计算机行业周观点：数据局局长就任，信创大单落地

数据局局长就任，信创大单落地 证券研究报告|计算机 强于大市(维持) 行业核心观点： ——计算机行业周观点(07.24-07.30)2023年07月31日 行业相对沪深300指数表现 上周沪深300指数上涨4.47%，申万计算机行业上涨1.79%，落后于指数2.68pct，在申万一级行业中排名18位。本周建议重点关注人工智能、信创等细分板块的投资机会。 投资要点： 国务院任命刘烈宏为国家数据局局长：自3月国务院机构改革方案决 议组建国家数据局已历时4个多月，当前任命数据局首位局长标志着 数据局高层人员已基本就位。在数据局的统筹推进下，我国数据要素市场化有望进入实质性落地阶段。 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% 计算机沪深300 行业研 究 行业周观 点 证券研究报 告 麒麟软件中标中国邮政集团服务器操作系统集采项目：麒麟软件作为我国国产操作系统的龙头，其独家中标邮政集团超6万套操作系统，显示我国信创产业正加速推进，国产操作系统推广力度不断加大，生态规模持续扩容。过去一年受到宏观环境的影响信创招投标市场较为清淡，此次麒麟大单落地释放了大型央国企积极推进信创的信号，预计下半年信创招投标规模有望持续扩大。 行业估值低于历史中枢，行业关注度下降：上周日均成交额670.95亿元，较前一个交易周下降5.45%。从估值情况来看，SW计算机行业PE （TTM）已回落至48.62倍，低于2016年至今历史均值48.96倍，行业估值低于历史中枢水平。 上周计算机板块表现分化：342只个股中，181只个股上涨，148只个 股下跌，13只个股持平。上涨股票数占比52.92%。 投资建议：把握AI产业变革和数字中国建设双主线机遇，建议关注AI算力、AI应用、数据要素三大领域。AI算力方面，建议关注AI服务器、AI芯片领域相关公司；AI应用方面，办公、教育、金融是落地进度相对较快的场景，建议关注海外AI典型应用在国内的映射；数据要素方面，建议关注地方数据运营的参与厂商，以及各垂直场景的IT龙头。 风险因素：AI技术进展不及预期；新技术带来的合规风险；政策落地不及预期；宏观经济增长不及预期；行业竞争加剧。 数据来源：聚源，万联证券研究所 相关研究 Microsoft365Copilot定价公布，MetaAI 发布开源大模型Llama2 《生成式人工智能服务管理暂行办法》发布，中国电子与华为共建“鹏腾”生态2023年世界人工智能大会召开，华为正式发 布盘古大模型3.0 分析师:夏清莹 执业证书编号：S0270520050001 电话：075583223620 邮箱：xiaqy1@wlzq.com.cn 研究助理:�景宜 电话：13277970182 邮箱：wangjy@wlzq.com.cn 正文目录 1行业热点事件及点评3 1.1数据要素：国务院任命刘烈宏为国家数据局局长3 1.2信创：麒麟软件中标中国邮政集团服务器操作系统集采项目3 1.3智能驾驶：小鹏汽车获大众7亿美元增资，双方达成技术合作3 2计算机行业周行情回顾4 2.1计算机行业周涨跌情况4 2.2子行业周涨跌情况5 2.3计算机行业估值情况5 2.4计算机行业周成交额情况6 2.5个股周涨跌情况6 2.6重点跟踪个股行情7 3计算机行业公司情况和重要动态（公告）7 3.1大宗交易7 3.2限售股解禁8 3.3股东增减持10 4投资建议10 5风险提示11 图表1:申万一级行业指数涨跌幅（%）（上周）4 图表2:申万一级行业指数涨跌幅（%）（年初至今）4 图表3:计算机各子行业涨跌情况（%）（上周）5 图表4:计算机各子行业涨跌情况（%）（年初至今）5 图表5:申万计算机行业估值情况（2016年至今）5 图表6:申万计算机行业周成交额情况6 图表7:申万计算机行业周涨幅前🖂（%）（上周）6 图表8:申万计算机行业周跌幅前🖂（%）（上周）6 图表9:上周重点跟踪个股行情7 图表10:上周计算机板块大宗交易情况7 图表11:未来三个月计算机板块限售解禁情况8 图表12:上周计算机板块股东增减持情况10 1行业热点事件及点评 1.1数据要素：国务院任命刘烈宏为国家数据局局长 7月28日，人社部网站发布国务院任免国家工作人员信息。其中，刘烈宏获任命为国家数据局局长。他曾任中国电子科技集团有限公司总经理、党组副书记，中央网络安全和信息化委员会办公室副主任、国家互联网信息办公室副主任，工业和信息化部党组成员、副部长等职，于2021年8月任中国联合网络通信集团有限公司党组书记、董事长。（来源：澎湃新闻） 点评：自3月国务院机构改革方案决议组建国家数据局已历时4个多月，当前任命数据局首位局长标志着数据局高层人员已基本就位。在数据局的统筹推进下，我国数据要素市场化有望进入实质性落地阶段。 1.2信创：麒麟软件中标中国邮政集团服务器操作系统集采项目 7月27日，麒麟软件公众号发布，麒麟软件独家中标中国邮政集团服务器操作系统采集项目，采购量超六万套。（来源：麒麟软件） 点评：麒麟软件作为我国国产操作系统的龙头，其独家中标邮政集团超6万套操作系统，显示我国信创产业正加速推进，国产操作系统推广力度不断加大，生态规模持续扩容。过去一年受到宏观环境的影响信创招投标市场较为清淡，此次麒麟大单落地释放了大型央国企积极推进信创的信号，预计下半年信创招投标规模有望持续扩大。 1.3智能驾驶：小鹏汽车获大众7亿美元增资，双方达成技术合作 7月26日，大众汽车集团宣布，通过大众汽车品牌与小鹏汽车、奥迪与上汽集团的合作，加速推进在华电动化战略的发展。其中，大众汽车品牌与小鹏汽车达成技术合作框架协议，其将向小鹏汽车增资约7亿美元，以每股美国存托凭证（ADR）15美元的价格收购后者约4.99%的股权。在战略技术合作方面，小鹏汽车和大众汽车集团将基于各自核心竞争力和小鹏汽车的G9车型平台、智能座舱以及高阶辅助驾驶系统软件，共同开发两款B级电动汽车车型，以大众汽车品牌在中国市场销售。相关车型预计将于2026年开始投产。此外，双方还将在多个领域探索其他潜在的战略合作，包括未来电动车平台、软件技术和供应链方面的合作。（来源：同花顺财经） 点评：小鹏与大众的技术合作是我国智能驾驶技术一次成功的对外输出，标志着我国智能驾驶技术处于全球领先水平。大众在智能驾驶技术上积极布局，也表明汽车智能化势不可挡，传统车企正加速转型。双方的合作有望加速汽车智能化的渗透，建议关注智能驾驶产业链。 2计算机行业周行情回顾 2.1计算机行业周涨跌情况 沪深300指数下跌，计算机行业涨幅位列行业第18位。上周沪深300指数上涨4.47%，申万计算机行业上涨1.79%，落后于指数2.68pct，在申万一级行业中排名18位。 图表1:申万一级行业指数涨跌幅（%）（上周） 14 12 10 8 6 4 2 0 -2 -4 300 非房钢建银食美沪综轻建汽家商交医煤计纺环有社电石基机国农公通电传银地铁筑行品容深合工筑车用贸通药炭算织保色会力油础械防林用信子媒 金产材饮护 融料料理 制装电零运生 造饰器售输物 机服金服设石化设军牧事饰属务备化工备工渔业 资料来源：iFind、万联证券研究所 2023年初至今申万计算机行业涨幅在申万一级31个行业中排名第3位。沪深300指数上涨3.13%，申万计算机上涨21.20%，领先于指数18.08pct。 图表2:申万一级行业指数涨跌幅（%）（年初至今） 50 40 30 20 10 0 -10 -20 -30 300 通传计非家建石机汽电纺公钢沪环轻银国有食建交房医基煤社农电综美商信媒算银用筑油械车子织用铁深保工行防色品筑通地药础炭会林力合容贸 机金电装石设服事制 饮材运产生化 服牧设护零 融器饰化备饰业 造工属料料输物工 务渔备理售 资料来源：iFind、万联证券研究所 2.2子行业周涨跌情况 上周计算机子行业涨幅最大的为计算机设备。计算机设备行业上涨2.72%，IT服务Ⅱ下跌0.16%，软件开发上涨2.62%。2023年累计来看，申万二级计算机设备行业上涨25.57%，IT服务Ⅱ上涨20.48%，软件开发上涨19.15%。 图表3:计算机各子行业涨跌情况（%）（上周）图表4:计算机各子行业涨跌情况（%）（年初至今） 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 -0.5 2.72 -0.16 2.62 30 25.57 20.4819.15 25 20 15 10 5 0 计算机设备IT服务Ⅱ软件开发 计算机设备IT服务Ⅱ软件开发 资料来源：iFind、万联证券研究所资料来源：iFind、万联证券研究所 2.3计算机行业估值情况 从估值情况来看，SW计算机行业PE（TTM）为48.62倍，低于2016年至今历史均值48.96倍，行业估值低于历史中枢水平。 图表5:申万计算机行业估值情况（2016年至今） 90 80 70 60 5048.62 40 30 20 10 0 2016-01-012017-01-012018-01-012019-01-012020-01-012021-01-012022-01-012023-01-01 PE(TTM)2016年至今平均PE 资料来源：iFind、万联证券研究所 2.4计算机行业周成交额情况 行业的资金关注度较前一周下降。上周5个交易日申万计算机行业成交额达3354.77亿元，平均每日成交670.95亿元，日均交易额较前一个交易周下降5.45%。 图表6:申万计算机行业周成交额情况 资料来源：iFind、万联证券研究所 2.5个股周涨跌情况 个股表现分化，上涨股数较多。342只个股中，181只个股上涨，148只个股下跌，13只个股持平。上涨股票数占比52.92%。行业涨幅前�的公司分别为：财富趋势、指南针、同花顺、安居宝、汇金股份。跌幅前�的公司分别为：彩讯股份、永信至诚、华是科技、福昕软件、银信科技。 图表7:申万计算机行业周涨幅前🖂（%）（上周）图表8:申万计算机行业周跌幅前🖂（%）（上周） 财富趋势 41.79 -19.70 彩讯股份 指南针 23.97 -15.81 永信至诚 同花顺 22.13 -14.47 华是科技 安居宝 18.74 -13.59 福昕软件 汇金股份 17.34 -12.93 银信科技 0 10 2030 40 50 -25 -20-15 -10 -5 0 资料来源：iFind、万联证券研究所资料来源：iFind、万联证券研究所 2.6重点跟踪个股行情 序号 股票代码 股票名称 总市值（单位：亿元） 区间涨跌幅 （%） 区间收盘价（单位：元） 1 600570.SH 恒生电子 757.91 9.44 39.89 板块下跌，重点跟踪的10只个股中，8只上涨，2只下跌。图表9:上周重点跟踪个股行情 2 300059.SZ 东方财富 2,559.32 13.58 16.14 3 000977.SZ 浪潮信息 693.67 11.08 47.12 4 603019.SH 中科曙光 660.81 2.33 45.15 5 002152.SZ 广电运通 286.09 1.68 11.52 6 300348.SZ 长亮科技 73.59 0.90 10.07 7 000555.SZ 神州信息 112.04 1.61 11.39 8 600728.SH 佳都科技 129.10 0.17 6.02 9 688288.SH 鸿泉物联 23.37 -2.27 23.29 10 688083.SH 中望软件 172.86 -3.03 142.50 注：区间收盘价指上周最后一个交易日的收盘价，复权方式为前复权资料来源：iFind、万联证券研究所 3计算机行业公司情况和重要动态（公告） 3.1大宗交易 证券简称交易区间成交量（万股）成交额(万元)占流通盘比(%) 上周计算机板块发生大宗交易