食品饮料行业 2022 年 6 月线下商超数据点评：高端酒均价坚挺，大众品修复趋势延续

白酒行业：量增价减，高端酒均价坚挺 6月线下商超渠道白酒销售额为35.93亿元，同比上涨64.62%，销售量同比上涨51.84%，均价同比下降9.03%。根据通联数据与木丁商品信息，高端酒方面，贵州茅台、五粮液、泸州老窖销售额分别为9.61、6.70、1.39亿元，分别同比增长164.33%、59.52%、30.52%。次高端酒方面，汾酒销售额为1.70亿元，同比增长59.49%；区域酒方面，洋河、古井贡销售额分别为2.06、5.40亿元，分别同比+5.94%、+29.69%。 图表1：白酒行业线下商超销售情况 图表2：白酒行业线下商超均价情况 均价方面，白酒均价同比下降9%，环比下降1%，其中不同品牌白酒有所分化。具体来看，根据通联数据与木丁商品信息，高端白酒贵州茅台（包含系列酒）、五粮液、泸州老窖均价分别为2725.88、1078.47、267.18元/升，分别同比增长23.55%、33.96%、90.80%；次高端白酒汾酒均价为151.65元/升，同比下降4.70%；区域白酒洋河均价为228.16元/升，同比下降13.31%。 图表3：白酒行业线下商超销售额同比 图表4：白酒行业线下商超均价同比 调味品行业：量价齐升，动销较好 6月线下商超渠道酱油销售额为13.74亿元，同比上涨9.41%；醋销售额为4.40亿元，同比上涨11.61%；料酒销售额为1.99亿元，同比上涨3.67%；调味粉销售额为2.96亿元，同比上涨14.15%；调味酱销售额为10.52亿元，同比上涨17.86%；火锅底料销售额为2.69亿元，同比上涨20.46%。 传统调味品方面，根据通联数据与木丁商品信息，海天味业销售额为8.54亿元，同比上涨18.41%；千禾味业销售额为1.82亿元，同比上涨18.22%。复合调味品方面，天味食品销售额为0.66亿元，同比上涨23.80%。 图表5：酱油行业线下商超销售情况 图表6：酱油行业线下商超均价情况 图表7：醋行业线下商超销售情况 图表8：醋行业线下商超均价情况 销售量方面，酱油销售量同比上涨5.47%；醋销售量同比上涨8.96%； 料酒销售量同比上涨1.55%；调味粉销售量同比上涨12.22%；调味酱销售量同比上涨11.90%；火锅底料销售量同比上涨17.49%。其中，根据通联数据与木丁商品信息，海天味业销售量同比上涨11.42%；千禾味业销售量同比上涨23.32%。天味食品销售量同比上涨19.78%。 均价方面，酱油均价同比上涨4.66%；醋销均价同比上涨1.42%；料酒均价同比下降0.54%；调味粉均价同比上涨6.34%；调味酱均价同比上涨0.78%；火锅底料均价上升0.63%。其中，根据通联数据与木丁商品信息，海天味业均价同比上涨6%；千禾味业均价同比下滑4%。天味食品均价同比上涨3%。 图表9：调味品行业线下商超销售额同比 图表10：调味品行业线下商超均价同比 啤酒行业：量价齐升，旺季动销向好 6月线下商超渠道啤酒销售额为17.64亿元，同比上涨12.49%。具体来看，销售额方面，根据通联数据与木丁商品信息，青岛啤酒、华润啤酒、重庆啤酒销售额分别为4.60、3.38、0.10亿元，分别同比上涨25.67%、11.88%、-20.62%。 图表11：啤酒行业线下商超销售情况 图表12：啤酒行业线下商超均价情况 均价方面，啤酒线下均价同比上涨0.62%，环比下降3%。具体来看，青岛啤酒、华润啤酒、重庆啤酒均价分别同比上涨1.91%、3.38%、10.37%。 图表13：啤酒行业线下商超销售额同比 图表14：啤酒行业线下商超均价同比 乳制品行业：液奶整体平稳，奶油奶酪量增价减 6月线下商超渠道液体奶销售额为70.66亿元，同比下降0.27%，销售量同比上涨0.40%，均价同比上涨1.69%；酸奶销售额为51.95亿元，同比下降3.95%，销售量同比下降7.30%，均价同比下降0.43%；奶油奶酪销售额为7.15亿元，同比上涨15.51%，销售量同比上涨23.19%，均价同比下降4.78%。 图表15：液体奶行业线下商超销售情况 图表16：酸奶行业线下商超销售情况 其中，根据通联数据与木丁商品信息，伊利6月线下销售额为39.89亿元，同比增加0.46%；蒙牛乳业销售额为34.68亿元，同比上升1.09%； 妙可蓝多销售额为2.63亿元，同比增加39.24%。 图表17：乳制品行业线下商超销售额同比 图表18：乳制品行业线下商超均价同比 均价方面，根据通联数据与木丁商品信息，伊利均价同比上涨0.30%； 蒙牛乳业均价同比上涨0.90%；妙可蓝多均价同比下滑3.93%。 速冻食品行业：动销走弱，龙头表现出色 6月线下商超渠道速冻食品销售额为24.77亿元，同比减少11.66%。 具体来看，销售额方面，根据通联数据与木丁商品信息，三全食品、安井食品分别为5.45、2.17亿元，分别同比-2.12%、+47.95%。 图表23：速冻食品行业线下商超销售情况 图表19：速冻食品行业线下商超均价情况 均价方面，速冻食品线下均价同比下降0.53%，环比下降2%。具体来看，根据通联数据与木丁商品信息，三全食品、安井食品均价分别同比-7.49%、+22.40%。 图表20：速冻食品行业线下商超销售额同比 图表21：速冻食品行业线下商超均价同比 市场集中度方面，三全食品、安井食品持续保持线下领先地位。整体来看，速冻食品行业CR2线下市占率从21年6月的25.10%增加至22年6月的30.78%，集中度有所提升。其中，根据通联数据与木丁商品信息，三全食品市占率从19.86%上升至22.00%，安井食品市占率从5.24%上升至8.78%。 图表22：速冻食品行业线下商超市占率 图表23：速冻食品行业线下商超集中度（CR2） 风险提示 宏观经济下滑风险、食品安全风险、行业政策风险、第三方机构信息的真实、准确性或存在一定的可信性风险。