计算机周观点：把握信创回调带来的机会

计算机 2022年11月06日 投资评级：看好（维持） 周观点：把握信创回调带来的机会 陈宝健（分析师）闫宁（联系人） ——行业周报 行业走势图 chenbaojian@kysec.cn 证书编号：S0790520080001 yanning@kysec.cn 证书编号：S0790121050038 24% 12% 0% -12% -24% -36% 计算机沪深300 市场回顾：本周（10.31-11.4），沪深300指数上涨6.38%，计算机指数上涨5.19%。 周观点：把握信创回调带来的机会 （1）信创市场空间广阔 根据国家统计局数据，党政信创+行业信创覆盖人员合计约6500万。根据采招网数据，信创PC整机单价约5000元，信创服务器单价约5万元，可测算得信创 产业潜在空间为数千亿，如果再考虑相关的行业应用软件，整个市场空间更为乐 2021-112022-032022-07 数据来源：聚源 相关研究报告 《五部门印发虚拟现实五年行动计划，重点关注行业应用与教育应用核心标的—行业点评报告》-2022.11.2 《数字经济风起，政务大数据迎来良机—行业点评报告》-2022.10.30 《行业信创Q3业绩加速明显—行业周报》-2022.10.30 观。信创蓝海市场可期，在自主可控大背景下，有望打开产业龙头成长天花板。 （2）信创三季报表现亮眼 三季度，行业信创赛道复苏明显，相关领军公司单三季度收入增速较上半年收入增速显著提振，包括金山办公（24.35%）、恒生电子（26.45%）、信安世纪（34.78%）、顶点软件（30.68%）、彩讯股份（61.78%）、普联软件（25.80%）、京北方（24.35%）、中亦科技（53.96%）等。 （3）建议积极把握信创回调带来的机会 建议重视政策催化和业绩加速的“信创+”板块，把握信创回调带来的机会。重点推荐用友网络、普联软件、神州数码、彩讯股份、卓易信息、致远互联、海光信息、中科曙光、中国长城、龙芯中科等，受益标的包括金山办公、中国软件、麒麟信安、海量数据、太极股份、东方通、普元信息等；金融信创领域，推荐恒生电子、信安世纪、京北方、顶点软件、中科软，受益标的包括中亦科技等；医疗信创领域，推荐卫宁健康、创业慧康、久远银海等；EDA领域，推荐华大九天，受益标的包括广立微、概伦电子等；CAD领域，推荐中望软件、广联达等；PLC领域，推荐中控技术、宝信软件等。 投资建议 （1）智能网联汽车：推荐中科创达、东软集团、四维图新、道通科技、淳中科技、千方科技、科大讯飞，受益标的包括德赛西威、万集科技等； （2）卫星遥感应用：推荐航天宏图、中科星图、超图软件； （3）产业互联网：推荐国联股份、中控技术、中望软件、宝信软件、赛意信息、鼎捷软件、爱科科技等； （4）能源IT：推荐朗新科技、云涌科技、东方电子、瑞纳智能、和达科技、远光软件，受益标的包括恒华科技、南网科技、国网信通等； （5）云计算：推荐中科曙光、用友网络、广联达、石基信息、明源云、福昕软件、泛微网络、致远互联、普联软件、浪潮信息，受益标的金山办公、新开普等； （6）金融IT：推荐恒生电子、京北方、顶点软件、中科软、指南针、财富趋势，受益标的包括宇信科技、长亮科技、高伟达、天阳科技等； （7）信息安全：推荐深信服、安恒信息、奇安信、天融信、绿盟科技、启明星辰、美亚柏科、迪普科技、拓尔思、三六零；受益标的包括亚信安全、卫士通等。 风险提示：疫情反复风险；信息化投资不及预期风险；公司研发不及预期风险。 行业研究 行业周报 开源证券 证券研究报 告 目录 1、周观点：底部位置逐渐显现，把握“国产化”机遇3 2、公司动态：海联金汇发布非公开发行股票预案4 2.1、重大事项：海联金汇发布非公开发行股票预案4 2.2、股份减持：声迅股份等公司股东减持4 2.3、其他动态：中国软件子公司收到政府补助5 3、行业一周要闻：上海数字人民币跨境消费测试面向深港居民开放5 3.1、国内要闻：上海数字人民币跨境消费测试面向深港居民开放5 3.2、海外动态：韩国济州岛启动自动驾驶汽车服务6 4、风险提示7 1、周观点：把握信创回调带来的机会 市场回顾：本周（10.31-11.4），沪深300指数上涨6.38%，计算机指数上涨5.19%。 周观点：把握信创回调带来的机会 （1）信创市场空间广阔 根据国家统计局数据，党政信创+行业信创覆盖人员合计约6500万。根据采招网数据，信创PC整机单价约5000元，信创服务器单价约5万元，可测算得信创产业潜在空间为数千亿，如果再考虑相关的行业应用软件，整个市场空间更为乐观。信创蓝海市场可期，在自主可控大背景下，有望打开产业龙头成长天花板。 （2）信创三季报表现亮眼 三季度，行业信创赛道复苏明显，相关领军公司单三季度收入增速较上半年收入增速显著提振，包括金山办公（24.35%）、恒生电子（26.45%）、信安世纪（34.78%）、顶点软件（30.68%）、彩讯股份（61.78%）、普联软件（25.80%）、京北方（24.35%）、中亦科技（53.96%）等。 （3）建议积极把握信创回调带来的机会 建议重视政策催化和业绩加速的“信创+”板块，把握信创回调带来的机会。重点推荐用友网络、普联软件、神州数码、彩讯股份、卓易信息、致远互联、海光信息、中科曙光、中国长城、龙芯中科等，受益标的包括金山办公、中国软件、麒麟信安、海量数据、太极股份、东方通、普元信息等；金融信创领域，推荐恒生电子、信安世纪、京北方、顶点软件、中科软，受益标的包括中亦科技等；医疗信创领域，推荐卫宁健康、创业慧康、久远银海等；EDA领域，推荐华大九天，受益标的包括广立微、概伦电子等；CAD领域，推荐中望软件、广联达等；PLC领域，推荐中控技术、宝信软件等。 投资建议 （1）智能网联汽车：推荐中科创达、东软集团、四维图新、道通科技、淳中科技、千方科技、科大讯飞，受益标的包括德赛西威、万集科技等； （2）卫星遥感应用：推荐航天宏图、中科星图、超图软件； （3）产业互联网：推荐国联股份、中控技术、中望软件、宝信软件、赛意信息、鼎捷软件、爱科科技等； （4）能源IT：推荐朗新科技、云涌科技、东方电子、瑞纳智能、和达科技、远光软件，受益标的包括恒华科技、南网科技、国网信通等； （5）云计算：推荐中科曙光、用友网络、广联达、石基信息、明源云、福昕软件、泛微网络、致远互联、普联软件、浪潮信息，受益标的金山办公、新开普等； （6）金融IT：推荐恒生电子、京北方、顶点软件、中科软、指南针、财富趋势，受益标的包括宇信科技、长亮科技、高伟达、天阳科技等； （7）信息安全：推荐深信服、安恒信息、奇安信、天融信、绿盟科技、启明星辰、美亚柏科、迪普科技、拓尔思、三六零；受益标的包括亚信安全、卫士通等。 2、公司动态：海联金汇发布非公开发行股票预案 2.1、重大事项：海联金汇发布非公开发行股票预案 【海联金汇】公司发布2022年度非公开发行A股股票预案，发行对象为刘国平女士、孙刚先生。刘国平女士及孙刚先生为公司的实际控制人，同时，刘国平女士担任公司董事长、总裁。发行对象以现金方式认购本次非公开发行的股票，认购金额不超过人民币50,560.00万元（含本数）。 2.2、股份减持：声迅股份等公司股东减持 【声迅股份】公司股东合畅创业投资有限公司及其一致行动人兼公司董事刘建文先生计划在2022年11月10日至2023年5月9日以集中竞价交易、大宗交易或协议转让方式合计减持本公司股份不超过4,600,000股（即减持比例不超过公司总股本的5.62%）。 【大智慧】因股权激励个税缴纳等个人资金需要，公司副总经理方涛先生拟自本公告披露日起15个交易日后的6个月内，通过集中竞价方式减持不超过400,000股，占公司总股本的0.020%；董事会秘书申睿波先生拟自本公告披露日起15个交易日后的6个月内，通过集中竞价方式减持不超过160,000股，占公司总股本的0.008%。 【创意信息】公司董事黎静先生拟减持公司股份不超过1,500,000股，即不超过扣除回购股份后总股本的0.25%。 【新炬网络】公司收到上海森枭发来的《关于减持本企业持有的上海新炬网络信息技术股份有限公司股份计划的告知函》，获悉上海森枭计划以集中竞价交易及大宗交易方式减持其持有的部分公司股份，减持股份数量合计不超过2,759,749股，减持比例合计不超过公司总股本的3.31%。其中：集中竞价交易减持不超过1,665,949股；大宗交易减持不超过2,759,749股。 【左江科技】公司股东无锡左江未来投资管理合伙企业（有限合伙）拟通过大宗交易或集中竞价交易方式减持公司股份，减持股份不超过3,000,000股，即不超过公司总股本的2.94%。 【新晨科技】公司股东徐连平先生计划在本公告披露之日起十五个交易日后六个月内以集中竞价交易方式减持公司股份不超过3,000,000股（占公司总股本比例不超过1.00%）。 【迪威迅】公司董事、副总经理王婧女士计划以大宗交易、集中竞价等一种或多种方式减持公司股份合计不超过82.5万股，占公司总股本的0.23%；公司总经理刘湘先生计划以大宗交易、集中竞价等一种或多种方式减持公司股份合计不超过37.5万股，占公司总股本的0.10%；公司副总经理兼董事会秘书刘丹先生计划以大宗交易、集中竞价等一种或多种方式减持公司股份合计不超过22.5万股，占公司总股本的0.06%；公司财务负责人张文先生计划以大宗交易、集中竞价等一种或多种方式减持公司股份合计不超过26.25万股，占公司总股本的0.07%。 【直真科技】公司董事、副总经理彭琳明先生计划于本公告披露之日起15个交易日 后六个月内以集中竞价交易方式减持公司股份合计不超过37,629股，占公司总股本的0.04%。 【捷安高科】公司股东白晓亮先生，计划于本公告披露之日起3个交易日之后的6个月内，以集中竞价或大宗交易方式减持其持有的公司股份，减持数量不超过1,000,000股（占目前公司股份总数的0.9023%）。 【中科软】公司股东海国运营因资金规划安排，计划以大宗交易和集中竞价相结合的方式减持中科软股份合计不超过11,872,000股，不超过中科软目前股份总数的2%。 2.3、其他动态：中国软件子公司收到政府补助 【神州数码】截至2022年11月2日，除2022年9月7日公告的政府补助外，公司 及下属子公司2022年度获得政府补助共计4,536.81万元，均为现金补助，占公司最近一个会计年度经审计的归属于上市公司股东的净利润的19.06%。 【信安世纪】公司及下属子公司自2022年1月1日至2022年11月2日，已累计获 得软件增值税退税款和其它政府补助合计人民币19,899,578.66元。 【中国软件】公司子公司麒麟软件有限公司于2022年10月31日获得1笔与收益相 关的政府补助，共计3000万元，占公司2021年经审计归属于上市公司股东的净利润的39.69%。 3、行业一周要闻：上海数字人民币跨境消费测试面向深港居民开放 3.1、国内要闻：上海数字人民币跨境消费测试面向深港居民开放 上海数字人民币跨境消费新测试：面向深港居民开放 【界面新闻】罗湖区近日举办深港消费金融高质量发展示范工程启动仪式，作为示范工程首个落地和重点打造的项目，罗湖将启动“数字人民币深港消费先行示范技术测试”，面向深港两地居民、面向罗湖全域消费场景，引领全国数字人民币创新试点。本次测试计划主要在罗湖本土特色商圈开展，深度融合港人消费习惯，发挥“硬钱包”不依赖手机及网络，适合境外来华人士、老人及小孩等优势，未来可在吃住行、购物等境内消费场景使用，为港人来深“医食住行”支付便利奠定技术基础，助力香港居民更好融入大湾区生活。 国内首个时间敏感网络（TSN）标准正式发布 【IT之家】工业和信息化部发布了2022年第23号公告，批准发布行业标准YD/T4134-2022《