计算机周观点：“大信创”时代来临

计算机 2022年12月18日 投资评级：看好（维持） 周观点：“大信创”时代来临 陈宝健（分析师）刘逍遥（分析师） ——行业周报 行业走势图 chenbaojian@kysec.cn 证书编号：S0790520080001 liuxiaoyao@kysec.cn 证书编号：S0790520090001 12% 0% -12% -24% -36% -48% 计算机沪深300 市场回顾：本周（2022.12.12-2022.12.16），沪深300指数下跌1.10%，计算 机指数下跌1.82%。 周观点：“大信创”时代来临 （1）中央经济工作会议顺利召开，重点强调关键核心技术攻关 中央经济工作会议12月15日至16日在北京举行，总结了2022年经济工作， 分析当前经济形势，部署2023年经济工作。会议指出，科技政策要聚焦自立自 2021-122022-042022-08 数据来源：聚源 强，要有力统筹教育、科技、人才工作。同时要加快建设现代化产业体系，围 相关研究报告 绕制造业重点产业链，找准关键核心技术和零部件薄弱环节，集中优质资源合 力攻关，保证产业体系自主可控和安全可靠，确保国民经济循环畅通。中央经 《周观点：数据资产入表，有望驱动IT企业价值重估—行业周报》-2022.12.11 《中阿峰会临近，把握跨境支付投资机遇—行业点评报告》-2022.12.7 《周观点：数据要素，数字经济时代的核心资产—行业周报》-2022.12.4 济工作会议重点强调关键核心技术攻关，说明自主可控已经成为经济社会发展中始终坚持的策略。 （2）行业信创订单密集落地，“大信创”时代来临 长期来看，未来五年是“大信创”发展的关键时期，发展空间广阔。运营商领域，在2022年上半年中国移动和中国电信的服务器采购项目中，国产化服务器分别占总招标的41.65%和26.7%。金融领域，2022年6月，中国农业银行发布了22850台国产服务器的中标公告；11月以来，建设银行陆续披露了其国产操作系统、国产服务器、国产台式机及数据中心路由交换网络产品的采购订单，说明信创落地节奏正在加速，“大信创”时代来临。 我们重点推荐神州数码、致远互联、普联软件、卓易信息、彩讯股份、中国长城、海光信息、中科曙光、龙芯中科，受益标的包括金山办公、中国软件、海量数据、思维列控、普元信息、东方通、宝兰德、中孚信息等；金融信创领域，推荐恒生电子、京北方、顶点软件、中亦科技、中科软；EDA领域，推荐华大九天，受益标的包括广立微、概伦电子等；CAD领域，推荐中望软件、广联达等；PLC领域，推荐中控技术、宝信软件等。 投资建议 （1）数据要素领域，推荐航天宏图、中科星图、拓尔思，受益标的包括海天瑞 声、易华录、星环科技、广电运通、慧辰股份、浪潮软件、浙数文化、人民网等。 数据安全领域，推荐安恒信息、奇安信、深信服、信安世纪、启明星辰、天融 信、绿盟科技、美亚柏科，受益标的包括亚信安全、恒为科技、安博通、中新赛克、N三未等。 （2）军工信息化领域，推荐航天宏图、高凌信息、华如科技、中科星图、淳中 科技，受益标的包括霍莱沃、佳缘科技等。 风险提示：政策推进不及预期；IT投入不及预期；行业竞争加剧。 行业研究 行业周报 开源证券 证券研究报 告 目录 1、周观点：“大信创”时代来临...................................................................................................................................................... 2、公司动态：普联软件拟非公开发行募资不超过8,567.43万元（含）.................................................................................. 2.1、投资及并购：普联软件拟非公开发行募资不超过8,567.43万元（含）................................................................... 2.2、中标与战略合作：数字政通中标3239万元北京市网格化城市管理项目................................................................. 2.3、其他公告：德生科技发布股权激励计划（草案）...................................................................................................... 3、行业要闻：台积电1nm新厂有望于2026年动工，2028年量产......................................................................................... 3.1、国内要闻：台积电1nm新厂有望于2026年动工，2028年量产.............................................................................. 3.2、国外要闻：微软将收购伦敦证交所约4％股权，开展10年战略合作...................................................................... 4、风险提示..................................................................................................................................................................................... 1、周观点：“大信创”时代来临 一周市场回顾：本周（2022.12.12-2022.12.16），沪深300指数下跌1.10%，计算机指数下跌1.82%。 周观点：“大信创”时代来临 （1）中央经济工作会议顺利召开，重点强调关键核心技术攻关 中央经济工作会议12月15日至16日在北京举行，总结了2022年经济工作， 分析当前经济形势，部署2023年经济工作。会议指出，科技政策要聚焦自立自强，要有力统筹教育、科技、人才工作。同时要加快建设现代化产业体系，围绕制造业重点产业链，找准关键核心技术和零部件薄弱环节，集中优质资源合力攻关，保证产业体系自主可控和安全可靠，确保国民经济循环畅通。中央经济工作会议重点强调关键核心技术攻关，说明自主可控已经成为经济社会发展中始终坚持的策略。 （2）行业信创订单密集落地，“大信创”时代来临 长期来看，未来五年是“大信创”发展的关键时期，发展空间广阔。运营商领域，在2022年上半年中国移动和中国电信的服务器采购项目中，国产化服务器分别占总招标的41.65%和26.7%。金融领域，2022年6月，中国农业银行发布了22850台国产服务器的中标公告；11月以来，建设银行陆续披露了其国产操作系统、国产服务器、国产台式机及数据中心路由交换网络产品的采购订单，说明信创落地节奏正在加速，“大信创”时代来临。 我们重点推荐神州数码、致远互联、普联软件、卓易信息、彩讯股份、中国长城、海光信息、中科曙光、龙芯中科，受益标的包括金山办公、中国软件、海量数据、思维列控、普元信息、东方通、宝兰德、中孚信息等；金融信创领域，推荐恒生电子、京北方、顶点软件、中亦科技、中科软；EDA领域，推荐华大九天，受益标的包括广立微、概伦电子等；CAD领域，推荐中望软件、广联达等；PLC领域，推荐中控技术、宝信软件等。 投资建议 （1）数据要素领域，推荐航天宏图、中科星图、拓尔思，受益标的包括海天瑞声、易华录、星环科技、广电运通、慧辰股份、浪潮软件、浙数文化、人民网等。 数据安全领域，推荐安恒信息、奇安信、深信服、信安世纪、启明星辰、天融信、绿盟科技、美亚柏科，受益标的包括亚信安全、恒为科技、安博通、中新赛克、N三未等。 （2）军工信息化领域：推荐航天宏图、高凌信息、华如科技、中科星图、淳中科技，受益标的包括霍莱沃、佳缘科技等。 2、公司动态：普联软件拟非公开发行募资不超过8,567.43万元（含） 2.1、投资及并购：普联软件拟非公开发行募资不超过8,567.43万元（含） 【开普云】公司拟与成都传媒旗下上市公司博瑞传播、成都文交所等设立合资 公司，合资公司拟运营数字书坊项目。合资公司注册资本人民币5,000万元，公司及其子公司拟使用自有资金合计出资人民币2,000万元，占注册资本总额40%。 【普联软件】以简易程序向特定对象发行股票，发行的股票数量不超过300万股（含本数），不超过本次发行前公司总股本的30%。拟募集资金总额不超过8,567.43万元（含），主要投向国产ERP集团财务核心产品研发项目、技术平台优化提升建设项目。 【恒为科技】公司拟将持有的上海睿索5%的股权以对价人民币430万元转让给易莹；将持有的上海睿索4.87%的股权以对价人民币419.19万元转让给上海恒为未来企业管理有限公司。 2.2、中标与战略合作：数字政通中标3239万元北京市网格化城市管理项目 【数字政通】中标北京市网格化城市管理平台项目，中标金额3238.96万元。 【恒华科技】公司为“望谟县乐元管州一期农业光伏电站项目EPC招标”的第一中标候选人，项目估算总投资：约51,898万元。 【恒华科技】公司拟以自有资金受让阳业新能源20%股权，股权转让价款为3,000万元。 2.3、其他公告：德生科技发布股权激励计划（草案） 【浪潮软件】发布股权激励计划（草案），拟授予激励对象的股票期权数量为 648.50万份，约占公司股本总额32,409.88万股的2.00%。首次授予的激励对象共计133人，行权价格为14.08元/股。公司层面业绩考核目标为：以2021年净利润为基数，2023-2025年净利润增长率不低于70%、85%、100%，且不低于同行业平均水平；2023-2025年净资产收益率不低于3.30%，且不低于同行业平均水平。 【德生科技】发布股权激励计划（草案），拟向激励对象授予的股票期权数量为580.00万份，约占本激励计划草案公告时公司股本总额的1.88%。首次授予的激励对象总人数为243人，行权价格（含预留授予部分）为16.78元/份。业绩考核目标的触达值为：以2021年营业收入为基数，2023-2025年营业收入增长率不低于80%、140%、200%；或以2021年净利润为基数，2023-2025年净利润增长率不低于80%、140%、200%。业绩考核目标的目标值为：以2021年营业收入为基数，2023-2025年营业收入增长率不低于110%、190%、270%；或以2021年净利润为基数，2023-2025年净利润增长率不低于110%、190%、270%。 【新智认知】发布员工持股计划，员工持股计划的股份来源为公司回购专用账户已回购公司A股普通股股份，股份总数合计不超过673.47万股，占公司当前股本总额的1.33%。 【卓易信息】谢乾先生及中恒企管拟通过集中竞价方式减持合计不超过173.91万股公司股份，占公司股份总数比例不超过2.00%，将于本减持计划公告披露之日15个交易日后的6个月内进行，且任意连续90日内减持总数不超过公司股份总数 1%。 【淳中科技】天津斯豪计划自本公告披露之日起3个交易日后的六个月内以大 宗交易方式，或者自本公告披露之日起15个交易日后的六个月内以集中竞价交易 方式，通过上海证券交易所交易系统合计减持不超过333.28万股。 【宇信科技