食品饮料行业2022年8月线下商超数据点评：酒类动销向好，食品表现平稳

白酒行业：动销良好，龙头均价坚挺 8月线下商超渠道白酒销售额为35.07亿元，同比上涨64.16%，销售量同比上涨25.16%，均价同比下降5.74%。根据通联数据与木丁商品信息，高端酒方面，贵州茅台、五粮液、泸州老窖销售额分别为9.57、6.60、1.21亿元，分别同比增长137.56%、96.83%、23.37%。次高端酒方面，汾酒销售额为1.66亿元，同比增长52.79%；区域酒方面，洋河、古井贡销售额分别为2.04、5.27亿元，分别同比+11.87%、+25.12%。 图表1：白酒行业线下商超销售情况 图表2：白酒行业线下商超均价情况 均价方面，白酒均价同比下降5.74%，环比下降13%，其中不同品牌白酒有所分化。具体来看，根据通联数据与木丁商品信息，高端白酒贵州茅台（包含系列酒）、五粮液、泸州老窖均价分别为2722.72、1148.10、273.76元/升，分别同比增长27.87%、37.86%、81.19%；次高端白酒汾酒均价为153.62元/升，同比上涨3.83%；区域白酒洋河均价为234.13元/升，同比下降6.70%。 图表3：白酒行业线下商超销售额同比 图表4：白酒行业线下商超均价同比 调味品行业：动销较弱，龙头稳健增长 8月线下商超渠道酱油销售额为14.13亿元，同比上涨0.42%；醋销售额为4.27亿元，同比上涨0.96%；料酒销售额为2.09亿元，同比下降7.16%；调味粉销售额为2.99亿元，同比下降7.56%；调味酱销售额为10.37亿元，同比下降2.36%；火锅底料销售额为3.08亿元，同比上涨0.34%。 传统调味品方面，根据通联数据与木丁商品信息，海天味业销售额为8.47亿元，同比上涨2.54%；千禾味业销售额为1.86亿元，同比上涨8.06%。复合调味品方面，天味食品销售额为0.69亿元，同比上涨5.30%。 图表5：酱油行业线下商超销售情况 图表6：酱油行业线下商超均价情况 图表7：醋行业线下商超销售情况 图表8：醋行业线下商超均价情况 销售量方面，酱油销售量同比下降0.74%；醋销售量同比上涨0.15%； 料酒销售量同比下降7.67%；调味粉销售量同比下降8.30%；调味酱销售量同比下降6.92%；火锅底料销售量同比下降1.62%。其中，根据通联数据与木丁商品信息，海天味业销售量同比下降1.25%；千禾味业销售量同比上涨21.87%。天味食品销售量同比上涨3.50%。 均价方面，酱油均价同比下降2.32%；醋销均价同比下降0.88%；料酒均价同比下降2.29%；调味粉均价同比上升3.69%；调味酱均价同比下降0.24%；火锅底料均价上升0.48%。其中，根据通联数据与木丁商品信息，海天味业均价同比上涨3.84%；千禾味业均价同比下滑11.34%。 天味食品均价同比上涨1.73%。 图表9：调味品行业线下商超销售额同比 图表10：调味品行业线下商超均价同比 啤酒行业：量价齐升，旺季动销较好 8月线下商超渠道啤酒销售额为16.78亿元，同比上涨11.63%。具体来看，销售额方面，根据通联数据与木丁商品信息，青岛啤酒、华润啤酒、重庆啤酒销售额分别为4.10、3.37、0.18亿元，分别同比上涨18.38%、22.04%、27.98%。 图表11：啤酒行业线下商超销售情况 图表12：啤酒行业线下商超均价情况 均价方面，啤酒线下均价同比上涨3.16%，环比下降2.20%。具体来看，青岛啤酒、华润啤酒、重庆啤酒均价分别同比上涨3.60%、0.44%、11.03%。 图表13：啤酒行业线下商超销售额同比 图表14：啤酒行业线下商超均价同比 乳制品行业：液奶整体平稳，奶油奶酪量增价减 8月线下商超渠道液体奶销售额为77.36亿元，同比上涨0.61%，销售量同比上涨0.24%，均价同比上涨2.92%；酸奶销售额为55.89亿元，同比下降3.66%，销售量同比下降7.51%，均价同比下降2.26%；奶油奶酪销售额为7.54亿元，同比上涨0.48%，销售量同比上涨3.13%，均价同比下降2.88%。 图表15：液体奶行业线下商超销售情况 图表16：酸奶行业线下商超销售情况 其中，根据通联数据与木丁商品信息，伊利7月线下销售额为42.94亿元，同比增加3.37%；蒙牛乳业销售额为38.36亿元，同比上升3.72%； 妙可蓝多销售额为2.71亿元，同比增加17.05%。 图表17：乳制品行业线下商超销售额同比 图表18：乳制品行业线下商超均价同比 均价方面，根据通联数据与木丁商品信息，伊利均价同比上涨1.10%； 蒙牛乳业均价同比上涨2.02%；妙可蓝多均价同比下滑2.88%。 速冻食品行业：需求平稳，龙头增长稳健 8月线下商超渠道速冻食品销售额为21.45亿元，同比上涨4.44%。具体来看，销售额方面，根据通联数据与木丁商品信息，三全食品、安井食品分别为4.80、2.45亿元，分别同比+10.83%、+14.02%。 图表23：速冻食品行业线下商超销售情况 图表19：速冻食品行业线下商超均价情况 均价方面，速冻食品线下均价同比下降4.31%，环比下降9.01%。具体来看，根据通联数据与木丁商品信息，三全食品、安井食品均价分别同比-1.89%、+21.20%。 图表20：速冻食品行业线下商超销售额同比 图表21：速冻食品行业线下商超均价同比 市场集中度方面，三全食品、安井食品持续保持线下领先地位。整体来看，速冻食品行业CR2线下市占率从21年8月的31.57%增加至22年8月的33.82%，集中度有所提升。其中，根据通联数据与木丁商品信息，三全食品市占率从21.10%上升至22.40%，安井食品市占率从10.47%上升至11.43%。 图表22：速冻食品行业线下商超市占率 图表23：速冻食品行业线下商超集中度（CR2） 风险提示 宏观经济下滑风险、食品安全风险、行业政策风险、第三方机构信息的真实、准确性或存在一定的可信性风险。