食品饮料行业2022年1月线下商超数据点评：大众品均价提升，龙头表现优秀

1月线下商超数据统计披露，我们重点对白酒、调味品、啤酒、乳制品、速冻食品以及乳制品板块线下商超数据进行分析。白酒行业销售额大幅上涨，次高端增速亮眼。调味品行业量价齐升，龙头表现较好。啤酒行业整体动销向好，龙头均价提升。乳制品行业销售额整体上涨，奶酪增速较快。冷冻食品行业均价同比增长，市场格局向好。 白酒行业：均价较为平稳，次高端增速亮眼。高端酒方面，贵州茅台、五粮液、泸州老窖销售额分别为20.98、19.92、4.82亿元，分别同比增长114.46%、128.32%、74.39%。次高端酒方面，汾酒、舍得、水井坊、酒鬼酒销售额分别为48244.3、9730.9、4983.5、2180.3万元，分别同比增长86.75%、1248.03%、79.61%、224.76%； 区域酒方面，洋河、古井贡、今世缘、口子窖销售额分别为94220.63、25295.30、8847.35、6439.25万元，分别同比增长97.39%、176.91%、171.98%、124.46%； 三四线酒方面，老白干、伊力特、迎驾贡、金种子销售额分别为14469.74、266.19、3729.28、394.46万元，分别同比增长949.77%、-32.22%、133.37%、58.45%。 调味品行业：量价齐升，龙头表现较好。1月线下商超渠道酱油销售额为20.37亿元，同比上涨21.34%；醋销售额为7.21亿元，同比增加21.33%；料酒销售额为3.52亿元，同比上涨28%；调味粉销售额为5.87亿元，同比上涨45%；调味酱销售额为14.75亿元，同比上涨15%；火锅底料销售额为7.38亿元，同比上涨22%。 传统调味品方面，海天味业销售额为11.96亿元，同比上涨30.66%；中炬高新销售额为2.80亿元，同比上涨14.91%；恒顺醋业销售额为1.62亿元，同比上涨1.37%； 加加食品销售额为6814.12万元，同比增加4.52%；千禾味业销售额为2.47亿元，同比增加29.23%。复合调味品方面，天味食品销售额为1.12亿元，同比增加22.95%；安记食品销售额为1374.63万元，同比增加23.68%。 啤酒行业：整体动销向好，龙头均价提升。1月线下商超渠道啤酒销售额为17.12亿元，同比增加76.33%。具体来看，销售额方面，青岛啤酒、华润啤酒、燕京啤酒、重庆啤酒、珠江啤酒销售额分别为58194.20、23686.23、16469.54、713.06、2020.58万元，分别同比增长137.95%、47.13%、60.33%、24.66%、51.38%。 乳制品行业：销售额整体上涨，奶酪增速较快。1月线下商超渠道液体奶销售额为95.21亿元，同比增加37%，均价同比上涨2%；酸奶销售额为62.14亿元，同比增加26%，均价同比下滑2%；奶粉销售额为25.65亿元，同比增加1%，均价同比增长7%； 奶油奶酪销售额为10.24亿元，同比增加49%，均价同比下降7%。 冷冻食品行业：均价同比增长，市场格局向好。1月线下商超渠道速冻食品销售额为35.63亿元，同比增长28.70%。CR2线下市占率从21年1月的31.50%增加至22年1月的33.48%，集中度略有上升。 风险提示：宏观经济下滑风险、食品安全风险、行业政策风险、研报使用的信息更新不及时的风险。 白酒行业：销售额大幅上涨，次高端增速亮眼 1月线下商超渠道白酒销售额为106.45亿元，同比增长113.18%，销售量同比增长54.81%，均价同比增长7.90%。高端酒方面，贵州茅台、五粮液、泸州老窖销售额分别为20.98、19.92、4.82亿元，分别同比增长114.46%、128.32%、74.39%。次高端酒方面，汾酒、舍得、水井坊、酒鬼酒销售额分别为48244.3、9730.9、4983.5、2180.3万元，分别同比增长86.75%、1248.03%、79.61%、224.76%；区域酒方面，洋河、古井贡、今世缘、口子窖销售额分别为94220.63、25295.30、8847.35、6439.25万元，分别同比增长97.39%、176.91%、171.98%、124.46%； 三四线酒方面，老白干、伊力特、迎驾贡、金种子销售额分别为14469.74、266.19、3729.28、394.46万元，分别同比增长949.77%、-32.22%、133.37%、58.45%。 图表1：白酒行业线下商超销售情况 图表2：白酒行业线下商超均价情况 均价方面，白酒均价同比增长7.90%，环比下降4.81%，其中不同品牌白酒有所分化。具体来看，高端白酒贵州茅台（包含系列酒）、五粮液、泸州老窖均价分别为2195.92、1035.25、256.06元/升，分别同比增长-12.55%、34.77%、47.44%；次高端白酒水井坊、舍得、酒鬼酒、汾酒均价分别为1059.57、262.09、516.92、161.67元/升，分别同比增长2.33%、42.68%、83.96%、5.04%；区域白酒口子窖、洋河、今世缘、古井贡均价分别同比增长-8.30%、25.24%、-0.43%、23.72%，三四线白酒老白干、伊力特、迎驾贡、金种子均价分别同比增长35.50%、-15.83%、31.37%、12.98%。 图表3：白酒行业线下商超销售额同比 图表4：白酒行业线下商超均价同比 市场集中度方面，由于洋河股份、顺鑫农业市占率有所下降，白酒CR4线下市占率从21年1月的54.93%下降至22年1月的52.82%。具体来看，贵州茅台市占率从19.59%上升至17.40%。五粮液市占率从17.47%提升至18.71%，洋河股份市占率从9.56%下滑至8.85%。 图表5：白酒行业线下商超市占率 图表6：白酒行业线下商超集中度 调味品行业：量价齐升，龙头表现较好 1月线下商超渠道酱油销售额为20.37亿元，同比上涨21.34%；醋销售额为7.21亿元，同比增加21.33%；料酒销售额为3.52亿元，同比上涨28%；调味粉销售额为5.87亿元，同比上涨45%；调味酱销售额为14.75亿元，同比上涨15%；火锅底料销售额为7.38亿元，同比上涨22%。 传统调味品方面，海天味业销售额为11.96亿元，同比上涨30.66%； 中炬高新销售额为2.80亿元，同比上涨14.91%；恒顺醋业销售额为1.62亿元，同比上涨1.37%；加加食品销售额为6814.12万元，同比增加4.52%；千禾味业销售额为2.47亿元，同比增加29.23%。复合调味品方面，天味食品销售额为1.12亿元，同比增加22.95%；安记食品销售额为1374.63万元，同比增加23.68%。 图表7：酱油行业线下商超销售情况 图表8：酱油行业线下商超均价情况 图表9：醋行业线下商超销售情况 图表10：醋行业线下商超均价情况 销售量方面，酱油销售量同比上涨15%；醋销售量同比上涨14%；料酒销售量同比上涨24%；调味粉销售量同比上涨45%；调味酱销售量同比上涨12%；火锅底料销售量同比上涨21%。其中，海天味业销售量同比增加21.35%；中炬高新销售量同比增加11.80%；恒顺醋业销售量同比下滑8.66%；加加食品销售量同比增加1.61%；千禾味业销售量同比增加32.98%。天味食品销售量同比增加25.39%；安记食品销售量同比增加21.71%。 均价方面，酱油均价同比上涨4%；醋销均价同比上涨3%；料酒均价同比上涨2%；调味粉均价同比上涨7%；调味酱均价同比上涨4%；火锅底料均价下滑1%。其中，海天味业均价同比上涨8%；中炬高新均价同比上涨3%；恒顺醋业均价同比上涨11%；加加食品均价同比上涨3%； 千禾味业均价同比下滑3%。天味食品均价同比下滑2%；安记食品均价同比上涨2%。 图表11：调味品行业线下商超销售额同比 图表12：调味品行业线下商超均价同比 啤酒行业：整体动销向好，龙头均价提升 1月线下商超渠道啤酒销售额为17.12亿元，同比增加76.33%。具体来看，销售额方面，青岛啤酒、华润啤酒、燕京啤酒、重庆啤酒、珠江啤酒销售额分别为58194.20、23686.23、16469.54、713.06、2020.58万元，分别同比增长137.95%、47.13%、60.33%、24.66%、51.38%。 图表13：啤酒行业线下商超销售情况 图表14：啤酒行业线下商超均价情况 均价方面，啤酒线下均价同比上涨2.96%，环比上涨1.42%。具体来看，青岛啤酒、华润啤酒、燕京啤酒、重庆啤酒、珠江啤酒均价分别同比增长10.54%、1.41%、2.61%、12.70%、6.17%。 图表15：啤酒行业线下商超销售额同比 图表16：啤酒行业线下商超均价同比 市场集中度方面，青岛啤酒、华润啤酒持续保持线下领先地位。整体来看，啤酒行业CR3线下市占率从21年1月的52.34%增加至22年1月的57.44%，集中度略有上升。其中青岛啤酒市占率从25.18%上升至33.99%，华润啤酒市占率从16.58%下降至13.83%，燕京啤酒市占率从10.58%下降至9.62%。 图表17：啤酒行业线下商超市占率 图表18：啤酒行业线下商超集中度 乳制品行业：销售额整体上涨，奶酪增速较快 1月线下商超渠道液体奶销售额为95.21亿元，同比增加37%，销售量同比增加28%，均价同比上涨2%；酸奶销售额为62.14亿元，同比增加26%，销售量同比增加18%，均价同比下滑2%；奶粉销售额为25.65亿元，同比增加1%，销售量同比增加25%，均价同比增长7%；奶油奶酪销售额为10.24亿元，同比增加49%，销售量同比增加62%，均价同比下降7%。 图表19：液体奶行业线下商超销售情况 图表20：酸奶行业线下商超销售情况 其中，伊利1月线下销售额为55.66亿元，同比增加47.82%；蒙牛乳业销售额为44.96亿元，同比增加34.92%；光明乳业销售额为12.08亿元，同比下滑17.16%；三元股份销售额为8.00亿元，同比增加5.26%； 新乳业销售额为2.18亿元，同比增加9.35%；天润乳业销售额为5359.26万元，同比下滑10.70%；妙可蓝多销售额为3.72亿元，同比增加84.41%；贝因美销售额为2085.58万元，同比下滑50.20%。 图表21：乳制品行业线下商超销售额同比 图表22：乳制品行业线下商超均价同比 均价方面，伊利均价同比提升5.38%；蒙牛乳业均价同比提升5.85%； 光明乳业均价同比提升0.95%；三元股份均价同比上涨10.21%；新乳业均价同比下降9.96%；天润乳业均价同比增加9.37%；妙可蓝多均价同比下滑4.35%；贝因美均价同比提升16.98%。 速冻食品行业：均价同比增长，市场格局向好 1月线下商超渠道速冻食品销售额为35.63亿元，同比增长28.70%。具体来看，销售额方面，三全食品、惠发食品、海欣食品、广州酒家、安井食品分别为76923.62、721.46、3401.87、7390.02、42347.27万元，分别同比增长31.72%、112.23%、4.26%、-23.15%、47.06%。 图表23：速冻食品行业线下商超销售情况 图表23：速冻食品行业线下商超均价情况 均价方面，速冻食品线下均价同比上涨4.78%，环比下降6.32%。具体来看，三全食品、惠发食品、海欣食品、广州酒家、安井食品均价分别同比增长0.92%、-2.64%、0.89%、-0.14%、8.61%。 图表24：速冻食品行业线下商超销售额同比 图表25：速冻食品行业线下商超均价同比 市场集中度方面，三全食品、安井食品持续保持线下领先地位。整体来看，速冻食品行业CR2线下市占率从21年1月的31.50%增加至22年1月的33.48%，集中度略有上升。其中三全食品市占率从21.10%上升至21.59%，安井食品市占率从10.40%上升至11.8