基金研究周报：多只央企主题ETF本周成立，金融与TMT板块ETF资金净流入较多

请阅读最后一页免责声明及信息披露http://www.cindasc.com1 多只央企主题ETF本周成立， 金融与TMT板块ETF资金净流入较多 2023年05月28日 钟晓天金融工程与金融产品 基金研究分析师 执业编号：S1500521070002联系电话：+8615121013021 邮箱：zhongxiaotian@cindasc.com 于明明金融工程与金融产品 首席分析师 执业编号：S1500521070001联系电话：+8618616021459 邮箱：yumingming@cindasc.com 基金研究 基金研究周报 证券研究报告 多只央企主题ETF本周成立， 金融与TMT板块ETF资金净流入较多 2023年05月28日 市场回顾：本周市场宽基指数普遍出现回调。截止2023年05月26 日，上证综指收于3212.5点，近一周下跌2.16%；深证成指收于10909.65点，近一周下跌1.64%；沪深300收于3850.95点，近一周下跌2.37%；创业板指收于2229.27点，近一周下跌2.16%。本周，涨跌幅排名前�的行业分别为电力及公用事业、机械、汽车、电子、通信；涨跌幅排名靠后的行业分别为煤炭、建筑、综合金融、非银行金融、房地产。 基金业绩：本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-0.85%；近三月，主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-5.72%；主动偏股型基金年初至今的净值涨跌幅平均值-1.78%。 主动偏股基金仓位分布：从持股市值加权平均值来看，本周各类型主动偏股基金的平均仓位水平均出现上调。截止2023年05月26日，偏股主动型基金的平均仓位为86.54%。其中，普通股票型基金的平均仓 位约88.71%（较上周上升0.01pct），偏股混合型基金的平均仓位约87.09%（较上周上升0.24pct），配置型基金的平均仓位约84.7%（较上周上升0.36pct）。普通股票型基金和偏股混合型基金的平均仓位水平 相较于一个月前和三个月前均出现下降；配置型基金的平均仓位较一个月前有所上升，但较三个月前的仓位水平有所下降。 主动偏股基金行业配置与风格仓位情况：行业配置方面，本周配置比例上调较多的行业有国防军工、银行、交通运输、综合、计算机，配比下 调较多的行业有食品饮料、基础化工、石油石化、机械、电力设备及新能源。较三个月前，计算机、银行行业的配置比例上调较多，分别上升1.72pct、1.50pct；电力设备及新能源的配置比例出现大幅下降，下调 4.44pct。风格仓位方面，公募权益基金长期多配置于中盘成长风格， 其次是大盘成长板块。本周，中盘成长仓位出现下降，较上周降低3.68pct；中盘价值仓位上调，较上周上升2.93pct。较一个月前，中盘成长仓位上升较多（上升12.04pct），大盘成长仓位下降较多（下降10.72pct）。较三个月前，中盘价值仓位上升相对较多（上升 5.48pct），大盘成长仓位下降相对较多（下降5.46pct）。 股票型ETF资金流入流出情况：本周（2023.05.22至2023.05.26），股票型ETF基金资金净流入139.02亿元。宽基ETF方面，本周资金净流入65.87亿元，规模达到5577.85亿元。行业ETF方面，本周资金净流入63.24亿元，规模达到5102.92亿元。其中，金融、TMT板块资金净流入较多，净流入金额分别为38.02亿元、26.27亿元；周期制造板块资金呈净流出，净流出金额为9.26亿元。本周净流入金额相对较 多的产品为国泰中证全指证券公司ETF、华宝中证全指证券ETF，净流入金额分别为19.89元、10.10亿元；本周净流出金额相对较多的产品 信达证券股份有限公司 CINDASECURITIESCO.,LTD 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼邮编：100031 为国泰中证煤炭ETF，净流出金额为7.36亿元。近三月，消费板块ETF资金净流入较多；近一月，TMT板块ETF资金净流入较多；金融板块近一月和近三月资金均呈净流出。风格ETF方面，本周风格指数 ETF净流入7.77亿元；主题相关ETF资金净流入2.15亿元。 境内新成立与新发行基金：本周，境内新成立基金数量共计26只，分别是混合型基金4只、股票型基金8只、债券型基金7只、FOF基金5只、国际(QDII)基金2只。本周发行总份额151.05亿元；其中，主动偏 股型基金发行总规模为5.36亿元，处于近一年主动偏股型基金发行规模的12%历史百分位，主动偏股型基金周新发规模位于近一年的较低水平。本周，境内新发行16只基金，分别是股票型3只、混合型5只、 债券型6只、FOF基金1只、国际(QDII)基金1只。 各私募策略表现：近一月，市场中性策略表现相对较强。今年以来，私募行业各策略指数赚钱效应较差，仅债券策略、市场中性策略和套利策取得小幅正收益，年初以来累计收益分别为1.19%、0.89%、 0.21%。截至2023年05月19日，市场中性策略近一月、近三月与近一年的累计收益分别为1.12%、-0.09%、6.22%，债券策略近一月、近三月与近一年的累计收益分别为0.02%、0.38%、4.18%；宏观策略近一月、近三月与近一年的累计收益分别为-4.19%、-7.93%、-11.02%。 风险因素：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在市场波动不确定性下可能存在失效风险。 目录 一、市场回顾5 二、主动偏股型基金分析6 2.1、基金业绩表现6 2.2、权益仓位分布7 2.3、风格仓位8 2.4、行业配置9 三、股票型ETF资金流入流出情况11 四、境内新成立与新发行基金14 4.1、新成立基金14 4.2、新发行基金16 �、私募业绩周度观察17 风险因素18 表目录 表1：主动偏股型基金近一周净值增长（前十名）6 表2：主动偏股型基金近三月净值增长（前十名）6 表3：主动偏股型基金今年以来净值增长（前十名）7 表4：各类型股票型ETF净流入前�大产品相关情况11 表5：境内新成立基金表（2023.05.22至2023.05.26）14 表6：境内新发行基金表（2023.05.22至2023.05.26）16 表7：私募策略指数分阶段累计收益情况17 图目录 图1：本周各指数表现5 图2：本周中信一级行业指数表现（涨跌幅前�和后🖂）5 图3：偏股主动型基金历史仓位分布8 图4：偏股主动型基金风格仓位情况9 图5：偏股主动型基金行业配置情况（中信一级行业分类）10 图6：近一年主动偏股型基金周度发行规模（亿元）15 图7：主动权益型基金分年度新成立累计份额（亿份）15 图8：私募策略指数近一年净值表现17 一、市场回顾 本周市场宽基指数普遍出现回调。截止2023年05月26日，上证综指收于3212.5点，近一周下跌2.16%；深证成指收于10909.65点，近一周下跌1.64%；沪深300收于3850.95点，近一周下跌2.37%；创业板指收于2229.27点，近一周下跌2.16%。 图1：本周各指数表现 -1.64% -1.91% -2.16% -2.16% -2.37% 0.00% -0.50% -1.00% -1.50% -2.00% -2.50% 上证综指深证成指沪深300中小100创业板指数 一周涨跌幅 资料来源：Wind，信达证券研发中心数据日期：截止2023年05月26日 本周，涨跌幅排名前�的行业分别为电力及公用事业、机械、汽车、电子、通信，收益率分别为0.5%、0.16%、0.15%、0.09%、0.06%；涨跌幅排名靠后的行业分别为煤炭、建筑、综合金融、非银行金融、房地产，收益率分别为-6.46%、-3.79%、-3.77%、-3.74%、-3.36%。 图2：本周中信一级行业指数表现（涨跌幅前�和后🖂） 0.50 0.160.150.090.06 -3.36 -3.74-3.77-3.79 -6.46 1.00 0.00 -1.00 -2.00 -3.00 -4.00 -5.00 -6.00 -7.00 中信一级行业指数% 资料来源：Wind，信达证券研发中心数据日期：截止2023年05月26日 二、主动偏股型基金分析 2.1、基金业绩表现 本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-0.85%。其中：净值表现最好的前�只基金分别是东方区域发展、国融融盛龙头严选A、易方达瑞程A、东方互联网嘉、东吴安享量化A，一周净值涨跌幅分别是7.66%、7.07%、5.17%、4.83%、4.8%。 表1：主动偏股型基金近一周净值增长（前十名） （亿元） 报 回报 回报 1 001614.OF东方区域发展 周思越 2021-12-31 0.70 7.66% 19.29% 36.24% 2 006718.OF国融融盛龙头严选A 周德生 2023-02-07 0.07 7.07% 16.31% 24.19% 3 003961.OF易方达瑞程A 贾健 2022-05-07 17.56 5.17% -12.44% -8.54% 4 002174.OF东方互联网嘉 周思越 2020-08-28 1.48 4.83% -4.96% -0.81% 5 580007.OF东吴安享量化A �瑞 2023-01-13 1.04 4.80% -17.98% -14.67% 6 000603.OF易方达创新驱动 贾健 2021-05-29 41.70 4.71% -13.46% -9.87% 7 009537.OF太平行业优选A 林开盛 2020-09-01 0.79 4.35% 3.67% 6.33% 8 006887.OF诺德新生活A 周建胜 2022-07-14 0.53 4.34% 20.69% 32.31% 9 011104.OF光大保德信智能汽车主 �明旭 2022-08-27 9.65 3.86% -5.30% -1.70% 10 570007.OF诺德优选30 牛致远 2022-08-09 0.19 3.58% -15.54% -12.06% 排名基金代码基金简称基金经理任职日基金规模 最近一周总回 近三月累计 年初至今总 题A 资料来源：Wind，信达证券研发中心数据日期：截止2023年05月26日 近三月，主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-5.72%。其中：净值表现最好的前�只基金分别是银华体育文化、东吴移动互联A、东吴新趋势价值线、泰信行业精选A、广发电子信息传媒产业精选A，近三月净值累计涨跌幅分别是31.89%、31.25%、28.42%、27.74%、27.35%。 表2：主动偏股型基金近三月净值增长（前十名） （亿元） 总回报回报 总回报 1 003397.OF银华体育文化 唐能 2021-06-151.02 -1.45%31.89% 50.86% 2 001323.OF东吴移动互联A 刘元海 2016-04-271.43 1.13%31.25% 48.50% 3 001322.OF东吴新趋势价值线 刘元海 2019-04-293.04 1.13%28.42% 42.36% 4 290012.OF泰信行业精选A 董山青 2015-03-041.20 -3.87%27.74% 27.66% 5 005310.OF广发电子信息传媒产业精选A 冯骋 2020-08-077.70 0.01%27.35% 41.53% 6 014319.OF德邦半导体产业A 雷涛,吴昊 2021-12-288.80 3.49%26.43% 41.53% 7 001706.OF诺安积极回报A 蔡嵩松 2022-08-207.11 1.79%25.38% 49.78% 8 217021.OF招商优势企业A 翟相栋 2022-04-2931.29 2.61%24.75% 48.33% 9 003053.OF嘉实文体娱乐A �贵重 2020-08-212.49 -1.73%23.99% 35.56% 10 00