基金研究周报：主动权益基金持续加仓电子、煤炭，本周境内股票ETF净流入超百亿

请阅读最后一页免责声明及信息披露http://www.cindasc.com1 主动权益基金持续加仓电子、煤炭，本周境内股票ETF净流入超百亿 2024年01月14日 证券研究报告 基金研究 基金研究周报 于明明金融工程与金融产品 首席分析师 执业编号：S1500521070001联系电话：+8618616021459 邮箱：yumingming@cindasc.com 钟晓天金融工程与金融产品 基金研究分析师 执业编号：S1500521070002联系电话：+8615121013021 邮箱：zhongxiaotian@cindasc.com 董方炜金融工程与金融产品 金融工程分析师 执业编号：S1500522050001联系电话：+8613501966827 邮箱：dongfangwei@cindasc.com 主动权益基金持续加仓电子、煤炭， 本周境内股票ETF净流入超百亿 2024年01月14日 市场回顾：本周市场宽基指数普遍下跌。截止2024年1月12日，上证综指收于2881.98点，近一周下跌1.61%；深证成指收于8996.26点，近一周下跌1.32%；沪深300收于3284.17点，近一周下跌 1.35%；创业板指收于1761.16点，近一周下跌0.81%。本周，涨跌幅排名前�的行业分别为电力设备及新能源、消费者服务、建材、商贸零售、交通运输；涨跌幅排名靠后的行业分别为电子、计算机、通信、国防军工、传媒。 基金业绩：本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-1.40%，上涨基金数目占比10.44%。近三月，主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-8.82%，上涨基金数目占比3.77%。年初至今，主动偏股型基金的净值 涨跌幅平均值-4.90%，上涨基金数目占比4.18%。 主动偏股基金仓位分布：从持股市值加权平均值来看，本周各类型的主动偏股基金的平均仓位继续提升。截止2024年1月12日，偏股主 动型基金的平均仓位为83.95%。其中，普通股票型基金的平均仓位约86.98%（较上周上升0.07pct），偏股混合型基金的平均仓位约 84.05%（较上周上升0.16pct），配置型基金的平均仓位约82.24% （较上周上升0.18pct）。近一月主动偏股基金仓位有所降低。 主动偏股基金行业配置与风格仓位情况：行业配置方面，本周配置比例上调较多的行业有石油石化、电子、轻工制造、电力及公用事业、建筑，配比下调较多的行业有医药、汽车、电力设备及新能源、食品饮 料、纺织服装。近三月，电子、医药行业配置比例上调较多，同期煤炭行业配置比例持续上调，电力设备及新能源、计算机行业配置比例下调较多。风格配置方面，本周，中盘成长风格板块占比明显提升，大盘成长占比大幅下降。长期来看，公募权益基金多配置于成长风格板块，对于大小市值风格偏好有较为明显的变化。近三月，小盘价值和大盘价值仓位上升相对较多；中盘成长仓位显著降低。近一月，小盘成长仓位上调较多。 各类型ETF资金流入流出情况：本周（2024.01.08至2024.01.12），各类型ETF基金资金净流入118.58亿元。宽基ETF方面，本周资金净流入92.26亿元，规模达到7953.33亿元。行业ETF方面，本周资金净流入4.36亿元。近期整体情况来看，TMT板块近一月资金净流入相对较多；周期制造板块近三月和近一月资金持续净流出。风格ETF方面，本周风格指数ETF净流入12.26亿元，净流入较多的产品均为红 利相关标的，包括华泰柏瑞红利ETF、华泰柏瑞红利低波动ETF等。主题ETF方面，本周资金净流出1.61亿元；近一月净流入9.78亿元，净流入金额较多的产品包括广发中证环保产业ETF、易方达中证人工智能ETF、南方中证国新央企科技引领ETF等。境外ETF方面，本周资 请阅读最后一页免责声明及信息披露http://www.cindasc.com2