元，同比增长6.15%；区域酒方面，洋河、古井贡销售额分别为4.55、1.43亿元，分别同比-19.08%、+20.59%。 图表1：白酒行业线下商超销售情况 图表2：白酒行业线下商超均价情况 均价方面，白酒均价同比上升15.50%，环比上升37%，其中不同品牌白酒有所分化。具体来看，根据通联数据与木丁商品信息，高端白酒贵州茅台（包含系列酒）、五粮液、泸州老窖均价分别为2666.59、1188.47、307.92元/升，分别同比增长12.46%、26.74%、55.48%；次高端白酒汾酒均价为168.37元/升，同比下降4.26%；区域白酒洋河均价为356.58元/升，同比上涨0.13%。 图表3：白酒行业线下商超销售额同比 图表4：白酒行业线下商超均价同比 调味品行业：动销良好，龙头稳健增长 9月线下商超渠道酱油销售额为15.05亿元，同比上涨10.96%；醋销售额为4.45亿元，同比上涨12.25%；料酒销售额为2.29亿元，同比上涨4.72%；调味粉销售额为3.27亿元，同比上涨9.36%；调味酱销售额为10.78亿元，同比上涨14.83%；火锅底料销售额为3.80亿元，同比上涨20.00%。 传统调味品方面，根据通联数据与木丁商品信息，海天味业销售额为8.81亿元，同比上涨15.50%；千禾味业销售额为2.05亿元，同比上涨16.18%。复合调味品方面，天味食品销售额为0.80亿元，同比上涨28.90%。 图表5：酱油行业线下商超销售情况 图表6：酱油行业线下商超均价情况 图表7：醋行业线下商超销售情况 图表8：醋行业线下商超均价情况 销售量方面，酱油销售量同比上涨0.33%；醋销售量同比上涨10.00%； 料酒销售量同比上涨4.17%；调味粉销售量同比上涨7.11%；调味酱销售量同比上涨8.55%；火锅底料销售量同比上涨16.28%。其中，根据通联数据与木丁商品信息，海天味业销售量同比上涨11.16%；千禾味业销售量同比上涨29.16%。天味食品销售量同比上涨26.66%。 均价方面，酱油均价同比上涨1.47%；醋销均价同比上涨1.96%；料酒均价同比上涨0.58%；调味粉均价同比上升2.09%；调味酱均价同比上涨5.79%；火锅底料均价上升3.28%。其中，根据通联数据与木丁商品信息，海天味业均价同比上涨3.87%；千禾味业均价同比下滑10.05%。 天味食品均价同比上涨1.76%。 图表9：调味品行业线下商超销售额同比 图表10：调味品行业线下商超均价同比 啤酒行业：量价齐升，龙头表现突出 9月线下商超渠道啤酒销售额为15.94亿元，同比上涨11.50%。具体来看，销售额方面，根据通联数据与木丁商品信息，青岛啤酒、华润啤酒、重庆啤酒销售额分别为4.52、2.65、0.10亿元，分别同比上涨18.86%、5.59%、-0.43%。 图表11：啤酒行业线下商超销售情况 图表12：啤酒行业线下商超均价情况 均价方面，啤酒线下均价同比上涨1.46%，环比上涨6.00%。具体来看，青岛啤酒、华润啤酒、重庆啤酒均价分别同比上涨3.67%、0.57%、12.29%。 图表13：啤酒行业线下商超销售额同比 图表14：啤酒行业线下商超均价同比 乳制品行业：液奶略有下滑，奶油奶酪量增价减 9月线下商超渠道液体奶销售额为90.97亿元，同比下降0.80%，销售量同比下降0.99%，均价同比上涨0.20%；酸奶销售额为55.48亿元，同比下降4.82%，销售量同比下降8.67%，均价同比上升4.19%；奶油奶酪销售额为7.03亿元，同比上涨4.88%，销售量同比上涨9.44%，均价同比下降4.10%。 图表15：液体奶行业线下商超销售情况 图表16：酸奶行业线下商超销售情况 其中，根据通联数据与木丁商品信息，伊利7月线下销售额为50.35亿元，同比下降0.53%；蒙牛乳业销售额为44.44亿元，同比上升2.83%； 妙可蓝多销售额为2.34亿元，同比增加10.99%。 图表17：乳制品行业线下商超销售额同比 图表18：乳制品行业线下商超均价同比 均价方面，根据通联数据与木丁商品信息，伊利均价同比上涨0.65%； 蒙牛乳业均价同比上涨1.51%；妙可蓝多均价同比下滑2.02%。 速冻食品行业：旺季动销向好，龙头量价齐升 9月线下商超渠道速冻食品销售额为21.64亿元，同比上涨15.97%。 具体来看，销售额方面，根据通联数据与木丁商品信息，三全食品、安井食品分别为4.87、2.74亿元，分别同比+25.67%、+17.58%。 图表18：速冻食品行业线下商超销售情况 图表19：速冻食品行业线下商超均价情况 均价方面，速冻食品线下均价同比上涨0.24%，环比上涨1.78%。具体来看，根据通联数据与木丁商品信息，三全食品、安井食品均价分别同比-1.44%、+20.03%。 图表20：速冻食品行业线下商超销售额同比 图表21：速冻食品行业线下商超均价同比 市场集中度方面，三全食品、安井食品持续保持线下领先地位。整体来看，速冻食品行业CR2线下市占率从21年9月的32.27%增加至22年9月的35.16%，集中度有所提升。其中，根据通联数据与木丁商品信息，三全食品市占率从20.75%上升至22.49%，安井食品市占率从11.52%上升至12.67%。 图表22：速冻食品行业线下商超市占率 图表23：速冻食品行业线下商超集中度（CR2） 风险提示 宏观经济下滑风险、食品安全风险、行业政策风险、第三方机构信息的真实、准确性或存在一定的可信性风险。