食品饮料行业2022年5月线下商超数据点评：高端酒均价坚挺，大众品动销向好

白酒行业：量增价减，高端酒均价坚挺 5月线下商超渠道白酒销售额为30.37亿元，同比上涨40.67%，销售量同比上涨32.66%，均价同比下降0.34%。高端酒方面，贵州茅台、五粮液、泸州老窖销售额分别为9.41、4.58、1.05亿元，分别同比增长134.44%、17.67%、0.23%。次高端酒方面，汾酒销售额为1.44亿元，同比增长40.56%；区域酒方面，洋河、古井贡销售额分别为1.63、4.22亿元，分别同比-7.63%、+28.43%。 图表1：白酒行业线下商超销售情况 图表2：白酒行业线下商超均价情况 均价方面，白酒均价同比下降0.34%，环比下降4.00%，其中不同品牌白酒有所分化。具体来看，高端白酒贵州茅台（包含系列酒）、五粮液、泸州老窖均价分别为2858.11、918.19、230.69元/升，分别同比增长21.11%、10.39%、64.56%；次高端白酒汾酒均价为143.57元/升，同比下降6.71%；区域白酒洋河均价同比下降28.05%。 图表3：白酒行业线下商超销售额同比 图表4：白酒行业线下商超均价同比 调味品行业：量价齐升，动销较好 5月线下商超渠道酱油销售额为14.61亿元，同比上涨14.77%；醋销售额为4.95亿元，同比上涨20.55%；料酒销售额为2.24亿元，同比上涨18.70%；调味粉销售额为3.55亿元，同比上涨35.18%；调味酱销售额为12.39亿元，同比上涨31.54%；火锅底料销售额为3.32亿元，同比上涨34.58%。 传统调味品方面，海天味业销售额为9.31亿元，同比上涨28.76%；千禾味业销售额为1.85亿元，同比上涨16.72%。复合调味品方面，天味食品销售额为0.74亿元，同比上涨39.93%。 图表5：酱油行业线下商超销售情况 图表6：酱油行业线下商超均价情况 图表7：醋行业线下商超销售情况 图表8：醋行业线下商超均价情况 销售量方面，酱油销售量同比上涨8.85%；醋销售量同比上涨14.86%； 料酒销售量同比上涨15.46%；调味粉销售量同比上涨30.46%；调味酱销售量同比上涨22.14%；火锅底料销售量同比上涨28.05%。其中，海天味业销售量同比上涨19.44%；千禾味业销售量同比上涨21.89%。天味食品销售量同比上涨34.63%。 均价方面，酱油均价同比上涨5.35%；醋销均价同比上涨2.29%；料酒均价同比下降1.68%；调味粉均价同比上涨7.22%；调味酱均价同比上涨3.56%；火锅底料均价上涨4.42%。其中，海天味业均价同比上涨8%； 千禾味业均价同比下滑4%。天味食品均价同比上涨4%。 图表9：调味品行业线下商超销售额同比 图表10：调味品行业线下商超均价同比 啤酒行业：量价齐升，旺季动销向好 5月线下商超渠道啤酒销售额为16.31亿元，同比上涨15.49%。具体来看，销售额方面，青岛啤酒、华润啤酒、重庆啤酒销售额分别为4.16、2.97、0.10亿元，分别同比上涨32.40%、9.18%、-9.04%。 图表11：啤酒行业线下商超销售情况 图表12：啤酒行业线下商超均价情况 均价方面，啤酒线下均价同比上涨4.58%，环比下降1.00%。具体来看，青岛啤酒、华润啤酒、重庆啤酒均价分别同比上涨5.47%、7.74%、16.05%。 图表13：啤酒行业线下商超销售额同比 图表14：啤酒行业线下商超均价同比 乳制品行业：液奶整体平稳，奶油奶酪量增价减 5月线下商超渠道液体奶销售额为73.68亿元，同比上涨0.57%，销售量同比上涨1.61%，均价同比上涨1.68%；酸奶销售额为51.93亿元，同比下降8.04%，销售量同比下降11.43%，均价同比上涨7.18%；奶粉销售额为17.41亿元，同比下降11.13%，销售量同比下降3.83%，均价同比增长5.07%；奶油奶酪销售额为7.88亿元，同比上涨14.93%，销售量同比上涨24.50%，均价同比下降5.48%。 图表15：液体奶行业线下商超销售情况 图表16：酸奶行业线下商超销售情况 其中，伊利5月线下销售额为41.03亿元，同比下降1.18%；蒙牛乳业销售额为36.20亿元，同比上升2.07%；妙可蓝多销售额为2.82亿元，同比增加37.14%。 图表17：乳制品行业线下商超销售额同比 图表18：乳制品行业线下商超均价同比 均价方面，伊利均价同比下降1.21%；蒙牛乳业均价同比上涨0%；妙可蓝多均价同比下滑1.07%。 速冻食品行业：动销向好，龙头表现出色 5月线下商超渠道速冻食品销售额为27.04亿元，同比上涨41.82%。 具体来看，销售额方面，三全食品、安井食品分别为5.72、2.41亿元，分别同比增长41.77%、50.65%。 图表23：速冻食品行业线下商超销售情况 图表19：速冻食品行业线下商超均价情况 均价方面，速冻食品线下均价同比上涨3.78%，环比下降1%。具体来看，三全食品、安井食品均价分别同比增长5.1%、16.46%。 图表20：速冻食品行业线下商超销售额同比 图表21：速冻食品行业线下商超均价同比 市场集中度方面，三全食品、安井食品持续保持线下领先地位。整体来看，速冻食品行业CR2线下市占率从21年3月的29.30%增加至22年5月的30.06%，集中度略有上升。其中三全食品市占率从20.90%上升至21.14%，安井食品市占率从8.40%上升至8.92%。 图表22：速冻食品行业线下商超市占率 图表23：速冻食品行业线下商超集中度（CR2） 风险提示 宏观经济下滑风险、食品安全风险、行业政策风险、第三方机构信息的真实、准确性或存在一定的可信性风险。