计算机周观点：拥抱“大信创”时代

计算机 2022年09月12日 投资评级：看好（维持） 周观点：拥抱“大信创”时代 陈宝健（分析师）刘逍遥（分析师） ——行业周报 行业走势图 chenbaojian@kysec.cn liuxiaoyao@kysec.cn 证书编号：S0790520080001 计算机沪深300 证书编号：S0790520090001 19% 10% 0% -10% -19% -29% -38% 2021-092022-012022-05 数据来源：聚源 相关研究报告 《周观点：疫情影响逐渐缓解，3季度拐点可期—行业周报》-2022.9.4 《周观点：底部位置逐渐显现，把握“国产化”机遇—行业周报》-2022.8.28 《虚拟电厂管理中心落地，蓝海市场加速开启—行业点评报告》-2022.8.28 市场回顾：上周（2022.9.5-2022.9.9），沪深300指数上涨1.74%，计算机指数下滑0.57%。 周观点：拥抱“大信创”时代 （1）国家领导人再次强调要健全关键核心技术攻关新型举国体制 国家领导人在9月6日下午主持召开中央全面深化改革委员会第二十七次会议，在主持会议时强调，要强化党和国家对重大科技创新的领导，充分发挥市场机制作用，围绕国家战略需求，优化配置创新资源，强化国家战略科技力量，大幅提升科技攻关体系化能力，在若干重要领域形成竞争优势、赢得战略主动。这充分说明关键核心技术的自主创新刻不容缓，从党政到八大关键行业，从底层基础软硬件到上层应用软件，国产化节奏将实现加速。 （2）无论是从长期还是短期维度，必须重视“大信创”产业趋势 长期来看，未来五年是“大信创”发展的关键时期，发展空间广阔。短期来看，2022年是行业信创的元年，从2023年开始，金融、运营商、电力等八大关键行业的国产化有望加速。同时，相关政策催化有望逐渐落地，提振市场信心，必须重视“大信创”的产业趋势。 （3）拥抱“大信创”时代，把握有核心竞争力的标的 信创产业发展至今，内涵逐渐丰富，生态愈加成熟，我们认为“大信创”时代已经来临。首先，信创内涵不再局限于CPU、操作系统、数据库、中间件、办公软件等基础软硬件的国产化，也包括EDA、CAD等工具性软件，ERP、OA、MES、PLC等通用应用软件及各个垂直行业应用软件的国产化。其次，随着产业生态的成熟，信创发展越来越市场化，有核心技术实力的公司才能取得领先市场份额。 我们重点推荐海光信息、神州数码、中科曙光、致远互联、中国长城、龙芯中科，受益标的包括金山办公、卓易信息、海量数据、中国软件、东方通、普元软件等；EDA领域，推荐华大九天，受益标的包括广立微、概伦电子等；CAD领域，推荐中望软件、广联达等；PLC领域，推荐中控技术、宝信软件等；金融信创领域，推荐恒生电子、京北方、顶点软件、中科软，受益标的包括中亦科技等。 投资建议 （1）卫星遥感应用：推荐航天宏图、中科星图、超图软件； （2）智能网联汽车：推荐中科创达、东软集团、四维图新、道通科技、淳中科技、千方科技、科大讯飞，受益标的包括德赛西威、万集科技等； （3）产业互联网：推荐国联股份、中控技术、中望软件、宝信软件、赛意信息、鼎捷软件、爱科科技等； （4）云计算：推荐中科曙光、用友网络、广联达、石基信息、明源云、福昕软件、泛微网络、致远互联、普联软件、浪潮信息，受益标的包括金山办公、新开普等； 风险提示：政策推进不及预期；IT投入不及预期；行业竞争加剧。 行业研究 行业周报 开源证券 证券研究报 告 目录 1、周观点：拥抱“大信创”时代3 2、公司动态：石基新加坡与朗廷国际签订MSA，深信服拟发行可转债募集资金12.15亿元4 2.1、中标公告：石基新加坡与朗廷国际签订MSA，为其提供SEP及云POS产品4 2.2、定增及可转债公告：深信服拟发行可转债募集资金12.15亿元4 2.3、其他公告：国联股份GDR申请事宜获得中国证监会受理4 3、行业要闻：华为网约车上线，台积电2nm预计2025年量产5 3.1、国内要闻：华为网约车上线，T3出现全面接入华为Petal出行5 3.2、国外要闻：台积电2nm预计2025年量产5 4、风险提示6 1、周观点：拥抱“大信创”时代 一周市场回顾：本周（2022.9.5-2022.9.9），沪深300指数上涨1.74%，计算机指数下滑0.57%。 周观点：拥抱“大信创”时代 （1）国家领导人再次强调要健全关键核心技术攻关新型举国体制 国家领导人在9月6日下午主持召开中央全面深化改革委员会第二十七次会议，在主持会议时强调，要强化党和国家对重大科技创新的领导，充分发挥市场机制作用，围绕国家战略需求，优化配置创新资源，强化国家战略科技力量，大幅提升科技攻关体系化能力，在若干重要领域形成竞争优势、赢得战略主动。这充分说明关键核心技术的自主创新刻不容缓，从党政到八大关键行业，从底层基础软硬件到上层应用软件，国产化节奏将实现加速。 （2）无论是从长期还是短期维度，必须重视“大信创”产业趋势 长期来看，未来五年是“大信创”发展的关键时期，发展空间广阔。短期来看，2022年是行业信创的元年，从2023年开始，金融、运营商、电力等八大关键行业的国产化有望加速。同时，相关政策催化有望逐渐落地，提振市场信心，必须重视“大信创”的产业趋势。 （3）拥抱“大信创”时代，把握有核心竞争力的标的 信创产业发展至今，内涵逐渐丰富，生态愈加成熟，我们认为“大信创”时代已经来临。首先，信创内涵不再局限于CPU、操作系统、数据库、中间件、办公软件等基础软硬件的国产化，也包括EDA、CAD等工具性软件，ERP、OA、MES、PLC等通用应用软件及各个垂直行业应用软件的国产化。其次，随着产业生态的成熟，信创发展越来越市场化，有核心技术实力的公司才能取得领先市场份额。 我们重点推荐海光信息、神州数码、中科曙光、致远互联、中国长城、龙芯中科，受益标的包括金山办公、卓易信息、海量数据、中国软件、东方通、普元软件等；EDA领域，推荐华大九天，受益标的包括广立微、概伦电子等；CAD领域，推荐中望软件、广联达等；PLC领域，推荐中控技术、宝信软件等；金融信创领域，推荐恒生电子、京北方、顶点软件、中科软，受益标的包括中亦科技等。 投资建议 （1）卫星遥感应用：推荐航天宏图、中科星图、超图软件； （2）智能网联汽车：推荐中科创达、东软集团、四维图新、道通科技、淳中科技、千方科技、科大讯飞，受益标的包括德赛西威、万集科技等； （3）产业互联网：推荐国联股份、中控技术、中望软件、宝信软件、赛意信息、鼎捷软件、爱科科技等； （4）云计算：推荐中科曙光、用友网络、广联达、石基信息、明源云、福昕软件、泛微网络、致远互联、普联软件、浪潮信息，受益标的包括金山办公、新开普等。 2、公司动态：石基新加坡与朗廷国际签订MSA，深信服拟 发行可转债募集资金12.15亿元 2.1、中标公告：石基新加坡与朗廷国际签订MSA，为其提供SEP及云 POS产品 【汇金科技】收到中钢招标有限责任公司出具的《中标通知书》，在其组织的中国工商银行股份有限公司2022年度现金款箱项目招标中，经评标委员会认真评审，确定公司在项目招标中中标。 【海峡创新】公司作为牵头人与华邦建投集团股份有限公司、甘肃省建筑设计研究院有限公司组成投标联合体预中标“鹏博士西北5G大数据产业园”项目一期工程总承包（EPC）。 【石基信息】公司全资子公司石基新加坡与朗廷国际签订MSA，约定公司将为朗廷国际和其关联公司旗下管理和营运的酒店以SaaS服务的方式提供新一代云架构的企业级酒店信息管理系统ShijiEnterprisePlatform、新一代餐饮云管理系统InfrasysCloud及相关配套硬件产品。 2.2、定增及可转债公告：深信服拟发行可转债募集资金12.15亿元 【深信服】拟发行可转债募集资金12.15亿元，主要用于深信服长沙网络安全与云计算研发基地建设项目（5.14亿元）和软件定义IT基础架构项目（7.01亿元）。 2.3、其他公告：国联股份GDR申请事宜获得中国证监会受理 【寒武纪】公司股东古生代创投、宁波瀚高及国投创业基金发布减持计划，拟在3个交易日后的6个月内合计减持不超过2144.29万股，不超过公司总股本的5.35%。 【卓易信息】以13.25元/股的授予价格向67名激励对象授予144.49万股。 【科创信息】财信金服将其持有的公司全部股份3215.46万股（占公司当前总股本的13.41%）无偿划转至财信数科，本次国有股份无偿划转的股份过户登记手续已办理完成。 【京北方】收到公司副董事长丁志鹏先生持股比例100%的公司霍尔果斯同道出具的《股份减持计划告知函》，霍尔果斯同道计划在本公告披露之日起15个交易 日后的6个月内以集中竞价交易方式或在公告披露之日起的6个月内以大宗交易方 式，减持其持有的不超过349.86万股公司股份(减持比例不超过丁志鹏先生间接持有公司股份总额的25%)，减持数量不超过公司总股本的1.11%。 【东华软件】拟将持有的全资子公司东华智云100%股权转让给公司控股下属公司东华发思特，本次内部股权架构调整完成后，东华发思特将持有东华智云100%股权。 【国联股份】GDR申请事宜获得中国证监会受理 【柏楚电子】根据9月8日询价申购情况，初步确定的本次询价转让价格为 182.12元/股。 【信安世纪】向符合条件的156名激励对象授予限制性股票272万股，授予价 格为19.51元/股。 【福昕软件】以47.44元/股的授予价格向181名激励对象授予166.42万股。 【中科曙光】为自身发展需要，自公告披露日起3个交易日后，中科算源拟通过大宗交易方式减持股份不超过公司总股本的2%，即不超过2928.03万股。根据相关规定，在连续90日内，中科算源通过大宗交易方式减持股份的总数不得超过公司股份总数的2%；投资者通过大宗交易受让中科算源股份的，在受让后6个月内不得转让所受让的股份。 【中科曙光】曙光数创向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市通过北京证券交易所上市委员会审核。 【中科软】1.39亿股限售股于9月9日上市流通。 【迪威迅】兹果管理拟自本公告披露之日起15个交易日后的6个月内以集中竞价方式减持公司股份不超过580.97万股，减持比例不超过公司总股本的1.75%。 3、行业要闻：华为网约车上线，台积电2nm预计2025年量产 3.1、国内要闻：华为网约车上线，T3出现全面接入华为Petal出行 华为5G首席科学家：5.5G是5G向6G演进必由之路 【IT之家】据华为官方报道，9月8日，在由NGMN（下一代移动网络）举办的第八届IC&E峰会上，华为Fellow暨华为无线CTO兼5G首席科学家童文博士做了主题为《Bridging5Gto6G》的演讲。他表示，5.5G是5G向6G演进的必由之路。 华为网约车上线，T3出现全面接入华为Petal出行 【新能源观察】9月9日消息，T3出行在南京、武汉、长春、广州等全国92座已开通运营城市均全量接入华为Petal出行，这是Petal出行首次面对全国性城市开放运营；也标志着华为和T3出行开启深度合作。 360发布全球首个国家级黑客组织攻击能力象限图 【网易科技】9月8日消息，360公司发布全球首个国家级黑客组织攻击能力象限图，从能力水平和活跃程度两个维度，对全球最具代表性的国家级黑客组攻击能力进行分析、展示和预警。360至今已捕获并命名了50个国家级黑客组织，数量占国内安全行业总数的98%。 3.2、国外要闻：台积电2nm预计2025年量产 台积电2nm预计2025年量产 【Techweb】9月12日消息，台积电先进制程3nm将在2022年下半年量产，升级版3nm（N3E）制程将于2023年量产，2nm预计于2025年量产。台积电2nm首次采用纳米片架构，相较N3E制程，在相同频率下，功耗降低25%至3