非银金融行业日报：北向资金终止出逃，央行出手稳定市场预期

北向资金终止出逃央行出手稳定市场预期 证券研究报告—行业日报 0.00 -0.04 -0.50 -0.16 -0.51 -1.00 -0.95 -1.50 -1.46 -2.00 -2.06 -2.50 10月25日主要指数表现（%） 2022.10.25 （预计发布时间：2022.10.26） 分析师：闫晓伟 执业证书编号：S0770519080001电话：18535125736 E—mail：yanxw@dtsbc.com.cn 地址：山西太原长治路111号山西世贸中心A座 F12、F13 网址:http://www.dtsbc.com.cn 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 核心观点 行情回顾 周二（10月25日），沪深两市早盘低开后宽幅震荡，沪指盘中跌逾1%，创业板指盘中跌逾2%；之后午盘迅速走高，北向资金大举进场；午后再度有所回落后，陷入窄幅震荡趋势，尾盘三大指数全线收绿。经历昨日的恐慌性下跌后，早盘A股惯性下跌，但午后回归稳定趋势，北向资金再度入场，给了场内投资者吃下“定心丸”，市场信心不足的情况下，震荡趋势或会在短期延续。 宏观方面，今日，央行同国家外汇局发布公告 称，上调企业和金融机构的跨境融资宏观审慎调节参数至1.25。此举有利于境内企业更好的进行境外融资，增强场内资金流动性，刺激市场发展。 行业方面，截至昨日，今年已有5家券商申请 证券投资基金托管资格，另有3家获批展业资格。基金托管业务与财富管理业务关联紧密，受益于财富管理业务权重提升，基金托管业务也将逐渐加重自身在券商业务中的地位。 风险提示：市场波动幅度加大 周二（10月25日），沪深两市早盘低开后宽幅震荡，沪指盘中跌逾1%，创业板指盘中跌逾2%；之后午盘迅速走高，北向资金大举进场；午后再度有所回落后，陷入窄幅震荡趋势，尾盘三大指数全线收绿。截至收盘，上证指数（-0.04%）收报2976.28点，深 证成指（-0.51%）收报10639.82点，创业板指（- 0.95%）收报2314.55点。两市成交额维持在8000亿之上。申万Ⅰ级行业多数下跌，汽车、建筑材料、电力设备领涨，医药生物、石油石化、非银金融领跌。证券Ⅱ下跌2.06%，44家上市券商多数下跌，华安证券、中国银河、海通证券领涨，东方财富、天风证券、光大证券领跌。 要闻关注 今日，央行同国家外汇局发布公告称，上调企业和金融机构的跨境融资宏观审慎调节参数至1.25； 截至昨日，今年已有5家券商申请证券投资基金 托管资格，另有3家获批展业资格。 正文目录 一、行情回顾4 二、券商行情5 三、重大事项7 图表目录 图表1申万I级行业日涨跌幅（%）4 图表2热门行业涨跌幅（%）5 图表3沪深两市涨跌家数统计（家）5 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元）5 图表5上市券商日涨跌幅（%）6 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元）7 图表7上市券商日换手率（%）7 一、行情回顾 板块表现 周二（10月25日），沪深两市早盘低开后宽幅震荡，沪指盘中跌逾1%，创业板指盘中跌逾2%；之后午盘迅速走高，北向资金大举进场；午后再度有所回落后，陷入窄幅震荡趋势，尾盘三大指数全线收绿。截至收盘，上证指数（-0.04%）收报2976.28点，深证成指（-0.51%）收报10639.82点，创业板指（- 0.95%）收报2314.55点，沪深300（-0.16%）收报3627.45点。 今日沪深两市上涨股票为1884家，占总体股票比重38.26%，横盘149家， 下跌2891家。资金流方面，上证指数今日成交额为3375亿元，深证成指今日 成交额为4654亿元，两市成交额8029亿元，创业板指成交额1677亿元，沪 深300成交额2193亿元。 当天申万Ⅰ级31个行业多数下跌，涨最大的三个行业分别是，汽车（申万）（+2.15%）、建筑材料（申万）（+1.59%）、电力设备（申万）（+1.36%）；另外，跌幅最大的三个行业分别是，医药生物（申万）（-2.26%）、石油石化 （申万）（-1.86%）、非银金融（申万）（-1.46%）。 金融板块今日集体下跌，其中非银金融（申万）今日下跌了1.46%，证券Ⅱ（申万）今日上涨了2.06%，保险Ⅱ（申万）今日下跌了0.11%，多元金融 （申万）今日下跌了1.16%。 2.502.15 2.00 1.50 1.00 0.50 0.00 -0.50 -1.00 -1.50 -2.00 -2.50 -2.26 汽建电机建交社公商国有钢银家通食美纺环轻电综煤传基房农计非石医车筑力械筑通会用贸防色铁行用信品容织保工子合炭媒础地林算银油药 材设设装运服事零军金电饮护服制化产牧机金石生料备备饰输务业售工属器料理饰造工渔融化物 图表1申万I级行业日涨跌幅（%） 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表2热门行业涨跌幅（%）图表3沪深两市涨跌家数统计 名称 涨跌幅（%） 前五 汽车 2.15 建筑材料 1.59 电力设备 1.36 机械设备 1.24 建筑装饰 0.99 后五 医药生物 -2.26 石油石化 -1.86 非银金融 -1.46 计算机 -1.45 农林牧渔 -1.24 日期 涨跌家数 10月25日 上涨家数 1884 平盘家数 149 下跌家数 2891 涨停家数 57 跌停家数 29 10月24日 上涨家数 1003 平盘家数 64 下跌家数 3856 涨停家数 37 跌停家数 41 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 资金表现 今日申万Ⅰ级行业有6个行业呈现主力资金净流入状态，净流入主力资金最多的三个行业分别是，汽车(申万)主力资金净流入8.63亿元，电力设备(申万)主力资金净流入8.46亿元，轻工制造(申万)主力资金净流入3.05亿元；另外，净流出主力资金最多的三个行业分别是，医药生物(申万)主力资金净流出38.37亿元，非银金融(申万)主力资金净流出28.37亿元，电子(申万)主 力资金净流出14.32亿元。 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元） 20.00 10.00 0.00 -10.00 -20.00 -30.00 -40.00 -50.00 汽电轻建建纺美国通综社商环钢家传有交机石房煤公食银基农计电非医车力工筑筑织容防信合会贸保铁用媒色通械油地炭用品行础林算子银药设制材装服护军服零电金运设石产事饮化牧机金生备造料饰饰理工务售器属输备化业料工渔融物 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 二、券商行情 个股表现 44家上市券商多数下跌，涨幅最大的三家券商分别是，华安证券（+3.86%）、中国银河（+1.50%）、海通证券（+0.84%）；跌幅最大的三家券商分别是，东方财富（-9.07%）、天风证券（-5.02%）、光大证券（-3.11%）。 资金流向 资金流方面，今日44家上市券商中有5家券商呈主力资金净流入状态， 净流入主力资金最多的三家券商分别是，华安证券主力资金净流入0.53亿元， 中国银河主力资金净流入0.16亿元，国信证券主力资金净流入0.03亿元；另 外，净流出主力资金最多的三家券商分别是，东方财富主力资金净流出15.44 亿元，中信证券主力资金净流出2.35亿元，天风证券主力资金净流出1.31亿元。 换手率 换手率方面，今日活跃度最高的3家上市券商分别是，东方财富（4.91%）、 天风证券（2.99%）、华安证券（2.75%）；活跃度最低的3家上市券商分别是，国信证券（0.09%）、招商证券（0.15%）、申万宏源（0.18%）。 图表5上市券商日涨跌幅（%） 6 3.86 4 2 0 (2) (4) (6) (8) (10) -9.07 华中海华招中申国山山山山华国国财第方东华兴南中太东国中中长西太中兴南山财浙西红广华光天东安国通林商金万元西西西西泰信金通一正兴创业京原平方海银信城南平原业京西达商南塔发西大风方证银证证证公宏证证证证证证证证证创证证阳证证证洋证证证证证证洋证证证证证证证证证证证证财券河券券券司源券券券券券券券券券业券券安券券券券券券券券券券券券券券券券券券券券券富 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元） 2 0 -2 -4 -6 -8 -10 -12 -14 -16 -18 0.53 -15.44 华中国华华长招东湘山太国中中中中方国东财西国东申长西第国财浙兴华华红国南海光东中广天中东安国信林创江商兴财西平海银原金泰正金北通部元吴万城南一泰达商业泰西塔联京通大方信发风信方证银证证阳证证证股证洋证证证公证证证证证证证证宏证证创君证证证证证证证证证证证建证证证财券河券券安券券券份券券券券司券券券券券券券券源券券业安券券券券券券券券券券券投券券券富 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表7上市券商日换手率（%） 6 4.91 5 4 3 2 1 0.09 0 东天华国财中光国红广华南西浙第中华中中中长兴湘东财太国中东东中国长东华华海西山方国申招国方风安联达银大元塔发西京南商一原创金信泰城业财北通平金信方兴国海江吴泰林通部西正泰万商信财证证证证证证证证证证证证证创证阳公证证证证股证证洋证建证证银证证证证证证证证证君宏证证富券券券券券券券券券券券券券业券安司券券券券份券券券投券券河券券券券券券券券券安源券券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 三、重大事项 证券从业水平评价测试大纲发布 10月24日，中证协修订发布了《证券行业专业人员一般业务水平评价测试大纲》等七件测试大纲，涵盖了一般业务、保荐代表人、分析师、投资顾问、高管人员、合规人员、评级业务高管人员等相关评价测试。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202210242536919685.html 稳定市场预期！央行上调全口径跨境融资宏观审慎调节参数 为进一步完善全口径跨境融资宏观审慎管理，增加企业和金融机构跨境资金来源，引导其优化资产负债结构，人民银行、外汇局决定将企业和金融机构的跨境融资宏观审慎调节参数从1上调至1.25。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202210252537537038.html 今年以来3家获批5家申请券商竞逐证券投资基金托管牌照 继东兴证券、湘财证券、东北证券、东吴证券之后，渤海证券近日成为今年以来第5家申请证券投资基金托管资格的券商。 今年以来，已有南京证券、东方财富证券、第一创业证券先后获得基金托管资格。 资料来源：http://www.zqrb.cn/jrjg/quanshang/2022-10-25/A1666650962148.html 大同证券投资评级的类别、级别定义： 类别 级别 定义 股票评级 强烈推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数20％以上 谨慎推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数10％~20％ 中性 预计未来6~12个月内，股价波动相对市场基准指数-10％~+10％ 回避 预计未来6~12个月内，股价表现弱于市场基准指数10％以上 “＋”表示市场表现好于基准，“－”表示市场表现落后基准 类别 级别 定义 行业评级 看好 预计未来6~12个月内，行业指数表现强于市场基准指数 中性 预计未来6~12个月内，行业指数表现跟随市场基准指数 看淡 预计未来6~12个月内，行业指数表现弱于市场基准指数 注1：公司所处行业以交易所公告信息为准注2：行业指数以交易所发布的行业指数为主注3：基准指数为沪深300指数 分析师声明: 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为注册分析师，本报告准确客观反映了作者本人的研究观点，结论不受第三方授意或影响。在研究人员所知情的范围内本公司、作者以及财产上的利害关系人与所评价或推