非银金融行业日报：北向资金再现净流入，市场有望迎来上行机会

北向资金再现净流入市场有望迎来上行机会 证券研究报告—行业日报 0.80 0.66 0.58 0.60 0.40 0.20 0.16 0.00 -0.20 -0.11 -0.40 -0.32 -0.60 -0.53 12月6日主要指数表现（%） 2023.12.6 （预计发布时间：2023.12.7） 分析师：景剑文 执业证书编号：S0770523090001电话：0351-7219913 E—mail：jingjw@dtsbc.com.cn 地址：山西太原长治路111号山西世贸中心A座F12、F13 网址:http://www.dtsbc.com.cn 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 核心观点 行情回顾 周三（12月6日），三大指数早盘低开，之后处于震荡调整阶段，直至午盘后快速向上拉升，短暂形成今日最高峰后开始下滑，最终创指、深指红盘收官，沪指微幅收绿。 两市量能再次小幅回落，但仍旧保持在8000 亿元以上，北向资金实现净流入23.42亿元，上涨 股票超过3000只，今日市场表现向好。宏观利好政策的出台，增加社保基金的最大投资比例，进一步提高了社保基金投资的灵活度，有利于增量资金入场，资金流动性的增加，市场有望迎来上行机会。 盘面上看，行业板块涨多跌少，前期表现一般的能源金属、电池、游戏等板块大涨，北证50再次下行收跌1.16%，板块轮动仍然存在，投资者要谨慎布局。 券商方面，今日板块表现不佳，整体跑输市场。板块内部多数券商处于下跌趋势，资金流入小于流出，板块上行动力有所不足，震荡调整或将成为未来一定时期的主流。 风险提示：板块轮动引发市场扰动 周三（12月6日），三大指数早盘低开，之后处于震荡调整阶段，直至午盘后快速向上拉升，短暂形成今日最高峰后开始下滑，最终创指、深指红盘收官，沪指微幅收绿。截至收盘，上证指数（-0.11%）收报2968.93点，深证成指（+0.66%）收报9533.25 点，创业板指（+0.58%）收报1881.94点。两市量能 小幅回落至8170.38亿元，北向资金净流入23.42亿元（数据来源：同花顺iFinD）。当天申万Ⅰ级行业多数上涨，传媒、农林牧渔、有色金属领涨；通信、银行、非银金融领跌。证券Ⅱ下跌0.53%，43家上市券商多数下跌，呈现涨幅的仅两家券商，分别是天风证券、方正证券；信达证券、中国银河、国信证券领跌。 要闻关注 财政部：增加和调整全国社保基金投资范围。ETF市场火热，多家券商积极发力布局ETF做市 业务。 正文目录 一、行情回顾4 二、券商行情5 三、重大事项7 图表目录 图表 1 申万I级行业日涨跌幅（%）4 图表 2 热门行业涨跌幅（%）5 图表 3 沪深两市涨跌家数统计（家）5 图表 4 申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元）5 图表 5 上市券商日涨跌幅（%）6 图表 6 上市券商日资金净流入规模（亿元）7 图表 7 上市券商日换手率（%）7 一、行情回顾 板块表现 周三（12月6日），三大指数早盘低开，之后处于震荡调整阶段，直至午盘后快速向上拉升，短暂形成今日最高峰后开始下滑，最终创指、深指红盘收官，沪指微幅收绿。截至收盘，上证指数（-0.11%）收报2968.93点，深证成指（+0.66%） 收报9533.25点，创业板指（+0.58%）收报1881.94点，沪深300（+0.16%）收 报3399.60点。 今日沪深两市上涨股票为3171家，占总体股票比重62.40%，横盘227家， 下跌1684家。资金流方面，上证指数今日成交额为3362亿元，深证成指今日成 交额为4808亿元，两市成交额8170亿元，创业板指成交额2068亿元，沪深300成交额1721亿元。（数据来源：同花顺iFinD） 当天申万Ⅰ级31个行业多数上涨，涨幅最大的三个行业分别是，传媒（申万）（+2.64%）、农林牧渔（申万）（+2.39%）、有色金属（申万）（+1.99%）；另外，跌幅最大的三个行业分别是，通信（申万）（-0.52%）、银行（申万）（-0.39%）、非银金融（申万）（-0.32%）。 金融板块今日涨跌互现，其中非银金融（申万）今日下跌了0.32%，证券Ⅱ （申万）今日下跌了0.53%，保险Ⅱ（申万）今日上涨了0.09%，多元金融（申万）今日上涨了0.06%。（数据来源：同花顺iFinD） 3.002.64 2.50 2.00 1.50 1.00 0.50 0.00 -0.50 -0.52 -1.00 传农有电房美基综纺商社汽环医交计建煤电轻食钢家公机石国建非银通媒林色力地容础合织贸会车保药通算筑炭子工品铁用用械油防筑银行信 牧金设产护化服零服生运机装制饮电事设石军材金渔属备理工饰售务物输饰造料器业备化工料融 图表1申万I级行业日涨跌幅（%） 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 名称 涨跌幅（%） 前五 传媒 2.64 农林牧渔 2.39 有色金属 1.99 电力设备 1.44 房地产 1.16 后五 通信 -0.52 银行 -0.39 非银金融 -0.32 建筑材料 -0.13 国防军工 -0.11 日期 涨跌家数 12月6日 上涨家数 3171 平盘家数 227 下跌家数 1684 涨停家数 40 跌停家数 11 12月5日 上涨家数 418 平盘家数 50 下跌家数 4613 涨停家数 53 跌停家数 12 图表2热门行业涨跌幅（%）图表3沪深两市涨跌家数统计（家） 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 资金表现 今日申万Ⅰ级行业10个行业呈现主力资金净流入状态，净流入主力资金最 多的三个行业分别是，有色金属(申万)主力资金净流入40.10亿元，传媒(申万) 主力资金净流入18.14亿元，电力设备（申万）主力资金净流入15.99亿元；净 流出主力资金最多的三个行业分别是，医药生物(申万)主力资金净流出28.15 亿元，电子(申万)主力资金净流出23.64亿元，通信(申万)主力资金净流出15.51亿元。 50.00 40.00 30.00 20.00 10.00 0.00 -10.00 -20.00 -30.00 -40.00 有传电农石房纺公建综钢美银基煤交环家社建食轻国商汽机非计通电医色媒力林油地织用筑合铁容行础炭通保用会筑品工防贸车械银算信子药金设牧石产服事材护化运电服装饮制军零设金机生属备渔化饰业料理工输器务饰料造工售备融物 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元） 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 二、券商行情 个股表现 43家上市券商多数下跌，呈现涨幅的仅两家券商分别是，天风证券 （+0.32%）、方正证券（+0.11%）；另外，跌幅最大的三家券商分别是，信达证券（-2.03%）、中国银河（-1.80%）、国信证券（-1.51%）。 资金流向 资金流方面，今日43家上市券商共11家呈主力资金净流入状态，净流入 主力资金最多的三家券商分别是，华安证券主力资金净流入0.14亿元，南京证 券主力资金净流入0.10亿元，红塔证券主力资金净流入0.09亿元；另外，净流 出主力资金最多的三家券商分别是，中国银河主力资金净流出1.73亿元，信达 证券主力资金净流出1.35亿元，太平洋主力资金净流出1.19亿元。 换手率 换手率方面，今日活跃度最高的3家上市券商分别是，信达证券（17.10%）、 首创证券（9.64%）、太平洋（2.95%）；活跃度最低的3家上市券商分别是，招商证券（0.16%）、华林证券（0.20%）、申万宏源（0.21%）。 图表5上市券商日涨跌幅（%） 1 0.32 0 (1) (1) (2) (2) (3) 天方东国长西中中广华国国东中国西第山华华兴东财财东长浙国华申光中中南首招红海太中国中信风正北海城南原银发林联金方泰元部一西安西业兴通达吴江商泰泰万大金信京创商塔通平信信国达证证证证证证证证证证证证证证证证创证证证证证证证证证证君证宏证公证证证证证证洋建证银证券券券券券券券券券券券券券券券券业券券券券券券券券券券安券源券司券券券券券券投券河券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元） 1 0.14 0 -1 -1 -2 -2 华南红长中东海东华国中东申中华财浙长第财山东招西中广国国国西天兴华国国方光中中首太信中安京塔江银北通吴西元泰兴万信林通商城一达西方商部原发海金泰南风业泰联信正大信金创平达国证证证证证证证证证证证证宏建证证证证创证证证证证证证证证君证证证证证证证证证公证洋证银券券券券券券券券券券券券源投券券券券业券券券券券券券券券安券券券券券券券券券司券券河 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表7上市券商日换手率（%） 18 17.10 16 14 12 10 8 6 4 2 0 信首太国方中财天东第南国浙中中东红光中国财国东华长中华西西山兴广华中长东中国海国申华招达创平联正国达风兴一京金商原银吴塔大金海通元北泰江信安南部西业发西泰城方信信通泰万林商证证洋证证银证证证创证证证证证证证证公证证证证证证证证证证证证证证证证证建证证君宏证证券券券券河券券券业券券券券券券券券司券券券券券券券券券券券券券券券券券投券券安源券券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 三、重大事项 财政部：社保基金对股票类、股权类资产最大投资比例分别可达40%和30% 财政部发布关于向社会公开征求《全国社会保障基金境内投资管理办法（征求意见稿）》意见的函。文件中指出，根据基金投资和监管实践，综合考虑风险收益特征，将全国社保基金投资品种按照存款和利率类、信用固收类、股票类、 股权类进行划分，并将境内和境外投资全口径纳入监管比例。目前，股票类、股权类资产最大投资比例分别可达40%和30%，进一步提高了全国社保基金投资灵活度，有利于持续支持资本市场发展。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202312062924713624.html 券商与期货子公司“双向奔赴”不断增强业务协同 近年来，随着期货市场产品创新加快，特别是衍生品市场的快速发展，一定程度上推动了券商与期货子公司“双向奔赴”，一方面券商持续向期货子公司赋能，另一方面期货子公司也为部分券商贡献着稳定的收益，并进一步推动业务之间的协同效应。比如，近日东海证券拟向东海期货增资2.4亿元。 资料来源：http://www.zqrb.cn/jrjg/quanshang/2023-12-06/A1701790651633.html 指数基金投资火热券商积极布局ETF做市 今年以来，ETF（交易型开放式指数基金）成为投资者青睐的重要投资工具，发展速度较快。数据显示截至12月5日，市场上共有882只ETF，份额合计为 17370.57亿份，与年初相比增长了47%；资产净值合计为19632.09亿元，与年初相比增长了21%。随着ETF市场的火热，多家券商积极发力布局ETF做市业务，有望为券商带来一定发展机遇。 资料来源：http://www.zqrb.cn/jrjg/quanshang/2023-12-06/A1701790651632.html 类别 级别 定义 股票评级 强烈推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数20％以上 谨慎推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数10％~20％ 中性 预计未来6~12个月内，股价波动相对市场基准指数-10％~+10％ 回避 预计未来6~12个月内，股价表现弱于市场基准指数10％以上 “＋”表示市场表现好于基准，“－”表示市场表现落后基准 大同证券投资评级的类别、级别定义： 类别 级别 定义 行业评级 看好 预计未来6~12个月内，行业指数表现强于市场基准指数 中性 预计未来6~12个月内，行业指数表现跟随市场基准指数 看淡 预计未来6~12个