基金研究周报：本周金融板块ETF资金净流入，主动偏股基金持续加仓电新与机械行业

本周金融板块ETF资金净流入， 主动偏股基金持续加仓电新与机械行业 2022年10月09日 于明明金融工程与金融产品首席分析师 执业编号：S1500521070001联系电话：+8618616021459 邮箱：yumingming@cindasc.com 请阅读最后一页免责声明及信息披露http://www.cindasc.com1 于明明金融工程与金融产品首席分析师执业编号：S1500521070001 联系电话：+8618616021459 邮箱：yumingming@cindasc.com 钟晓天金融工程与金融产品分析师 执业编号：S1500521070002联系电话：+8615121013021 邮箱：zhongxiaotian@cindasc.com 钟晓天金融工程与金融产品 基金研究分析师 执业编号：S1500521070002联系电话：+8615121013021 邮箱：zhongxiaotian@cindasc.com 于明明金融工程与金融产品 首席分析师 执业编号：S1500521070001联系电话：+8618616021459 邮箱：yumingming@cindasc.com 基金研究 基金研究周报 证券研究报告 本周金融板块ETF资金净流入，主动偏股基金持续加仓电新与机械行业 2022年10月09日 市场回顾：本周市场各宽基指数呈不同程度下跌。截止2022年09月30日，上证综指收于3024.39点，近一周下跌2.07%；深证成指收于10778.61点，近一周下跌2.07%；沪深300收于3804.89点，近一周 下跌1.33%；创业板指收于2288.97点，近一周下跌0.65%。本周，涨跌幅排名前�的行业分别为医药、消费者服务、食品饮料、纺织服装、煤炭，收益率分别为4.69%、3.3%、3.12%、-1.6%、-1.72%；涨跌幅排名靠后的行业分别为国防军工、有色金属、石油石化、综合、钢铁。 基金业绩：本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-1.31%；近三月，主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-10.87%；2022年前三季度， 重仓能源行业或价值风格的基金收益表现仍排名靠前；主动偏股型基金累计涨跌幅平均值-18.82%，仅91只基金获得正收益，占比约2.57%。 主动偏股基金仓位分布：近一月，公募主动型基金仓位有所降低，较一个月前（2022.09.02），普通股票型基金、偏股混合型基金与配置型基金的平均仓位分别降低0.59pct、1.11pct、1.18pct。截止2022年09月 30日，偏股主动型基金的平均仓位为87.09%。其中，普通股票型基金的平均仓位约89.16%（较上周上升0.14pct），偏股混合型基金的平均仓位约87.57%（较上周下降0.38pct），配置型基金的平均仓位约85.23%（较上周下降0.55pct）。 主动偏股基金行业配置与风格仓位情况：行业配置方面，近三月，电新、机械、汽车行业配置比例上调较多。近一月，电新、消费者服务、国防军工行业配置比例上调较多；近三月，食品饮料、银行行业配置比 例下调较多。本周，配置比例上调较多的行业有电新、汽车、房地产、消费者服务、纺织服装；配比下调较多的行业有国防军工、石油石化、 交通运输、农林牧渔、有色金属。风格仓位方面，公募权益基金长期多 配置于中盘成长风格，其次是大盘成长板块。本周，中盘成长风格仓位上升；小盘成长风格仓位下降。 股票型ETF资金流入流出情况：本周股票型ETF基金资金净流入 154.67亿元。宽基ETF方面，本周资金净流入165.62亿元，规模达到 4479.85亿元，净流入较多的产品为华泰柏瑞沪深300ETF、南方中证 500ETF，净流入金额分别为32.27亿元、26.68亿元。行业ETF方面，本周资金净流出8.11亿元，规模达到3947.77亿元。其中，金融、周 期制造板块呈资金净流入，净流入金额分别为13.68亿元、8.52亿元；消费板块呈资金净流出，净流出金额为29.17亿元。风格ETF方面，本周风格指数ETF净流出2.34亿元。 境内新成立与新发行基金：本周境内新成立基金数量共计42只，分别是股票型基金12只、混合型基金19只、债券型基金10只、FOF基金1只。本周发行总份额304.28亿元，主动偏股型基金发行总规模为 信达证券股份有限公司 CINDASECURITIESCO.,LTD 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼邮编：100031 108.10亿元，恢复至近三年周度发行规模的42.80%历史百分位数。境内新发行21只基金，分别是混合型5只、债券型9只、股票型6只、FOF型基金1只。 各私募策略表现：截至2022年09月23日，近一年CTA趋势策略表现最为显著，累计收益达到5.89%，但7月份以后连续出现回撤；其次是股票市场中性策略，近一年累计收益达到3.87%，年初至今累计收益为 6.05%，近两个月上略有回撤。近期宏观策略与股票策略均出现较大幅度回撤；套利策略赚钱效应减弱。 风险因素：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在市场波动不确定性下可能存在失效风险。 目录 一、市场回顾5 二、主动偏股型基金分析6 2.1、基金业绩表现6 2.2、权益仓位分布7 2.3、风格仓位8 2.4、行业配置9 三、股票型ETF资金流入流出情况11 四、境内新成立与新发行基金13 4.1、新成立基金13 4.2、新发行基金14 �、私募业绩周度观察16 风险因素17 表目录 表1：主动偏股型基金近一周净值增长（前十名）6 表2：主动偏股型基金近三月净值增长（前十名）6 表3：主动偏股型基金今年以来净值增长（前十名）7 表4：各类型股票型ETF净流入前�大产品相关情况11 表5：境内新成立基金表（2022.09.26至2022.09.30）13 表6：境内新发行基金表（2022.09.26至2022.09.30）15 表7：私募策略指数分阶段累计收益情况16 图目录 图1：本周各指数表现5 图2：本周中信一级行业指数表现（涨跌幅前�和后🖂）5 图3：偏股主动型基金历史仓位分布8 图4：偏股主动型基金风格仓位情况9 图5：偏股主动型基金行业配置情况（中信一级行业分类）10 图6：近三年主动偏股型基金周度发行规模（亿元）14 图7：私募策略指数近一年净值表现16 一、市场回顾 本周市场各宽基指数呈不同程度下跌。截止2022年09月30日，上证综指收于3024.39点，近一周下跌 2.07%；深证成指收于10778.61点，近一周下跌2.07%；沪深300收于3804.89点，近一周下跌1.33%；创业板指收于2288.97点，近一周下跌0.65%。 图1：本周各指数表现 -0.65% -1.33% -2.07% -2.07% -2.51% 0.00% -0.50% -1.00% -1.50% -2.00% -2.50% -3.00% 上证综指深证成指沪深300中小100创业板指数 一周涨跌幅 资料来源：Wind，信达证券研发中心数据日期：截止2022年09月30日 本周，涨跌幅排名前�的行业分别为医药、消费者服务、食品饮料、纺织服装、煤炭，收益率分别为4.69%、3.3%、3.12%、-1.6%、-1.72%；涨跌幅排名靠后的行业分别为国防军工、有色金属、石油石化、综合、钢铁，收益率分别为-7.82%、-7.24%、-5.85%、-5.84%、-5.61%。 图2：本周中信一级行业指数表现（涨跌幅前�和后🖂） 4.69 3.303.12 -1.60-1.72 -5.61 -5.84 -5.85 -7.24 -7.82 6.00 4.00 2.00 0.00 -2.00 -4.00 -6.00 -8.00 -10.00 中信一级行业指数% 资料来源：Wind，信达证券研发中心数据日期：截止2022年09月30日 二、主动偏股型基金分析 2.1、基金业绩表现 本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-1.31%，医药生物行业反弹幅度较大。其中：净值表现最好的前 �只基金分别是诺德新旺、新华战略新兴产业、汇安资产轮动、中融医疗健康精选A、中金新医药A，一周净值涨跌幅分别是9.57%、9.54%、9.23%、9.11%、9.03%。 表1：主动偏股型基金近一周净值增长（前十名） （亿元） 报回报 回报 1 005293.OF诺德新旺 顾钰,朱明睿 2021-04-020.40 9.57%-9.01% -25.66% 2 001294.OF新华战略新兴产业 赵强 2021-11-111.11 9.54%-9.62% -21.29% 3 005360.OF汇安资产轮动 刘田,周冲 2022-05-190.08 9.23%-6.81% -20.29% 4 006240.OF中融医疗健康精选A 杜伟 2021-04-070.38 9.11%-17.67% -29.60% 5 006981.OF中金新医药A 丁天宇 2020-12-301.79 9.03%-9.47% -19.73% 6 000878.OF中海医药健康产业A 梁静静 2020-07-116.19 7.96%-11.06% -24.20% 7 399011.OF中海医疗保健 梁静静 2021-07-3010.28 7.57%-14.19% -25.98% 8 009468.OF博时健康成长主题双周 陈西铭 2021-12-096.25 7.41%-9.59% -23.28% 9 003230.OF创金合信医疗保健行业 皮劲松 2018-10-318.05 7.23%-13.88% -27.60% 10 008293.OF农银汇理创新医疗 梦圆 2021-02-249.81 7.19%-16.35% -33.10% 排名基金代码基金简称基金经理任职日基金规模 最近一周总回 近三月累计 年初至今总 定期可赎回AA 资料来源：Wind，信达证券研发中心数据日期：截止2022年09月30日 从公募主动偏股基金整体表现来看，2022Q3，基金净值涨跌幅平均值-10.87%。其中：净值表现最好的前 �只基金分别是创金合信专精特新A、诺德新盛A、万家宏观择时多策略、万家新利、万家双引擎，近三月净值累计涨跌幅分别是16.29%、10.68%、10.37%、10.3%、9.72%，并无显著的风格或行业板块占优。 表2：主动偏股型基金近三月净值增长（前十名） （亿元） 报回报 回报 1 014736.OF创金合信专精特新A �先伟2022-01-26 0.22 4.49%16.29% 8.66% 2 005290.OF诺德新盛A 顾钰2021-08-02 0.21 -4.50%10.68% -11.85% 3 519212.OF万家宏观择时多策略 黄海2020-09-23 8.27 -0.76%10.37% 68.46% 4 519191.OF万家新利 黄海2020-09-23 4.76 -0.94%10.30% 61.92% 5 519183.OF万家双引擎 叶勇2018-08-24 2.40 -3.26%9.72% 11.84% 6 519185.OF万家精选A 黄海2020-09-23 7.49 -0.81%9.23% 53.77% 7 004666.OF长城久嘉创新成长A 尤国梁2019-10-24 24.70 -3.71%7.60% -13.82% 8 000717.OF融通转型三动力A 林清源2018-06-22 3.09 -2.94%7.33% -17.64% 9 001678.OF英大国企改革主题 张媛,汤戈2019-03-11 0.81 -2.16%6.93% 26.00% 10 000535.OF长盛航天海工装备 �宁2021-08-18 2.24 -4.23%6.35% -8.31% 排名基金代码基金简称基金经理任职日基金规模 最近一周总回 近三月累计